Aylıq mənzil büdcəsi təxminən 70.000 rupiyə olan iki nəfəri nəzərdən keçirin. Birinci şəxs 1 kror rupiyəlik ev alır. O, 20 lakh rupiyə ilkin ödəniş edir və qalan 80 lakh rupiyəni borc alır. İkinci şəxs oxşar evi ayda 40.000 rupiyəyə kirayə götürür. O, ev krediti EMI ödəmək əvəzinə, mənzil büdcəsindən qalan pulu investisiya edir. 20 ilin sonunda kim daha zəngin olur? Cavab əmlak qiymətlərindən, investisiya gəlirlərindən, kirayə artımlarından və ev sahibi olmanın xərclərindən asılıdır. Lakin sadə bir hesablama qərarın göründüyü qədər sadə olmadığını göstərir. Ev alıcısı 20 lakh rupiyə ilkin ödənişlə başlayır. Fərz edək ki, alıcı 1 kror rupiyəlik əmlak alır və 20% ilkin ödəniş edir. 20 il müddətinə 8% faiz dərəcəsi ilə 80 lakh rupiyəlik kredit üzrə aylıq EMI təxminən 66.900 rupiyə təşkil edir. 240 ay ərzində alıcı EMI -lər üçün təxminən 1.61 kror rupiyə ödəyəcək. Buraya daxildir: Alıcı buna görə də 20 il ərzində ev üçün təxminən 1.81 kror rupiyə ödəyir, möhür rüsumu, qeydiyyat, texniki xidmət, əmlak vergisi, sığorta və təmir xərcləri istisna olmaqla. Lakin, alıcı kredit müddətinin sonunda əmlakın sahibi olur. 20 ildən sonra evin dəyəri nə qədər olacaq? Evin dəyəri əmlak qiymətlərinin nə qədər artmasından asılı olacaq. Əgər 1 kror rupiyəlik əmlak hər il 8% dəyər qazanarsa, 20 ildən sonra onun dəyəri təxminən 4.66 kror rupiyə olacaq. Bunlar illüstrasiyalardır, zəmanətli gəlirlər deyil. Əmlak qiymətləri hər il sabit bir sürətlə artmır. Faktiki nəticə yerləşmə, tikinti keyfiyyəti, tələbat, infrastruktur və daha geniş əmlak bazarından asılı olacaq. Alıcı həmçinin unutmamalıdır ki, son əmlak dəyəri alışdan yaranan ümumi sərvətlə eyni deyil. Alıcı bu müddət ərzində faiz və digər sahiblik xərclərini ödəmişdir. Bu xərclər əmlakdan əldə edilən effektiv gəliri azaldır. Kirayəçi fərqi investisiya edir. İndi kirayəçini nəzərdən keçirək. O, oxşar evi ayda 40.000 rupiyəyə kirayə götürür. Əgər onun mənzil büdcəsi 70.000 rupiyədirsə , hər ay 30.000 rupiyə pulu qalır. Fərz edək ki, o, bu məbləği sistematik investisiya planı vasitəsilə investisiya edir. Əsas hesablama üçün fərz edək: -aylıq 30.000 ₹ investisiya; -investisiya müddəti 20 il ; -illik 12% gəlir; -buraxılmış investisiyalar yoxdur; və -aylıq investisiyada artım yoxdur. 12% illik gəlirlə, 30.000 rupiyəlik aylıq SIP 20 ildə təxminən 2.97 kror rupiyəyə qədər arta bilər. Lakin başqa bir vacib fərq var. Ev alıcısı 20 lakh rupiyəni ilkin ödəniş kimi istifadə etdi. Kirayəçinin bu pulu evə bağlamasına ehtiyac yox idi. Əgər kirayəçi bu 20 lakh rupiyəni də fərz edilən 12% illik gəlirlə investisiya edərsə, bu, 20 il ərzində təxminən 1.93 kror rupiyəyə qədər arta bilər. Kirayəçinin təxmini investisiya dəyəri buna görə də belə olacaq: Bu fərziyyələr altında, kirayəçi təxminən 4.90 kror rupiyəlik investisiya korpusu ilə nəticələnir. Ev alıcısı, 8% illik əmlak dəyər artımını fərz etsək, təxminən 4.66 kror rupiyə dəyərində bir evə sahibdir. Əsas hal müqayisəsi. Kağız üzərində, kirayəçi təxminən 24 lakh rupiyə qabaqda görünür. Lakin bu, kirayənin həmişə qazandığı anlamına gəlmir. Nəticə hesablamada istifadə olunan fərziyyələrdən çox asılıdır. 