Buraxılış Tarixi: 20 avqust 2026-cı il. Gəlir zənginin tam stenoqramı üçün, lütfən, tam gəlir zəngi stenoqramına baxın. Müsbət Məqamlar: Rekord 4-cü rüb və illik qeyri-GAAP EPS, 4-cü rüb EPS-i illik müqayisədə 17% artaraq 3.78 dollar a, illik EPS isə 11% artaraq 10.35 dollar a çatıb. Rekord 4-cü rüb əməliyyat pul axını 182 milyon dollar və illik əməliyyat pul axını 276 milyon dollar təşkil edib, 2027-ci maliyyə ili üçün sərbəst pul axınının xalis gəlirin 100%-ni keçəcəyi gözlənilir. Təxminən 1.9 milyard dollar lıq rekord sifariş portfeli, 2027-ci maliyyə ili və sonrakı dövrlər üçün güclü görünüş təmin edir. Son böyük müqavilə qazancları, o cümlədən CBP -dən iki yeganə mükafatlı IDIQ müqaviləsi (cəmi 285 milyon dollar ) və 235 milyon dollar lıq RF mükafatı, OSI Systems Inc (NASDAQ:OSIS) şirkətini gələcək inkişaf üçün mövqeləndirir. Opto Elektronika (gəlirlərin 9% artımı) və səhiyyə (4-cü rübdə əməliyyat marjasının 1%-dən 10%-ə qədər genişlənməsi) sahələrində güclü performans, ümumi tənzimlənmiş əməliyyat marjasının 200 baza bəndi genişlənərək 17.7% -ə çatması. Mənfi Məqamlar: 4-cü rüb gəlirləri illik müqayisədə 4% azalıb və 1.79 milyard dollar təşkil edən tam illik gəlirlər, Yaxın Şərq münaqişələri səbəbindən təxminən 50 milyon dollar lıq təhlükəsizlik tədarüklərinin gecikməsi səbəbindən proqnozdan aşağı düşüb. Təhlükəsizlik bölməsinin gəlirləri 4-cü rübdə 7% azalıb, bu da Yaxın Şərq tədarük gecikmələri və əvvəlki ilin Meksika proqramı gəlirləri ilə çətin müqayisə nəticəsində baş verib. 2026-cı maliyyə ilinin gəlirləri Meksika təhlükəsizlik müqavilələri səbəbindən təxminən 150 milyon dollar aşağı olub, 2027-ci maliyyə ilində isə əlavə 25 milyon dollar lıq maneə gözlənilir ki, bu da ilk yarıda cəmləşəcək. 2027-ci maliyyə ili üçün proqnoz mühafizəkardır, gəlirlərin 5%-8.1% və EPS-in 7.5%-11% artımı gözlənilir, bu da Yaxın Şərq vaxtlaması ilə bağlı ehtiyatlı fərziyyələri və yalnız yeni CBP sifarişlərinin bir hissəsinin daxil edilməsini əks etdirir. Yaxın Şərq münaqişəsi sifarişlərin və tədarüklərin təxirə salınmasına davam edir, yeni mükafatlardan gözlənilən gəlirin əhəmiyyətli bir hissəsi 2028-ci maliyyə ilinə və sonrakı dövrlərə keçirilib. Sual-Cavab Əsas Məqamları: S: Son CBP IDIQ mükafatlarından və 235 milyon dollar lıq RF müqaviləsindən gəlir töhfələrinin vaxtlaması haqqında necə düşünməliyik və bunun 2027-ci maliyyə ili proqnozuna gözlənilən təsiri nədir? C: Ajay Mehra (CEO) aydınlaşdırdı ki, CBP IDIQ mükafatlarının (ümumi tavan dəyəri 285 milyon dollar ) bir hissəsi 2027-ci maliyyə ilinin gəlirlərinə töhfə versə də, böyük əksəriyyətinin 2028-ci maliyyə ilində və sonrakı dövrlərdə gözlənilir. O, vurğuladı ki, OSI hər iki IDIQ üzrə yeganə mükafatçıdır və bu, güclü uzunmüddətli görünüş təmin edir. Alan Edrick (CFO) əlavə etdi ki, 235 milyon dollar lıq RF mükafatının təxminən 80%-i 3-cü rübdə sifariş