Qlobal brokerlik şirkəti Jefferies , Anthem Biosciences üçün 'Al' reytinqi və 1,050 rupi qiymət hədəfi ilə əhatə dairəsini genişləndirib. Buna səbəb şirkətin kiçik və böyük molekullu terapevtiklər üzrə fərqləndirilmiş imkanları, yüksək gəlirlilik nisbətləri və sağlam böyümə perspektivləridir. Hədəf qiyməti, cümə günü Anthem Biosciences -in cari bazar qiyməti olan 874.15 rupi dən təxminən 20% artım deməkdir. Jefferies , sentyabr 2028 -ci il üçün proqnozlaşdırılan səhm başına qazancın ( EPS ) 65 qatını, sektorun bir illik orta göstəricisi olan 60 qatından 10% daha yüksək qiymətləndirmə təyin edib. Jefferies hesab edir ki, Anthem -in inteqrasiya olunmuş müqaviləli tədqiqat, inkişaf və istehsal təşkilatı ( CRDMO ) modeli müştərilərə layihələri kəşfiyyatdan inkişafa və istehsala vahid platformada problemsiz şəkildə keçirməyə imkan verməklə ona üstünlük verir. Brokerlik şirkəti həmçinin şirkətin oliqonukleotidlər, peptidlər və antikor-dərman konjugatları ( ADCs ) kimi inkişaf etməkdə olan terapevtik platformalara erkən sərmayələrini vurğulayıb. Niyə Jefferies Anthem Biosciences -ə nikbindir? Jefferies -ə görə, Anthem güclü böyümə perspektivlərini sənaye lideri gəlirlilik nisbətləri ilə birləşdirir. Şirkət FY26 -da 25% RoCE (sərmayə üzrə gəlirlilik) bildirib ki, bu da brokerlik şirkəti tərəfindən əhatə olunan əsas Hindistan CRDMO oyunçuları arasında ən yüksək göstəricidir. Jefferies , əhəmiyyətli tutum genişlənməsinə və artan kapital xərclərinə baxmayaraq, RoCE -nin 20% -dən yuxarı qalacağını gözləyir. Brokerlik şirkəti Anthem -in ümumi gəlirinin FY26 və FY29 arasında 18% CAGR (illik mürəkkəb artım tempi) ilə artacağını gözləyir ki, bu da əsasən onun CRDMO biznesi tərəfindən idarə olunur. Gəlirin FY26 -da 21.24 milyard rupi dən FY29 -a qədər 34.86 milyard rupi yə qədər artacağı təxmin edilir. İstehsalın əsas böyümə sürücüsü olaraq qalacağı, mövcud kommersiya və yeni kommersiya proqramlarının genişlənməyə töhfə verəcəyi gözlənilir. Jefferies , Anthem -in müxtəlif biznes bölmələrinin FY26 və FY29 arasında 15-40% artım təmin edə biləcəyini təxmin edir, yeni kommersiya layihələrinin isə şirkətin böyümə trayektoriyasına mühüm töhfə verəcəyi gözlənilir. Həmçinin oxuyun: Jefferies qazanc fərqi genişləndikcə dördtəkərli avtomobil səhmləri üzərində ikitəkərli avtomobil səhmlərinə üstünlük verir. Qazanc proqnozu: Jefferies , Anthem -in EBITDA -sının FY26 -da 8.34 milyard rupi dən FY29 -da 14.60 milyard rupi yə qədər, yəni 21% CAGR ilə artacağını gözləyir. EBITDA marjalarının əməliyyat rıçaqı, daha yaxşı tutum istifadəsi və yaxşılaşan ümumi marja profili sayəsində 39% -dən təxminən 42% -ə qədər yaxşılaşacağı gözlənilir. Ümumi marjaların geriyə inteqrasiya və daha yaxşı biznes qarışığı ilə dəstəklənərək illik 50-80 baza bəndi yaxşılaşacağı gözlənilir. Anthem -in FY26 -dakı ən böyük CRDMO məhsulunun geriyə inteqrasiyası marjaları artıq gücləndirmişdi, tam faydanın isə FY27 -də gözlənilir. Jefferies , xalis mənfəətin FY26 -da 5.92 milyard rupi dən FY29 -da 10.16 milyard rupi yə qədər artacağını, EPS -in isə 10.4 rupi dən 17.9 rupi yə qədər artacağını proqnozlaşdırır. EPS artımının FY27 -də 18% , FY28 -də 15% və FY29 -da 26% olacağı təxmin edilir. Həmçinin oxuyun: Hindistan ın ailə ofisi sərvəti ultra-zənginlərin strategiyalarını dəyişdirməsi ilə üç ildə 1.5 dəfə artacaq: Hesabat. Əsas təkanvericilər və risklər: Jefferies səhm üçün üç əsas yaxınmüddətli təkanvericini müəyyən edib: yeni kommersiya molekullarının buraxılması, FY26 -da buraxılmış CDMO molekullarının miqyasının artırılması və böyük bir əczaçılıq müştərisi üçün biosimiların kommersiyalaşdırılması. Lakin, brokerlik şirkəti müştəri konsentrasiyası risklərini də qeyd edib. Anthem -in ən yaxşı iki layihəsi FY26 satışlarının 30% -dən çoxunu təşkil edib, Davos ilə tərəfdaşlığı isə FY26 satışlarının təxminən 15% -ni təşkil edir və ABŞ bazarında strateji və kommersiya tərəfdaşı kimi xidmət edir. Tutum genişlənməsi də izlənilməli olan digər əsas faktordur. Jefferies , Anthem -in FY27 -də kapital xərcləri baxımından aparıcı CRDMO şirkətləri arasında olacağını gözləyir, baxmayaraq ki, şirkətin yaxın illərdə xalis nağd pul mövqeyində qalacağını proqnozlaşdırır. Anthem Biosciences səhm qiyməti: Anthem Biosciences səhmləri cümə günü 874.15 rupi səviyyəsində, 0.04% azalma ilə ticarət edilib. Səhm son bir ayda 10.44% , 2026 -cı ildə isə indiyə qədər 36.99% bahalaşıb, son bir ildə isə 3.28% artıb. Cari bazar qiymətində, Jefferies -in 1,050 rupi hədəfi təxminən 20.1% artım deməkdir ki, bu da brokerlik şirkətinin Anthem -in yüksək qiymətləndirilməsinə baxmayaraq daha da artım potensialı gördüyünü göstərir. (İmtina: Ekspertlər tərəfindən verilən tövsiyələr, təkliflər, baxışlar və fikirlər onların özlərinə aiddir. Bunlar The Economic Times -in fikirlərini əks etdirmir)