12% gəlir fərziyyəsi işin böyük hissəsini görür. Kirayəçinin üstünlüyü əsasən fərz edilən investisiya gəliri ilə əmlak dəyər artımı arasındakı fərqdən irəli gəlir. Bu nümunədə, ev illik 8% artır, kirayəçinin investisiyaları isə illik 12% artır. Bu dörd faiz bəndi fərqi mürəkkəb faiz səbəbindən 20 il ərzində güclü olur. Lakin səhm bazarı gəlirləri sabit deyil. 12% illik gəlir yalnız illüstrasiya üçün bir fərziyyədir. Kirayəçi seçilmiş investisiyalardan və bazar şərtlərindən asılı olaraq daha çox və ya daha az qazana bilər. Müqayisə investisiya gəliri dəyişdikdə dəyişir. Əgər kirayəçi investisiyalardan yalnız 8% qazanırsa, əmlak da 8% dəyər qazanırsa, ev alıcısı əsas aktivin dəyəri baxımından açıq şəkildə öndədir. 10% investisiya gəliri ilə kirayəçinin korpusu əsas halda hələ də evin dəyərindən aşağıdır. Kirayəçi yalnız investisiya gəliri əmlak dəyər artım sürətindən kifayət qədər yüksək olduqda irəli keçir. Kirayənin 20 il ərzində 40.000 rupiyə qalması ehtimalı azdır. Sadə kirayəçi hesablamasındakı ən böyük zəiflik, kirayənin iki onillik ərzində hər ay 40.000 rupiyə qalması fərziyyəsidir. Reallıqda, kirayə hər il və ya bir neçə ildən bir arta bilər. Əgər kirayə illik 5% artarsa, 40.000 rupiyəlik aylıq kirayə təxminən: Bu, müqayisəni əhəmiyyətli dərəcədə dəyişir. Əgər kirayəçi ümumi mənzil büdcəsini 70.000 rupiyədə sabit saxlayarsa, investisiya üçün mövcud olan məbləğ tədricən azalacaq. Bir neçə ildən sonra kirayə bu büdcənin əksər hissəsini və ya hamısını istehlak edə bilər. Əgər kirayəçinin gəliri zamanla artarsa, o, mənzil büdcəsini artıra və investisiya etməyə davam edə bilər. Lakin bu, əmək haqqı artımı haqqında ayrıca bir fərziyyə tələb edərdi. Buna görə də, 4.90 kror rupiyə rəqəmi zəmanətli nəticə kimi qəbul edilməməlidir. Bu, kirayəçinin 20 il ərzində hər ay 30.000 rupiyə investisiya etməyə davam edə biləcəyini, eyni zamanda sabit 40.000 rupiyə kirayə ödəyəcəyini fərz edir. Bu, real həyatda baş verməyə bilər. Ev alıcısının da EMI -dən başqa xərcləri var. Ev krediti müqayisələri tez-tez yalnız EMI -yə diqqət yetirir. Lakin ev almaq bir neçə başqa xərcləri də əhatə edir. Buraya daxildir: möhür rüsumu; qeydiyyat xərcləri; broker haqqı; texniki xidmət; əmlak vergisi; ev sığortası; təmir; cəmiyyət xərcləri; və təmir xərcləri. Bu xərclər, xüsusilə 20 il ərzində əhəmiyyətli ola bilər. Alıcı həmçinin 20 lakh rupiyəni ilkin ödəniş kimi evə bağlayır. Bu pul digər investisiyalar, fövqəladə hallar və ya maliyyə məqsədləri üçün istifadə edilə bilməz. BankBazaar -ın CEO -su Adhil