portfelinə daxil edilib, tədarüklərin isə növbəti bir neçə il ərzində gözlənilir. S: Yaxın Şərq dəki vəziyyət haqqında daha ətraflı məlumat verə bilərsinizmi və bunun tələb və tədarüklərə necə təsir etdiyini izah edə bilərsinizmi? C: Ajay Mehra (CEO) izah etdi ki, gecikmələr Yaxın Şərq dəki müştərilərin münaqişə şəraitində dərhal qüvvə mühafizəsi ehtiyaclarına üstünlük verməsi ilə əlaqədardır. O qeyd etdi ki, bəzi sifarişlər təxirə salınsa da, şirkət bunu uzunmüddətli bir fürsət kimi görür, xüsusilə də qüvvə mühafizəsi DOD və digər müştərilər üçün daha kritik hala gəldikcə. Alan Edrick (CFO) əlavə etdi ki, şirkət 2027-ci maliyyə ili proqnozunda mühafizəkar yanaşma tətbiq edib, Yaxın Şərq sifarişləri üçün daha gec tədarük cədvəli fərz edərək, əhəmiyyətli bir hissəsinin maliyyə ilinin ikinci yarısında gözlənilir. S: 2027-ci maliyyə ilində xidmət gəlirlərində gözlənilən güclü artıma nə səbəb olur və bu marjalar məhsul gəlirləri ilə müqayisədə necədir? C: Alan Edrick (CFO) xidmət gəlirlərinin artımını bir neçə amillə əlaqələndirdi: Meksika məhsul gəlirlərinin xidmət gəlirlərinə keçməsi, yük, nəqliyyat vasitələrinin yoxlanılması, aviasiya və RF məhsulları üzrə quraşdırılmış bazanın artması, həmçinin SaaS və açar təslim təhlükəsizlik təkliflərinin genişlənməsi. O qeyd etdi ki, xidmət gəlirləri məhsul gəlirlərindən daha yüksək marjalara malikdir və ümumi gəlirlərin daha böyük bir hissəsini təşkil etdikcə, uzunmüddətli perspektivdə təhlükəsizlik bölməsində əhəmiyyətli əməliyyat marjası genişlənməsinə səbəb olmalıdır. S: 2027-ci maliyyə ilində sərbəst pul axını üçün proqnoz nədir və Meksika müştərisindən yığımlar buna necə təsir edəcək? C: Alan Edrick (CFO) bildirdi ki, şirkət 2027-ci maliyyə ilində güclü sərbəst pul axını gözləyir, potensial olaraq xalis gəlirin 100%-ni keçə bilər. O qeyd etdi ki, 4-cü rübün sonunda 190 milyon dollar təşkil edən (3-cü rübdə 345 milyon dollar dan aşağı düşüb) Meksika müştərisindən yığımların 2027-ci maliyyə ili ərzində əhəmiyyətli dərəcədə azalması gözlənilir ki, bu da ilkin pul yığımı sürətinə və ümumi güclü pul axını performansına töhfə verəcək. S: RF biznesinin gücü və onun inkişaf perspektivləri, xüsusilə Golden Dome təşəbbüsləri ilə əlaqədar olaraq daha ətraflı məlumat verə bilərsinizmi? C: Ajay Mehra (CEO) 2026-cı maliyyə ilini RF biznesi üçün əla il kimi təsvir etdi, müştəri əlaqələri indiyə qədər görünməmiş səviyyədə idi. O, şirkətin bir çox Golden Dome təşəbbüslərində iştirakını və indiyə qədərki ən böyük RF müqaviləsini ( 235 milyon dollar ) qazanmasını vurğuladı. O, güclü artımın 2028-ci maliyyə ilinə qədər davam edəcəyini gözləyir və Yaxın Şərq münaqişəsinin Golden Dome proqramı üçün əsasları yalnız gücləndirdiyini qeyd etdi. Şirkət həmçinin Shield IDIQ -də iştirak edir və bu, müəyyən edildikcə əlavə proqramları həyata keçirmək üçün bir vasitə təmin edir. S: 4-cü rüb və