Qopinath bildirib ki, bank aqressiv yanaşmaya malik deyil, lakin seqmentlə əlaqəli biznes və kredit risklərini qiymətləndirmək üçün “yaxşı kalibrlənmiş bir metod”a malikdir. O əlavə edib ki, banklar riskləri daha yaxşı başa düşməyə və startap seqmenti üçün daha uyğun anderraytinq metrikaları inkişaf etdirməyə başlayıblar. Son bir neçə ildə Axis Bank , DBS Bank India və ICICI Bank kimi digər əsas kreditorlar da bu yüksək böyüməli startapları səyahətlərinin əvvəlində yaxalamaq üçün maliyyələşdirmək üçün xüsusi şöbələr qurublar. Hindistan Dövlət Bankı (SBI) və Baroda Bankı (BoB) kimi dövlət banklarının da startap bankçılıq şöbələri var. Axis Bank son beş ildə qurulmuş yeni iqtisadiyyat üçün təxminən 3,000 crore ₹ dəyərində kredit portfelinə malikdir. Axis Bank -ın strateji müştərilər qrupunun rəhbəri Sanjiv Bhatia deyib: “Müştərilərimizin bir çoxu üçün banklardan götürdükləri kredit portfeli əhəmiyyətli dərəcədə artıb, lakin risklərin azaldılması baxımından banklar və qeyri-banklar arasında kreditorların sayı da genişlənib.” Axis adətən A seriyası mərhələsində və yuxarı olan startaplara kredit verir, onların bir çoxu hələ də mənfəətdən əvvəlki mərhələlərdədir. Bank mövcud pul axınları, yanma dərəcəsi, şirkətin gəlirlərinin necə artdığı, əmr etdiyi bazar payının növü və qarşıdakı yol kimi parametrləri yaxından qiymətləndirir. Kredit verən tərəf Banklar adətən əldə etmə maliyyələşdirməsi kimi sahələrdə məhdudiyyətlərlə bağlıdır və yüksək yanma dərəcəsinə malik şirkətlərə kredit verən alternativ investisiya fondları ( AIF ), NBFC -lər və ya vençur borc fondları ilə müqayisədə daha aşağı risk iştahına malikdirlər. İndi orta bazar kreditorları və banklar arasında artan üst-üstə düşmə ilə son vaxtlar bəzi qiymət təzyiqləri yaranıb. Bhatia bildirib ki, bəzi daha kəskin vəziyyətlərdə riski NBFC -lər, borc fondları və banklar arasında sistem boyunca paylamaq üstünlük təşkil edir. Kontekst üçün, ənənəvi bir bankın orta faiz dərəcəsi təxminən 10% və ya bəzi hallarda daha aşağı ola bilər, erkən mərhələ startaplarına xidmət edən vençur borc oyunçuları üçün isə yüksək risk profili səbəbindən 14-18% aralığındadır. NBFC -lər daxil olmaqla digər orta bazar qurumları vəziyyətdən asılı olaraq 13-16% aralığında ödəniş tələb edə bilər. Banklar müxtəlif strukturlar təqdim etsələr də, startaplar borc tələbləri üçün müxtəlif kapital mənbələrindən asılıdırlar; qiymət, həcm və kapitalın çevikliyi də qərar qəbul etmək üçün əsasdır. Banklar adətən girov əsaslı kreditləşməyə və şirkətin mənfəət və zərərinə daha çox diqqət yetirirlər, yeni kreditorlar isə daha böyük risk iştahına malik ola bilərlər ki, bunun üçün də əlavə ödəniş tələb edirlər. Banklar və qeyri-banklar arasında oyun sahəsinin yaxınlaşması sürətlənir, çünki daha çox startap proqnozlaşdırıla bilən pul axınları və sağlam balans hesabatları göstərir, bu parametrlər növbəti səhm maliyyələşdirmə raundunu təmin etmək və nəticədə ictimai bazarlara çıxmaq üçün getdikcə daha vacib hala gəlir. Yeni kreditorlara təzyiq The BlackSoil Group -un həmtəsisçisi və idarəedici direktoru