Shetty deyir ki, alıcılar qərar verməzdən əvvəl EMI -dən kənara baxmalıdırlar. “Ev almaq böyük bir maliyyə öhdəliyidir, buna görə də EMI və kirayədən kənara baxmalısınız,” Shetty deyir. O, alıcılara gəlir sabitliyini, mövcud kreditləri, fövqəladə hallar üçün yığımları və əmlakda qalmağı gözlədikləri müddəti nəzərə almağı tövsiyə edir. O, həmçinin qeyd edir ki, ilkin ödənişin fürsət xərci var. “Əgər 20 lakh rupiyə yığımınız evin ilkin ödənişinə gedirsə, bu pul artıq investisiyalar və ya digər məqsədlər üçün mövcud deyil,” o deyir. Bu, kirayə-yoxsa-al qərarının vacib bir hissəsidir. Alıcı yalnız aylıq EMI -yə öhdəlik götürmür. O, həmçinin ilkin ödənişi başqa yerə investisiya etmək şansından imtina edir. Uzun illər qalmağı planlaşdırırsınızsa, almaq daha məntiqli ola bilər. Kirayə çeviklik təklif edir. Kirayəçi iş üçün başqa şəhərə köçə, evləndikdən sonra daha böyük evə keçə və ya uşağının məktəbinə daha yaxın yerə köçə bilər. Ev satmaq daha çətindir. Bu, vaxt aparır və broker haqqı, vergilər və digər əməliyyat xərclərini əhatə edə bilər. Lakin almaq sabitlik təmin edir. Kredit ödənildikdən sonra, sahibin aylıq kirayə öhdəliyi olmadan bir evi olur. Bu, xüsusilə təqaüdə çıxdıqdan sonra, müntəzəm gəlir azaldıqda dəyərli ola bilər. Shetty deyir ki, bir şəxs əmlakda bir neçə il qalmağı planlaşdırırsa və EMI rahat şəkildə ödənilə bilirsə, almaq daha məntiqli ola bilər. O, həmçinin təklif edir ki, ümumi EMI -lər ideal olaraq aylıq gəlirin təxminən 40% -i daxilində qalmalıdır. Bu, universal bir qayda deyil, lakin faydalı bir ödəmə qabiliyyəti yoxlaması ola bilər. Bir şəxs böyük bir ev krediti götürməzdən əvvəl fövqəladə hallar fondu saxlamalıdır. Qeyri-sabit gəliri və ya bir neçə mövcud krediti olan bir ailə uzunmüddətli EMI -ni idarə etməkdə çətinlik çəkə bilər. Ev yalnız bir investisiya deyil. Kirayə-yoxsa-al mübahisəsi ev yalnız maliyyə aktivi kimi qəbul edildikdə natamam olur. Özünə məxsus ev həmçinin təmin edir: sabitlik; yaşayış sahəsinə nəzarət; kirayə artımlarından qorunma; ev sahibi ilə bağlı problemlərdən azadlıq; və təqaüdə çıxdıqdan sonra eyni yerdə yaşamaq imkanı. Bu faydaların maliyyə və emosional dəyəri var, baxmayaraq ki, onlar gəlir hesablamasında görünmür. Eyni zamanda, ev qeyri-likvid bir aktivdir. Bir şəxs 4 kror rupiyə dəyərində bir əmlaka sahib ola bilər, lakin fövqəladə halda bu dəyərin hamısını dərhal istifadə edə bilməz. Kirayəçinin investisiya korpusu, investisiya edildiyi yerdən asılı olaraq daha likvid ola bilər. Lakin bazarla əlaqəli investisiyalar da dəyərini itirə bilər, xüsusilə pul təcili lazım olduqda. Heç bir seçim tamamilə risksiz deyil. Alıcı fərqi investisiya edərsə nə baş verir? Başqa bir mümkün müqayisə var. Əsas halda, alıcının EMI -si təxminən 66.900 rupiyə , kirayəçi isə 40.000 rupiyə kirayə ödəyir. Fərq təxminən 26.900 rupiyədir . Orijinal