Yüksək marjalı Sistem İnteqrasiyası və Obyektlərin İdarə Edilməsi biznesimizdə davamlı artım ikinci rübdə gəlir strukturumuzda əlverişli dəyişikliyə səbəb oldu. Yüksək marjalı təkliflərimizə doğru bu dəyişiklik, biznesdə vurğulamağa davam etdiyimiz əsas tendensiyadır və bu, uzunmüddətli istiqamətimizə inam verir. Yüksək marjalı Sistem İnteqrasiyası biznesimiz rüb ərzində güclü artım nümayiş etdirərək illik müqayisədə 46% artdı və ümumi gəlirin 39% -ni təşkil etdi, keçən ilin ikinci rübündə bu rəqəm cəmi 22% idi. Bu, rübün arxasında duran vacib hekayədir. Ən yüksək marjalı Obyektlərin İdarə Edilməsi biznesimiz də 84% artımla əla bir rüb keçirdi. Tarixən, Tədarük gəlirləri ən dəyişkən olmuş, bəzən nisbətən az sayda böyük müştəri sifarişləri ilə yüksək həcmli gəlir əldə etmişdir. Müştəri alış vərdişləri və infrastrukturun yerləşdirilməsinin vaxtı rübdən-rübə əhəmiyyətli dəyişikliklər yarada bilər. Bu rübdə də bunu gördük, Tədarük gəlirləri bir il əvvəlki 33 milyon dollar ilə müqayisədə 18.2 milyon dollar təşkil etdi. Üçüncü rübdə Tədarük gəlirlərinin 30 milyon dollar ilə 40 milyon dollar arasındakı tarixi diapazonumuza qayıdacağını proqnozlaşdırırıq, baxmayaraq ki, bu da son dəqiqə sifariş düzəlişləri ilə dəyişə bilər. Yüksək marjalı Sistem İnteqrasiyası və Obyektlərin İdarə Edilməsi gəlir axınlarımızın gəlir və digər gəlir strukturumuzun daha böyük hissəsini təşkil etməsi ilə, Tədarük də gözlənilən azalma səbəbindən ümumi gəlir 20% azalsa da, rüb ərzində mənfəətlilik yaxşılaşdı, konsolidasiya edilmiş ümumi mənfəət 11% , düzəliş edilmiş EBITDA isə 12% artdı. Bu, biznesimizin yüksək marjalı təkliflərə doğru dəyişməyə davam etdiyi zaman görməyi gözlədiyimiz irəliləyiş növüdür. 2025-ci ilin ortalarında Georgetown, Texas da ən yeni inteqrasiya obyektimizi açdıq. İnteqrasiya proseslərimizin və prosedurlarımızın səmərəliliyini artırmaq, müştərilərimizə daha yaxşı dəyər təqdim etmək üçün əməliyyat komandamızın əsas diqqət mərkəzidir. Yeni çip buraxılışları ilə idarə olunan məlumat mərkəzi və rəf dizaynının daimi və sürətli təkamülü haqqında müntəzəm olaraq danışırıq. Hər bir fərdi rəfdə hesablama sıxlığı qısa müddətdə artmış, enerji və soyutma sistemlərində əhəmiyyətli dəyişikliklərə səbəb olmuşdur. Rəf inteqrasiya prosesi də rəf sıxlıqları ilə birlikdə inkişaf edir. Artan enerji ehtiyacları üçün sahəni planlaşdırırıq və mövcud enerji təminatını, həmçinin böyümə qabiliyyətini təmin etmək üçün yerli enerji təchizatı orqanları ilə səylə işləyirik. Bununla belə, inteqrasiya prosesində çoxsaylı tıxac nöqtələri var. NVIDIA hazırda yeni çip ailələrinin buraxılması ilə prosesi idarə edir, hər biri əvvəlkindən daha çox hesablama gücü təmin edir. Biz H100 , H200 və Blackwell ailələrini inteqrasiya etmişik. Hal-hazırda, əhəmiyyətli GB300 həcmi görürük. NVIDIA -nın yeni Vera Rubin platformasını dəstəkləmək üçün təxminən 17 milyon dollar sərmayə qoyuruq. Bu son investisiya dövrünə ikinci rübdə başladıq və sentyabrın ortalarında tamamlanmalıdır. Müzakirə