Avqustun 11-də International Business Machines Corporation (NYSE:IBM) , IBM Cloud -da böyük bir NVIDIA HGX B300 sistem klasterini yerləşdirmək üçün Together AI ilə çoxillik 240 milyon dollarlıq müqavilə imzaladığını elan etdi. Sövdələşmə NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) -nın Spectrum-X Ethernet şəbəkəsi vasitəsilə açıq mənbəli AI model nəticələrinin miqyaslandırılmasına yönəlib. Bir neçə gün sonra, avqustun 13-də, IBM OpenAI -nin elit tərəfdaş səviyyəsinə qoşularaq, GPT-5.6 və Codex kimi qabaqcıl modelləri IBM Consulting Advantage -ə daxil etdi, eyni zamanda müəssisə AI iş axınları qurmaq və kiber müdafiəni gücləndirmək üçün ixtisaslaşmış mühəndislik bölmələri yerləşdirdi. Birlikdə, bu addımlar texnologiya nəhənglərinin və AI infrastruktur monopolistlərinin müəssisə AI genişlənməsinin növbəti mərhələsinə necə yanaşdığını göstərir. Maliyyə Performansı: Miqyas və Trayektoriya Son korporativ hesabatların müqayisəsi iki texnologiya nəhəngi arasında maliyyə miqyası və böyümə sürətində kəskin fərqləri vurğulayır. International Business Machines Corporation (NYSE:IBM) 2026-cı ilin ikinci rübü üçün 17.2 milyard dollar gəlir bildirdi ki, bu da illik müqayisədə cüzi artım deməkdir, lakin Wall Street proqnozlarını aşmadı, bu da rəhbərliyi tam illik gəlir artımı proqnozunu 4-5% -ə endirməyə vadar etdi. Əsas gəlir təzyiqinə baxmayaraq, IBM intizamlı xərc icrasını nümayiş etdirdi, səhm başına 2.93 dollar əməliyyat mənfəəti əldə etdi, əməliyyat vergiqabağı marjalarını 19.2% -ə qədər genişləndirdi və ilk yarıda 4.8 milyard dollar sərbəst pul axını yaratdı. Red Hat -ın 11% artımı ilə 7.8 milyard dollar gəlir ( 5% artım) əldə edən proqram təminatı sahəsi liderlik etdi, Konsaltinq isə 5.3 milyard dollar gəlir gətirdi. NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) , 2027-ci maliyyə ilinin birinci rübünü bildirərkən, tamamilə fərqli bir maliyyə stratosferində fəaliyyət göstərirdi. Gəlir illik müqayisədə 85% artaraq rekord 81.6 milyard dollara çatdı ki, bu da 75.2 milyard dollar Məlumat Mərkəzi gəlirləri ilə təmin edildi. Qeyri-GAAP seyreltilmiş səhm başına mənfəət 1.87 dollara çatdı və proqnozları asanlıqla üstələdi. NVIDIA heyrətamiz 75.0% qeyri-GAAP ümumi marjanı qorudu və rüblük 48.5 milyard dollar sərbəst pul axını yaratdı, səhmdarlara 20 milyard dollar qaytardı, eyni zamanda geri alış proqramını 80 milyard dollar artırdı. IBM sabit bir müəssisə transformasiyasını idarə edərkən, NVIDIA AI aparat təminatının əsas mühərriki olaraq tarixi gəlirlər əldə etməyə davam edir. Bull və Bear Halları IBM -in bull halı onun müəssisə inteqrasiya çarxına əsaslanır. Together AI -nin açıq mənbəli nəticə infrastrukturunu yerləşdirməklə və OpenAI ilə əməkdaşlıq etməklə, IBM öz Konsaltinq bölməsini mürəkkəb korporativ AI iş axınları üçün əsas inteqrator kimi yerləşdirir. Onun 24.6 milyard dollar proqram təminatı illik təkrarlanan gəliri də sabit artımı dəstəkləyə biləcək böyüyən, yüksək marjalı gəlir bazası təmin edir. Lakin, bear halı ləng əsas gəlir artımı və icra risklərinə əsaslanır. Konsaltinq xərcləri daha geniş makroiqtisadi