illüstrasiya bu fərqi 30.000 rupiyəyə yuvarlaqlaşdırır. Dəqiq müqayisə üçün, kirayəçinin aylıq investisiyası ideal olaraq faktiki EMI fərqinə əsaslanmalıdır. Eynilə, müqayisə alıcının möhür rüsumu, qeydiyyat, texniki xidmət və digər sahiblik xərclərini əhatə etməlidir. O, həmçinin artan kirayəni və kirayəçinin gəlirindəki hər hansı artımı nəzərə almalıdır. Buna görə də kirayə-yoxsa-al kalkulyatoru daxil edilmiş fərziyyələrdən asılı olaraq fərqli nəticələr verə bilər. Düzgün müqayisə sadəcə: Ev qiyməti ilə ödənilən ümumi kirayə deyil. O, müqayisə etməlidir: müddətin sonunda evin dəyəri; kirayəçinin investisiya korpusu; kirayəçi tərəfindən investisiya edilmiş ilkin ödəniş; kirayə artımları; ev alıcısının sahiblik xərcləri; investisiyalardan əldə edilən gəlir; əmlak dəyər artımı; və çeviklik və mənzil təhlükəsizliyinin dəyəri. Bəs hansı seçim sizi daha varlı edir? Bu illüstrasiyada istifadə olunan xüsusi fərziyyələr altında, kirayəçi 20 ildən sonra bir qədər daha varlı görünür. Kirayəçinin investisiyalarda təxminən 4.90 kror rupiyəsi var, alıcı isə təxminən 4.66 kror rupiyə dəyərində bir əmlaka sahibdir. Lakin kirayəçinin üstünlüyü üç əsas şərtə bağlıdır: Kirayəçi alıcının ilkin ödəniş kimi istifadə etdiyi 20 lakh rupiyəni investisiya edir. Kirayəçi 20 il ərzində hər ay 30.000 rupiyə investisiya edir. İnvestisiyalar illik 12% gəlir gətirir, əmlak isə 8% dəyər qazanır. Əgər kirayə artarsa, kirayəçinin investisiya məbləği azala bilər. Əgər investisiya gəlirləri aşağı olarsa, kirayəçinin üstünlüyü yox ola bilər. Əgər əmlak daha sürətli dəyər qazanarsa, almaq daha çox sərvət yarada bilər. Buna görə də qərar yalnız 20 ildən sonra kimin daha böyük aktivə sahib olacağı sualına əsaslanmamalıdır. Daha faydalı sual budur: Evi rahat şəkildə ödəyə bilərsinizmi, orada nə qədər qalacaqsınız və kirayə verməklə qənaət etdiyiniz pulu investisiya edəcəksinizmi? Kirayə avtomatik olaraq pulu havaya atmaq deyil. Almaq avtomatik olaraq ən yaxşı investisiya deyil. Hər ikisi işləyə bilər, lakin yalnız şəxsin gəlirinə, məqsədlərinə, yerləşməsinə, risk iştahına və uzunmüddətli maliyyə planına uyğun gəldikdə. İmtina: Bu hekayə müqayisəli bir illüstrasiyadır və gələcək əmlak qiymətlərinin və ya investisiya gəlirlərinin proqnozu deyil. Hesablamalar fərz edilən faiz dərəcələrinə, əmlak dəyər artımına, kirayəyə, investisiya gəlirlərinə və digər amillərə əsaslanır. Faktiki nəticələr fərqli ola bilər. Müqayisə vergilər, texniki xidmət, broker haqqı, qeydiyyat xərcləri, təmir və investisiya ilə bağlı xərclər kimi hər mümkün xərci əhatə etmir. Oxucular qərar verməzdən əvvəl öz gəlirlərini, maliyyə məqsədlərini, risk iştahlarını və mənzil ehtiyaclarını nəzərə almalıdırlar. Bu məqalə maliyyə və ya investisiya məsləhəti kimi qəbul edilməməlidir. Hər maliyyə səyahətinin bir dönüş nöqtəsi var. Sizinki nədir?