etdiyimiz kimi, bu cür investisiyalar təkrarlanan, yüksək marjalı gəlirlərdə əhəmiyyətli artımlara səbəb olur. Bu müddət ərzində aktivlər rəf inteqrasiyalarını tamamlamaq üçün istifadə olunur. Bu, vacib bir addımdır, çünki əsas müştərimizlə əlaqələrimizi genişləndirərkən təkrarlanan gəlir qazanma bazamızı gücləndirir. Bu sürətlənən tendensiyalar bizi çox ruhlandırır. Müştəri cəlb edilməsi yüksək səviyyədə qalır. Yüksək marjalı Sistem İnteqrasiyası üçün boru kəməri böyüməyə davam edir. İnteqrasiya imkanlarımıza olan tələbat sağlam və möhkəm qalır. 1 may tarixindən etibarən, ən böyük müştərimizin tələbi ilə, boş qalmış Round Rock, Texas dakı inteqrasiya obyektimizdən tam istifadə edərək anbar və logistika xidmətləri də göstərməyə başladıq. 2026-cı ilin ikinci yarısının birinci yarıdan daha güclü olacağını gözləyirik. Və hələlik, tam il üçün düzəliş edilmiş EBITDA proqnozumuzu əvvəllər elan edilmiş 20 milyon dollar ilə 22 milyon dollar diapazonunun yuxarı həddində saxlayırıq. Beləliklə, yekun olaraq, biznesimizin yüksək marjalı seqmentləri böyüməyə davam edir, təkrarlanan gəlirlər genişlənməyə davam edir və əhəmiyyətli uzunmüddətli imkanlar təqdim etməyə davam edən bir bazarda müştərilərimiz üçün yaxşı işləyirik. Bu nəticələr və biznesimizin istiqaməti bizi həyəcanlandırır. Beləliklə, maliyyə nəticələrini nəzərdən keçirmək üçün sözü Danny-yə verirəm. Daniel Chism : Təşəkkürlər, Darryll. Hər kəsə günortanız xeyir. Maliyyə göstəricilərini nəzərdən keçirməzdən əvvəl, ikinci rübdən başlayaraq təqdimatda və nəticələrdəki dəyişikliyi vurğulamaq istəyirəm. May ayında, Darryll-in qeyd etdiyi kimi, ən böyük müştərimizə anbar və logistika xidmətləri göstərmək üçün Round Rock, Texas dakı əvvəlki inteqrasiya obyektimizdən istifadə etməyə başladıq. Biz bunu GAAP məqsədləri üçün əməliyyat icarəsi hesab edirik və icarə əməliyyatları Sistem İnteqrasiyası seqmentimizdə hesabat verilir. Mühasibat uçotu müalicəsinin təfərrüatları bir neçə dəqiqə əvvəl təqdim edilmiş 10-Q -də yer alır. Bununla da, nəticələrə keçək. İkinci rüb üçün ümumi gəlirlər 2025-ci ilin ikinci rübündəki 44 milyon dollar ilə müqayisədə 35.1 milyon dollar təşkil etdi. Yüksək marjalı biznes sahələrimizdə illik müqayisədə dramatik artım gördük, eyni zamanda aşağı marjalı tədarük fəaliyyətlərindən asılılığı azaltdıq. Sistem İnteqrasiyası gəlirləri illik müqayisədə 46% , Obyektlərin İdarə Edilməsi gəlirləri isə 84% artdı. Əvvəlki zənglərdə qeyd etdiyimiz kimi, Tədarük Xidmətləri biznesimizin vacib bir hissəsi olaraq qalır. Üç əməliyyat seqmenti arasında ən aşağı marja daşıyır, lakin gözəl əlavə gəlir gətirə bilər və aşağı həcmli dövrlərdə çox az sabit xərc daşıyır. Bu biznesdəki fəaliyyət əsasən müştəri infrastruktur alışlarının və yerləşdirmə cədvəllərinin vaxtı və miqyası ilə idarə olunur. Nəticədə, Tədarük gəlirləri müştəri sifariş vərdişləri və təchizat zəncirindən asılı olaraq rübdən-rübə əhəmiyyətli dərəcədə dəyişə bilər. Hər seqmentə daha yaxından nəzər salaq. Tədarük