Fİİ-lər uzun mövqelərini 22.5% artıraraq iyun ayından bəri ən yüksək səviyyə olan 41,252 müqaviləyə çatdırdılar, qısa mövqelər isə 21% artaraq aprel ayından bəri ən yüksək səviyyə olan 3,26,134 müqaviləyə yüksəldi. Təsadüfən, Nifty Fİİ-lərin qısa mövqeləri aprel ayından sonra azalmışdı ki, bu da Nifty-nin yüksəlişi ilə üst-üstə düşürdü. Bu quruluş bizə yaxın zamanda oxşar nəticə gözləməyə imkan verir. Metal və enerji indeksləri istisna olmaqla, əsas Nifty sektoral indeksləri öz müvafiq 10 günlük SMA-larının altına düşüb. Lakin, cümə günü baş verən geri çəkilmə orta qiymətə qayıtma və yüksəliş ümidi verir. Bu qeydlə aşağıdakı sektor ideyalarına nəzər salaq – Avtomobil İndeksi qısa müddətli geri çəkilmə imkanına baxmayaraq həssasdır. Nifty Avtomobil İndeksi zəif texniki quruluş göstərməyə davam edir, baxmayaraq ki, yaxın müddətli həddindən artıq satılmış siqnallar qısa bir geri çəkilmə üçün yer qoyur. Gündəlik qrafikdəki pin-bar Doji , MACD histogramında tükənmə əlamətləri ilə birlikdə, satış impulsunun müvəqqəti olaraq dayana biləcəyini göstərir. Buna baxmayaraq, indeks vacib Fibonacci dəstək səviyyəsinin altına düşdükdən sonra daha geniş tendensiya ayı bazarı olaraq qalır. Point & Figure qrafiki də zəif qalır, indeks hələ də son sütun-yüksək müqavimət zonasının altında ticarət edir və inandırıcı bir geri dönüş siqnalı verməyib. İndeks həmçinin yüksələn paz nümunəsinin müqavimət xəttindən geri çəkilib ki, bu da tez-tez daha dərin bir korreksiya ilə müşayiət oluna bilən bir formasiyadır. Qısa müddətli bərpa cəhdləri hələ də ortaya çıxa bilər, xüsusilə həddindən artıq satılmış səviyyələrdən, lakin onlar 27,775–27,900 zonasında yenilənmiş satış təzyiqi ilə qarşılaşa bilər. Görünüşün əhəmiyyətli dərəcədə yaxşılaşması üçün indeksin 27,900-ü geri alması və bağlanış əsasında onun üzərində qalması lazımdır. Bu baş verənə qədər əsas zəiflik ehtimal ki, davam edəcək. Aşağı tərəfdə, ilkin dəstək 26,700-də , ardınca 26,300-də görünür. Bu səviyyələrin qəti şəkildə pozulması satış təzyiqini gücləndirə və orta müddətdə indeksin paz formasiyasının aşağı sərhədinə, 25,300 yaxınlığına doğru hərəkət etmə ehtimalını artıra bilər. Buna görə də treyderlər daha davamlı bir bərpa gözləmədən əvvəl indeksin bu dəstək zonaları ətrafında necə davrandığını izləmək istəyə bilərlər. Metal İndeksi Trend Dəstəyini Pozur, Aşağı Risk Artır. Nifty Metal İndeksi yüksələn trend kanalının dəstək xəttinin altına düşdükdən sonra texniki cəhətdən zəifləyib. Bu pozulma yuxarı impulsun açıq itkisinə işarə edir və daha dərin bir korreksiya fazasının ehtimalını artırır. İmpuls göstəriciləri də zəifləyib, MACD sıfır xəttinin altına qayıdıb. Birlikdə, bu siqnallar ayı təzyiqinin yenidən nəzarəti ələ almağa başladığını və yaxın müddətli hər hansı bir sıçrayışın özünü saxlamaqda çətinlik çəkə biləcəyini göstərir. Törəmə mövqeləşdirmə bu ehtiyatlı baxışa ağırlıq verir. Puldan kənar put opsiyonlarının təxminən 60%-i yeni uzun əlavələr qeydə aldı, pulda olan call opsiyonlarının isə təxminən 80%-i qısa yığılma gördü. Bu kombinasiya aşağı qoruma üçün artan tələbatla yanaşı məhdud yuxarı potensial gözləntilərinə işarə edir. Bundan əlavə, komponent səhm fyuçerslərinin təxminən 60%-i həftəlik əsasda yeni qısa əlavələr qeydə aldı ki, bu da treyderlərin yalnız ayı mövqelərini saxlamadığını, bir neçə halda onları artırdığını göstərir. Diqqət indi 12,790-da vacib üfüqi dəstəyə yönəlir. Bu səviyyənin davamlı şəkildə pozulması daha güclü satış təzyiqini tetikləyə və 12,400-ə doğru yolu aça bilər. Digər tərəfdən, hər hansı bir bərpa 13,220 yaxınlığında müqavimətlə qarşılaşa bilər ki, bu da bu səviyyəni öküzlər üçün vacib bir maneəyə çevirir. Ümumilikdə, həm texniki quruluş, həm də törəmə mövqeləşdirmə göstərir ki, indeks əsas müqavimət səviyyələrini inamla geri ala bilmədikcə ən az müqavimət yolu aşağı olaraq qalır. Müəllif haqqında: Müəllif Geojit Investments-in Baş Bazar Strateqi Anand James-dir . İmtina.