gecikmələrə həssas olaraq qalır, IBM -in üçüncü tərəf silikonuna etibarı isə bulud AI təkliflərində rəqabət qabiliyyətini məhdudlaşdıra bilər. NVIDIA -nın bull halı AI hesablama infrastrukturunda dominant mövqeyi ilə idarə olunur. Wall Street qarşıdan gələn gəlirlərindən əvvəl yüksək dərəcədə bullish olaraq qalır, UBS böyük bir Q2 üstünlüyü və güclü Q3 proqnozu gözləyir, eyni zamanda Blackwell tələbatı güclü qaldıqca və növbəti nəsil Vera Rubin arxitekturası sürətləndikcə 2027-ci ilə qədər 15 dollardan artıq səhm başına mənfəət hədəfləyir. Goldman Sachs da agent AI və NVIDIA -nın tərəfdaşları ilə 500 milyard dollarlıq maliyyələşdirmə platformasından əlavə artım görür. Mənfi tərəfdən, NVIDIA ağır müştəri konsentrasiyası, hiperskalatorlar xüsusi çiplər inkişaf etdirdikcə potensial ümumi marja sıxılması və əsas məhsul keçidləri zamanı mümkün təchizat zənciri tıxacları riskləri ilə üzləşir. Insider Monkey-nin Hedge Fund Məlumat Təhlili İnstitusional sənədlər 2026-cı ilin ortalarına doğru hedge fond inamında nəzərəçarpacaq bir parçalanma olduğunu göstərir. IBM -də hedge fond iştirakı azaldı, 2025-ci ilin Q4 -də 63 sahibdən 2026-cı ilin Q1 -də 59 -a düşdü. Xüsusilə, Citadel Investment Group IBM -də ikili mövqelərə sahib idi, çağırış opsionlarını 49% ( 3.20 milyon səhm) artırarkən, eyni zamanda put opsionlarını 137% ( 2.90 milyon səhm) artırdı. Əksinə, NVIDIA geniş hedge fond marağının genişləndiyini gördü, 264 sahibdən 275 -ə yüksəldi. Ken Fisher -in Fisher Asset Management nəhəng payını 3% artıraraq 90.93 milyon səhmə ( 18.2 milyard dollar ) çatdırdı, Citadel isə NVIDIA çağırışlarında 12.19 milyard dollar saxladı ki, bu da Big Blue üzərində çip istehsalçısına böyük institusional inamı əks etdirir. Nəticə: İnvestorlar Nəyi İzləməlidir Növbəti Hər iki şirkət müəssisə AI tətbiqindən faydalansa da, NVIDIA Corporation (NASDAQ:NVDA) dövrün təmiz oyunçu birləşdiricisi olaraq qalır, IBM isə yavaş və sabit müəssisə tətbiqedicisi kimi çıxış edir. Gələcəkdə, International Business Machines Corporation (NYSE:IBM) investorları onun elit OpenAI tərəfdaşlığının və Together AI bulud klasterlərinin daha geniş makro sürüşməni kompensasiya etmək üçün sürətlənmiş proqram təminatı gəlirlərinə və konsaltinq sifarişlərinə çevrilib-çevrilmədiyini izləməlidirlər. NVIDIA investorları üçün bütün diqqətlər qarşıdan gələn Q2 gəlir hesabatına, xüsusilə rəhbərliyin Rubin arxitekturasının sürətlənməsi, 75% -ə yaxın ümumi marja davamlılığı və agent AI hesablamalarına tələbat qlobal miqyasda artdıqca tutum məhdudiyyətləri haqqında şərhlərinə yönəlib. NVDA -nın investisiya potensialını qəbul etsək də, inanırıq ki, müəyyən AI səhmləri daha böyük artım potensialı təklif edir və daha az aşağı risk daşıyır. Əgər Trump dövrü tariflərindən və ölkə daxilində istehsal trendindən əhəmiyyətli dərəcədə faydalanacaq son dərəcə dəyərsizləşdirilmiş bir AI səhmini axtarırsınızsa, ən yaxşı qısamüddətli AI səhmi haqqında pulsuz hesabatımıza baxın. NÖVBƏTİ OXUYUN: 3 ildə ikiqat artmalı olan 33 səhm və 10 ildə sizi zəngin edəcək 15 səhm Açıqlama: Yoxdur. Insider Monkey-i Google News-də izləyin.