Xidmətləri ndən gəlir 18.2 milyon dollar təşkil etdi ki, bu da əvvəlki ilin rübü ilə müqayisədə 45% azalma deməkdir. Darryll-in qeyd etdiyi kimi, üçüncü rüb üçün alınan sifarişlər artıq ikinci rübdəki Tədarük gəlirlərini üstələyir və ehtimal ki, rüb başına 30 milyon dollar ilə 40 milyon dollar arasındakı tipik diapazonumuza qayıdacaq. Sistem İnteqrasiyası seqmentimizdən gəlir 2025-ci ilin ikinci rübündəki 9.5 milyon dollar dan bu ilin ikinci rübündə 13.9 milyon dollar a qədər 46% artdı ki, bu da Süni İntellekt və yüksək performanslı hesablama infrastrukturunun yerləşdirilməsini dəstəkləyən inteqrasiya imkanlarımıza davamlı müştəri tələbatını əks etdirir. Əvvəllər müzakirə etdiyimiz kimi, Sistem İnteqrasiyası TSS üçün əsas böyümə sürücüsü olmağa davam edir və Tədarük Xidmətləri ilə müqayisədə struktur olaraq daha yüksək marjalı bir biznesi təmsil edir. İkinci rübdə bu dinamika özünü göstərdi, Sistem İnteqrasiyası ümumi gəlirlərin 39% -ni təşkil etdi, əvvəlki ilin dövründə bu rəqəm 22% idi. Bu biznes miqyasını artırmağa və nisbətən sabit xərc bazasından istifadə etməyə davam etdikcə, onun ümumi mənfəət artımına və ümumi mənfəətliliyə getdikcə daha vacib töhfə verəcəyini gözləyirik. Obyektlərin İdarə Edilməsi ndən gəlir 84% artaraq 2.7 milyon dollar a çatdı ki, bu da davam edən texniki xidmət müqavilələrinin davam etməsini, dövrdəki diskret layihə işlərindəki artımla birlikdə əks etdirir, birinci rübdə gördüyümüz artıma bənzər. Bu seqmentdəki texniki xidmət gəlirləri əvvəlki ilin rübündəki 1 milyon dollar dan cari rübdə 746,000 dollar a qədər azaldı, çünki bəzi müştərilər bəzi köhnə MDC -lərdə texniki xidmət müqavilələrini yeniləməməyi seçdilər. Bu, keçən il bu rübdə 0.5 milyon dollar dan az olan diskret layihə işlərinin bu rübdə demək olar ki, 2 milyon dollar a qədər artması ilə kompensasiya edildi. Obyektlərin İdarə Edilməsi komandamız son müştərilərə MDC -lərinin infrastrukturunu yeniləyərək onların faydalı ömrünü uzatmaqda əla iş görüb. Bu vahidlərin yenilənməsi, həmin müştərilərin qabaqlayıcı texniki xidmət xidmətlərimizdən davamlı istifadəsinə inamı artırır. Gəlir hesabatında bir qədər aşağı enək. Ümumi mənfəət illik müqayisədə 11% artaraq 8 milyon dollar a çatdı və yüksək marjalı biznes sahələrinə keçidi əks etdirdi. Qarışıq ümumi marjamız keçən il bu rübdəki 16.4% -dən cari rübdə 22.8% -ə qədər 640 baza bəndi yaxşılaşdı. Tədarük Xidmətləri qrupunun ümumi marjası ikinci rübdə keçən il bu rübdəki 7.7% ilə müqayisədə 11% -ə yüksəldi. Bütün əməliyyatların qeyri- GAAP ümumi dəyəri ilə baxıldıqda, bunun tədarük iqtisadiyyatına daha müqayisəli bir baxış təmin etdiyinə inanırıq, cari rübdə ümumi marja 6% , əvvəlki ilin dövründə isə 3.9% idi. Obyektlərin İdarə Edilməsi nin ümumi marjası ikinci rübdə 57.1% , əvvəlki ilin dövründə isə 74.3% idi. Bu biznes sahəsindəki marjalar adətən 50% -ə yaxın olduğundan, cari rübün nəticələri daha normal gözləntilərə qayıdışı təmsil edir, əvvəlki ilin rübü isə müəyyən texniki xidmət müqavilələrinin