- BMO Capital Markets yarımkeçirici və kvant hesablama sektorunu nikbin proqnozla əhatə etməyə başladı, COVID sonrası tənəzzüldən çıxdıqları üçün AI -yə məruz qalan adlara və analoq çip istehsalçılarına üstünlük verdi. AI -nin qabaqcılı Nvidia , BMO -nun ən yaxşı böyük kapitallı seçimidir, “Outperform” reytinqi və 340 dollar qiymət hədəfi ilə başlanmışdır. Analitik Harsh Kumar bildirdi ki, Nvidia -nın AI sistemləri “tələbat təklifi üstələdiyi üçün növbəti 12 ay üçün tamamilə sifariş edilmişdir”, onun növbəti nəsil Vera Rubin NVL72 sistemi ilin ikinci yarısında artır. O, səhmin 18x gələcək qiymət-qazanc əmsalını 2027-ci maliyyə ili (FY27) və 2028-ci maliyyə ili ndə gözlənilən müvafiq olaraq 84% və 50% gəlir artımı nəzərə alınmaqla “endirim” adlandırdı. Broadcom , BMO -nun AI əhatə dairəsində ikinci yerdədir, həmçinin 455 dollar hədəflə “Outperform” reytinqi ilə qiymətləndirilir, çünki Kumar onu “xüsusi ASIC (XPU) və şəbəkələşmədə aparıcı AI təchizatçısı” kimi görür. Micron 1300 dollar hədəflə “Outperform” reytinqi ilə başlanmışdır. Kumar güclü HBM tələbatı və sıx təkliflə idarə olunan yaddaş bazarı superdövrünü vurğulayır. AMD , Marvell və Semtech brokerin AI -yə məruz qalan “Outperform” reytinqlərini müvafiq olaraq 550 dollar , 250 dollar və 155 dollar qiymət hədəfləri ilə tamamlayır. Analoq sahəsində BMO Analog Devices , Microchip və Impinj -i “Outperform” reytinqi ilə başlattı, MACOM isə “Market Perform” reytinqi ilə başladı. Analog Devices BMO -nun ən yüksək reytinqli analoq adıdır, Kumar qeyd edir ki, o, 1 -dən yuxarı sifariş-faktura nisbəti və artan sifarişlər daxil olmaqla, tələbatın yaxşılaşması əlamətləri nəzərə alınmaqla “daha geniş yarımkeçirici dövrün yüksəlişi üçün mövqelənmişdir”. Analitik Analog Devices üçün 430 dollar , Microchip üçün 95 dollar və Impinj üçün 220 dollar qiymət hədəfi təyin etdi. BMO -nun yaddaş proqnozu DRAM və NAND bazarının 2025-ci ildə 215 milyard dollardan bu il 780 milyard dollara qədər, yəni 263% artacağını göstərir. Kumar sıx təklif şəraitinin davam edəcəyini gözləyir, çünki “ 2027-ci ilə qədər əhəmiyyətli bir güc işə düşməyəcək”. Kvant hesablama sahəsində firma D-Wave -i 35 dollar hədəflə “Outperform” reytinqi ilə başlattı və şirkətin iki aparıcı kvant yanaşmasında mövcudluğunu nəzərə alaraq “kommersiya uğuru üçün ən uyğun” olduğunu bildirdi. Broker Skyworks -də kənarda qalır, 70 dollar hədəflə “Market Perform” reytinqi ilə qiymətləndirilir, yaxın müddətli katalizatorların olmamasını əsas gətirir və Skyworks -in Qorvo -nu almasının başa çatmasını gözləyəcəyini bildirdi. Ümumilikdə, Kumar AI -nin “ilkin mərhələlərdə” olduğunu, artan token tələbatını dəstəkləmək üçün kapital xərclərinin illərlə davam edəcəyini gözlədiyini bildirdi, analitik bunun son vaxtlar 6,050% -dən çox artdığını təxmin edir.