Ankur Bansal deyib: “Biz ənənəvi bankların korporativ portfellərini böyütmək istədikləri üçün böyümə mərhələsindəki startaplara kredit vermək üçün böyük addımlar atdığını görürük. Kapital xərclərinin aşağı olması səbəbindən onlar startaplar üçün ilk müraciət nöqtəsinə çevriliblər.” “Kapitalın növbəti tranşı üçün şirkətlər qarışıq borclanma dərəcələrini aşağı saxlamaq üçün bizim kimi yeni nəsil kreditorlardan istifadə edirlər.” O əlavə edib: “Bu bankların startaplara kredit verməkdə daha böyük rol oynaması ilə son vaxtlar bəzi qiymət təzyiqləri müşahidə etmişik. Bu, bizi şərtlərimizdə daha çox çeviklik təmin etməyə və eyni zamanda strukturlarımızda daha yaradıcı olmağa sövq edib, lakin kredit seçimi prosesimizin hesabına deyil.” BlackSoil alternativ kredit platformasıdır və Hindistanda startaplara, kiçik və orta müəssisələrə ( KOB ) və yüksək böyüməli bizneslərə çevik borc maliyyələşdirməsi, vençur borcu və strukturlaşdırılmış kredit təmin edən qeyri-bank maliyyə şirkəti kimi fəaliyyət göstərir. Startaplar inkişaf etdikcə və daha banka uyğun olduqca, ənənəvi olaraq vençur kapitalı ilə ənənəvi bank borcu arasındakı boşluğu dolduran NBFC -lər banklardan daha böyük rəqabətlə üzləşir, bu da kredit gəlirlərinə təzyiq göstərir və onları yalnız qiymətləndirməklə deyil, sürət, çeviklik və strukturlaşdırma yolu ilə fərqlənməyə məcbur edir. Zərgərlik startapı BlueStone -un maliyyə direktoru Rumit Dugar deyib ki, müəyyən bir miqyas və yetkinliyə çatdıqdan sonra banklar daha əlçatan olur, ölçü və şaxələndirilmiş məhsullar təklif edə bilirlər. O bildirib: “Banklar internet əsaslı biznes modelləri haqqında daha dərin anlayışlar inkişaf etdiriblər… Erkən mərhələlərimizdə yeni kredit oyunçuları böyüməmizi dəstəklədi və indi banklar miqyaslanır,” o əlavə edib ki, “kapital yığımında bankların açılması nəinki böyümə üçün kapitala çıxışı yaxşılaşdırır, həm də kapital xərclərimizi azaldır.” Yeni iqtisadiyyatın çağırışı Bəzi banklar yeni iqtisadiyyat üçün daha əhəmiyyətli olmaq və onlara tam həllər təqdim etmək üçün daha şaxələndirilmiş strategiyaya malikdirlər. DBS Bank India qeyd edib ki, onun startaplarla bankçılıq əlaqələri kreditləşmədən kənara çıxır. DBS Bank India -nın korporativ bankçılıq (böyük və orta kapitallı) üzrə idarəedici direktoru və ölkə rəhbəri Santanu Mitra deyib ki, firmanın startap bankçılıq təklifi təcrid olunmuş şəkildə fəaliyyət göstərmir, əksinə daha geniş institusional bankçılıq franşizasının, korporativ və kiçik biznes şöbələrinin bir uzantısıdır. 2024-cü ilin mart ayında DBS Bank India yeni nəsil startaplar üçün 250 milyon dollar kredit öhdəliyi elan etmişdi. Axis -in də oxşar strategiyası var. Bhatia əlavə edib: “Biz adətən dövriyyə kapitalı boşluqlarını doldurmaq istəyən startaplara kredit versək də, təkliflərimiz bundan daha genişdir. Biz əməliyyat bankçılığı kimi sahələrdə fəaliyyət göstəririk, burada şirkətlərə texnologiya və ödəniş infrastrukturu ilə kömək edirik, həmçinin tam mülkiyyətində olan Axis Capital törəmə şirkətimiz vasitəsilə investisiya bankçılığı xidmətləri göstəririk.”