müddətinin bitməsi ilə əlaqədar qeyri-adi dərəcədə yüksək marja daşıyırdı ki, bu dövrdə normal gözləniləndən daha az xərc çəkmişdik. Bu seqmentdəki gəlir artımı nəticəsində, Obyektlərin İdarə Edilməsi nin ümumi mənfəəti keçən il bu rübdəki 1.1 milyon dollar dan cari rübdə 1.6 milyon dollar a qədər artdı. Sistem İnteqrasiyası nın ümumi marjası ikinci rübdə 31.6% (sic) [ 31.3% ], əvvəlki ilin rübündə isə 37.5% idi. Ümumi dəyişiklik, keçən il bu vaxt tam fəaliyyət göstərməyən Georgetown, Texas obyektimizlə əlaqədar cari dövrdə tanıdığımız artan amortizasiya xərcləri nəticəsində gözlənilirdi, buna görə də o dövrdə müqayisəli amortizasiya yox idi. SG&A xərcləri ikinci rübdə 5.6 milyon dollar , əvvəlki ilin dövründə isə 4.7 milyon dollar təşkil etdi. Artım əsasən daha yüksək qeyri-nağd səhm kompensasiyası, işçi sayı və təşkilatın artan miqyasını dəstəkləmək üçün əlaqəli kompensasiya xərcləri ilə əlaqədar idi. Uzunmüddətli böyüməni dəstəkləmək üçün zəruri resurslara sərmayə qoyarkən, xərc strukturumuzu idarə etməyə intizamlı yanaşmağa davam edirik. Ümumi mənfəətin artımı əməliyyat xərclərinin artımını üstələdiyi üçün, ümumi mənfəətdəki 11% artımı əməliyyat gəlirində 16% yaxşılaşmaya çevirdik, əvvəlki ilin rübündəki 1.4 milyon dollar dan cari rübdə 1.6 milyon dollar a qədər. Bank kreditimiz üzrə faizlər keçən il bu rübdə tamamilə kapitallaşdırılmışdı, çünki o dövrdə yeni Georgetown inteqrasiya obyektimizin tikintisini hələ tamamlayırdıq, buna görə də faiz xərcləri kapitallaşdırılırdı. Bu, cari dövrdə 322,000 dollar faiz xərci ilə müqayisə edilir, çünki bu tikintini maliyyələşdirmək üçün götürdüyümüz borcu ödəməyə davam edirik. Borcumuz azaldıqca faiz xərcləri hər dövrdə azalmağa davam edir. Əldə olan nağd pulun artması nəticəsində, faiz gəlirləri ikinci rübdə 565,000 dollar a qədər artdı, keçən il bu rübdə 175,000 dollar idi. İkinci rübdəki effektiv vergi dərəcəmiz, 2025-ci ilin dördüncü rübündə təxirə salınmış vergi aktivlərimiz üzrə qiymətləndirmə müavinətinin ləğvindən sonra gəlir vergilərinin tam təsirini əks etdirir. Əvvəllər müzakirə etdiyimiz kimi, əvvəlki dövrlər hər dövrdə qiymətləndirmə müavinətinin qismən buraxılmasından faydalanmış, həmin dövrdə hər hansı federal vergiləri və dövlət vergilərimizin bir hissəsini udmuşdu. 2025-ci ilin dördüncü rübündə bu qiymətləndirmə müavinətinin buraxılmasından sonra, indi tətbiq olunan qanuni dərəcələrdə diskret vergi güzəştləri çıxılmaqla gəlir vergisi xərcini tanıyırıq ki, bu da xalis gəlir və səhm başına qazancın illik müqayisələrinə təsir edir. Gəlir vergisi xərci 2026-cı ilin ikinci rübü üçün 413,000 dollar , əvvəlki ilin dövründə isə 69,000 dollar təşkil etdi. Nəticədə, rüb üçün xalis gəlir 1.4 milyon dollar , və ya seyreltilmiş səhm başına 0.05 dollar təşkil etdi, keçən ilin ikinci rübündəki 1.5 milyon dollar , və ya seyreltilmiş səhm başına 0.06 dollar ilə müqayisədə. Düzəliş edilmiş EBITDA cari rübdə illik müqayisədə 12% artaraq 4.5 milyon dollar a çatdı. İlin əvvəlindən...