tam maliyyə ili üçün sifariş-faktura nisbəti nədir və bu, şirkətin sifariş portfeli mövqeyini necə əks etdirir? C: Alan Edrick (CFO) bildirdi ki, 4-cü rübün sifariş-faktura nisbəti 1.0-dan bir qədər aşağı olub, Opto bölməsində çox güclü performans və Təhlükəsizlik və Səhiyyə sahələrində möhkəm nəticələr əldə edilib. Tam il üçün sifariş-faktura nisbəti 1.0-dan bir qədər yuxarı olub, iyun ayının sonunda təxminən 1.9 milyard dollar lıq rekord sifariş portfelinə töhfə verib. Bu, şirkət 2027-ci maliyyə ilinə daxil olarkən güclü görünüş təmin edir. S: 2027-ci maliyyə ili proqnozunu necə şərh etməliyik, bu proqnoz gəlirlərin 5-8% artımını, lakin səhm geri almalarından fayda nəzərə alınmaqla, EPS-in yalnız 7.5-11% artımını göstərir? C: Alan Edrick (CFO) izah etdi ki, şirkət başlanğıcda “bir qədər təvazökar və mühafizəkar” davranır. Proqnoz OpEx-ə, yeni innovativ məhsullara və əlaqəli infrastruktura artan investisiyaları əks etdirir. O, marja proqnozunda struktur dəyişikliyinin olmadığını və şirkətin uzunmüddətli planının bütün bölmələrdə gəlirlərin artımını əməliyyat marjasının genişlənməsi ilə birləşdirmək olduğunu vurğuladı. S: TSA nəzarət-buraxılış məntəqəsi skaner müqaviləsi haqqında yenilənmiş məlumat verə bilərsinizmi və bu nə vaxt diqqət mərkəzinə düşə bilər? C: Ajay Mehra (CEO) bildirdi ki, TSA hazırda nəzarət-buraxılış məntəqələrinin təkmilləşdirilməsinə üstünlük verir və şirkət skaner müqaviləsi fürsətinin bir neçə ildən sonra reallaşacağını gözləyir. O qeyd etdi ki, proqram başladıqdan sonra bir neçə il davam edəcək və şirkət üçün əhəmiyyətli uzunmüddətli bir fürsət təşkil edəcək. S: Opto Elektronika bölməsində əməliyyat marjasının yaxşılaşmasına nə səbəb olur və bu davamlıdırmı? C: Alan Edrick (CFO) marja yaxşılaşmasını daha güclü müştəri profili və miqyas iqtisadiyyatının faydaları ilə əlaqələndirdi. O bildirdi ki, şirkətin 2027-ci maliyyə ili üçün planı gəlirlərin artımını əməliyyat marjasının genişlənməsi ilə birləşdirməyə davam etməkdir, baxmayaraq ki, nəticələr gəlir qarışığından asılı olaraq rübdən-rübə dəyişə bilər. Şirkət yeni gücdən istifadə edildikcə 2027-ci maliyyə ili ərzində əməliyyat marjasının daha da genişlənməsini gözləyir. S: Səhiyyə bölməsi necə fəaliyyət göstərir və onun marja trayektoriyası üçün gözləntilər nədir? C: Ajay Mehra (CEO) qeyd etdi ki, səhiyyə bölməsi dördüncü rübü yaxşılaşdırılmış nəticələrlə başa vurub, gəlirlər illik müqayisədə 5% artıb və əməliyyat marjası əvvəlki ilin eyni rübündəki 1%-dən 10%-ə qədər genişlənib. Yaxşılaşma il ərzində həyata keçirilən əməliyyat təkmilləşdirmələrini əks etdirir. Alan Edrick (CFO) əlavə etdi ki, bir rübün nəticələri ümumiləşdirilməməli olsa da, nəticələr bölmənin həcmlər artdıqca potensialını nümayiş etdirir. Şirkət quraşdırılmış bazasını genişləndirməyə və növbəti nəsil xəstə monitorinqi platformasını inkişaf etdirməyə davam edir.