Bu məqalə ilk dəfə GuruFocus -da dərc olunub. Müəssisə avadanlıqları və süni intellekt server təchizatçısı olan Dell Technologies (NYSE:DELL) səhmləri bazar ertəsi təxminən 7.1% azalaraq 526.99 dollara düşdü, çünki investorlar server səhmlərindən çəkildilər və süni intellekt nikbinliyinin qiymətləndirmələrə nə qədər daxil edildiyini sorğuladılar. 24/7 Wall St. -ə görə, qrupdakı zəiflik Hewlett Packard Enterprise -ın reytinqinin aşağı salınmasından sonra başladı və digər infrastruktur şirkətlərinə də yayıldı. Satışdan sonra belə qiymətləndirmə vəziyyəti hələ də gərgin olaraq qalır: qrafik Dell -in GF Dəyəri ni 228.05 dollar olaraq göstərir ki, bu da bazar qiymətinin hələ də bu təxmini 131.09% üstələdiyi deməkdir. Xəbərdarlıq! GuruFocus DELL ilə bağlı 7 Xəbərdarlıq İşarəsi aşkar edib. DELL ədalətli qiymətləndirilibmi? Tezisinizi pulsuz DCF kalkulyatorumuzla yoxlayın. Rəqəmlər investorların niyə daha çox ödəməyə hazır olduğunu izah edir. Dell -in son rübü 31.782 milyard dollarlıq İnfrastruktur Həlləri Qrupu satışları daxilində 16.401 milyard dollarlıq süni intellekt server gəliri əldə etdi. Ənənəvi serverlər və şəbəkələşmə əlavə 10.531 milyard dollar, yaddaş isə 4.850 milyard dollar gəlir gətirdi. İnfrastrukturun əməliyyat gəliri 4.781 milyard dollara çatdı ki, bu da bölməyə təxminən 15% əməliyyat marjası verdi. Süni intellekt serverləri infrastruktur maşınının ən böyük hissəsinə çevrilib. Lakin bu böyümə daha çətin bir sualla gəlir: süni intellekt server bumunun nə qədəri həqiqətən xalis mənfəətə çatır? Süni intellekt serverləri indi infrastruktur gəlirlərinin təxminən 51.6%-ni təşkil edir, lakin Dell ənənəvi serverlər, şəbəkələşmə və yaddaşı da əhatə edən bir bölmə üzrə gəlirliliyi bildirir. Buna görə də investorlar ən sürətlə böyüyən gəlir axınının eyni zamanda ən gəlirli olduğunu güman edə bilməzlər. Səhm hələ də GF Dəyər təxminindən iki dəfə baha ticarət edərkən, Dell bahalı komponentlərə, sıx müştəri danışıqlarına və sürətlə dəyişən məhsul qarışığına baxmayaraq, artan süni intellekt tədarüklərinin marjaları qoruya biləcəyini göstərməlidir.