- İnvestorlar Anthropic -in CEO-su Dario Amodei -nin süni intellekt (AI) modelinin inkişaf sürətini azaltmaq təklifini dəyərləndirdikləri üçün çip istehsalçılarının və yaddaş istehsalçılarının səhmləri bazar ertəsi günü düşdü. Amodei -nin essesi, mövcud təhlükəsizlik tədbirlərindən narazı qaldıqları bildirilən bəzi böyük AI laboratoriyalarında təhlükəsizlik və uyğunlaşma heyətinin ictimai istefalarından sonra "sərhədi tənzimləmək" planını təklif etdi. Onun şərhləri Sam Altman , Elon Musk , Satya Nadella və digər sənaye xadimləri tərəfindən də dəstəkləndi. Stacy Rasgon -un rəhbərlik etdiyi Bernstein analitikləri, xəbərin iyun ayındakı zirvəsindən təxminən 19% düşdükdən sonra bərpa olmaqda olan yarımkeçirici qrupunda "əhval-ruhiyyəni daha da pisləşdirmək potensialına" malik olduğunu bildirdilər. Qlobal çip səhmləri həftəyə zəif başladı. Cənubi Koreya da SK Hynix və Samsung Electronics müvafiq olaraq 6.4% və 4.1% düşdü, yaddaş nəhəngi Kioxia isə Yaponiya da 6.4% gerilədi. Avropa yarımkeçirici səhmləri də aşağı açıldı. Saat 07:10 GMT-də ASML 4.4%, Infineon və ASM International 5%-dən çox, BE Semiconductor 4.8%, STMicroelectronics isə 3.5% düşdü. Yaddaş istehsalçıları hər hansı bir AI yavaşlamasına xüsusilə həssas görünürlər. Proqram təminatı kimi marjaları olan fabless IP təminatçısı Arm -dan və ya çoxillik avadanlıq sifarişləri olan ASML -dən fərqli olaraq, SK Hynix , Samsung Electronics və Micron -da marja genişlənməsi əsasən yüksək bant genişliyinə malik yaddaş ( HBM ) təchizatının sıxlığı və əlverişli qiymətlər sayəsində baş verib. Bu da onların gəlirlərini AI kapital xərclərindəki hər hansı bir azalmaya daha həssas edir. Buna baxmayaraq, genişlənən nəticə tələbi və çoxrübəli təchizat müqavilələri, AI inkişafı yavaşlasa belə, ilkin olaraq HBM satışlarını yumşalda bilər, zəif tələb nəticədə artan ehtiyatlara və daha yumşaq qiymətlərə səbəb olmadıqca marjalara hər hansı bir zərbəni gecikdirə bilər. Bernstein analitikləri "tənzimləmə yavaşlamasının" mütləq xərcləmə yavaşlaması demək olduğuna inanmadıqlarını bildirdilər. Komanda qeyd etdi ki, Amodei təlimlərin dayandırılmasını deyil, "həddindən artıq sürətdən" "yalnız bir qədər sürətli" tempə keçidi tələb edir ki, analitiklər bu tempin hələ də əhəmiyyətli böyüməni təmsil edəcəyini bildirdilər. Onlar həmçinin nəticə və agent istifadə halları üçün artan AI tələbinə diqqət çəkərək, "mövcud modellərə olan tələbatı ödəmək üçün artıq kifayət qədər hesablama gücünün olmadığını" qeyd etdilər. Bernstein həmçinin təklifin nə qədərinin Çin ilə rəqabətdən qaynaqlandığını sorğuladı, qeyd etdi ki, Amodei -nin planı Çin firmalarına qabaqcıl AI çiplərinin və avadanlıqlarının satışına davamlı məhdudiyyətləri, habelə icazəsiz AI model distilləsinə qarşı mübarizəni əhatə edir. Anthropic -in öz xərcləmələri yavaşlama əlamətləri göstərməyib. The Information -a görə, şirkət avqust ayına qədər 11 ay ərzində təxminən 517 milyard dollar lıq öhdəliklərlə 14.8 gigavatt hesablama gücü barədə razılığa gəlib, iyul ayından bəri dörd müqavilə imzalanıb. The Financial Times xəbər verdi ki, Anthropic , paylama xərclərindən əvvəl nəticə üzrə ümumi marjaların 80%-i keçməsi ilə ardıcıl ikinci rübdə düzəliş edilmiş əməliyyat mənfəəti gözləyir. Gələcəyə baxaraq, Bernstein AI quruculuğu perspektivlərinə müsbət yanaşdığını bildirdi və sektorda üstünlük verdiyi oyunçular kimi Nvidia , Broadcom və yarımkeçirici kapital avadanlıqları istehsalçılarını qeyd etdi.