Bir sistematik investisiya planı (SİP) fərdlərə müntəzəm fasilələrlə qarşılıqlı fondlara müəyyən bir məbləğ yatırmağa imkan verir. Lakin hər ay bir və ya bir neçə fonda pul qoymağınız o demək deyil ki, investisiyalarınız müəyyən bir müddətdən sonra istənilən nəticələri verəcəkdir. Fond seçimi, investisiya intizamı və maliyyə məqsədləri ilə uyğunluq nəticələrə təsir edə bilər. SİP-lərinin gözlənildiyi kimi işləmədiyini hiss edən investorlar üçün problem investisiya yolunun özü deyil, onun necə istifadə edilməsində ola bilər. Budur, qarşılıqlı fond gəlirlərinizə təsir edə biləcək bəzi səbəblər. Aydın məqsəd olmadan investisiya etmək. Bir investorun qarşılıqlı fondlara və ya hər hansı digər maliyyə aktivinə ayırdığı vəsait, digər investorların pul qoyduğu fondlara əsaslanmaqdansa, onların risk qabiliyyətinə, investisiya üfüqünə, maliyyə məqsədlərinə və portfelinin ümumi balansına əsaslanmalıdır, deyə Sebi -də qeydiyyatdan keçmiş investisiya məsləhətçisi və Wealth Aligned Financial Advisory -nin təsisçisi Harendra Zatakia bildirir. Digər ümumi səhv yalnız gəlirlərin arxasınca qaçmaqdır. İnvestorlar tez-tez qarşılıqlı fondları son 1, 2 və ya 5 illik dövrlərdə nə qədər gəlir verdiklərinə əsasən seçirlər. Baxmayaraq ki, bu, fondun performansını ölçmək üçün faydalı bir yol ola bilər, yalnız buna güvənmək məyusluğa səbəb ola bilər. Çünki fondun keçmiş performansı gələcək gəlirlərə zəmanət vermir. Keçmişdə müstəsna dərəcədə yaxşı performans göstərən bir fond əbədi olaraq bazar lideri qala bilməz. Eyni şəkildə, bir fond zəif performans göstərməyə başlasa, bu, mütləq cəlbedici və ya uyğun olmadığı anlamına gəlmir. Bazar enişləri zamanı SİP -ləri dayandırmaq. Bir çox SİP investorunun etdiyi ən bahalı səhv, bazarlar düşdükdə və qarşılıqlı fond vahidləri ucuzlaşdıqda investisiyalarını dayandırmaqdır. SİP -lər rupi-xərc ortalaması vasitəsilə işləyir, yəni qiymətlər aşağı olduqda sabit aylıq məbləğ daha çox vahid, qiymətlər yüksək olduqda isə daha az vahid alır. Əgər eniş zamanı fasilə versəniz, ən ucuz vahidlərinizi alacaq dəqiq ödənişləri buraxmış olursunuz. Value Research -in hesabatına görə, ortalama faydası yalnız eniş zamanı almağa davam etsəniz ortaya çıxır, ətrafında deyil. Hesabatda bir nümunə göstərilərək qeyd olunur ki, ₹10,000 aylıq SİP bazar korreksiyası zamanı fasilə verməyin xərcini göstərir. Fərz edək ki, bir səhm fondu -nun NAV -ı dörd ay ərzində ₹50 -dən ₹35 -ə düşür. SİP -i davam etdirmək ₹50, ₹45, ₹40 və ₹35 NAV -ları üzrə ₹40,000 investisiya etmək deməkdir ki, bu da təxminən 941 vahid yığır. Əgər fasilə verib yalnız NAV ₹50 -yə qayıtdıqdan sonra davam etsəniz, eyni ₹40,000 yalnız 800 vahid alır. Bu, təxminən ₹7,050 dəyərində 141 vahid fərqidir. Nümunə göstərir ki, rupi-xərc ortalaması yalnız investorlar bazar enişləri zamanı almağa davam etdikdə işləyir. Hesabatda deyilir ki, bazarın vaxtını təyin etməyə ehtiyac yoxdur, sadəcə ardıcıllıq lazımdır, xüsusilə bazarlar ən narahat hiss olunduqda. Məqsədlərinizə uyğun gəlməyən fondları seçmək. Bir investor təsadüfi fondlar seçməməlidir. Məsələn, əgər üç il ərzində uşağınızı xaricdə təhsilə göndərmək istəyirsinizsə, o zaman bir səhm SİP -inə 30-40 il sonra təqaüd üçün pul yığan biri ilə eyni şəkildə yanaşmamalısınız. Daha yüksək səhm ekspozisiyası olan fondlar, xüsusilə orta və kiçik kapitallı səhmlərə daha çox investisiya edənlər, uzun müddətdə daha böyük böyümə potensialı təklif edə bilər. Lakin onlar qısa müddətdə əhəmiyyətli enişlər də yaşaya bilərlər. Əgər dəyişkənliklə rahat deyilsinizsə, bazar korreksiyası sizi SİP -inizi dayandırmağa və ya geri çəkməyə sövq edə bilər. Belə hallarda, daha çox sabitlik təklif edən və kəskin dəyişikliklərə daha az meylli olan daha likvid fondları seçmək daha yaxşı olar. Zatakia həmçinin əlavə etdi ki, qarşılıqlı fondlara investisiya etməyə praktiki yanaşma, növbəti üç-beş il ərzində bir məqsəd üçün pula ehtiyacınız varsa, kiçik kapitallı fondların performansına çox güvənməkdən çəkinmək olardı. 15-20 illik bir məqsəd üçün investisiya edən biri fərqli səviyyədə səhm riski götürə bilər. “Mən bir investora çox sadə bir sual verərdim: Əgər kiçik və orta kapitallı fondlara ayırdığınız vəsait 40% düşsə, nə edəcəksiniz? Əgər dürüst cavab, yəqin ki, satacaqlarıdırsa, o zaman ayrılan vəsait, yəqin ki, artıq çox yüksəkdir,” deyə o, investorlara risk iştahları aşağıdırsa və ya bir neçə il ərzində vəsaitə ehtiyacları varsa, “yüksək riskli” fondlara məruz qalmalarını minimuma endirməyi tövsiyə etdi.