Meta Platforms ( META ) səhmləri 52 həftəlik zirvəsindən təxminən 17% aşağı ticarət edir və son bir ildə S&P 500 yüksəldiyi halda dəyər itirib. Siz səhmləri bugünkü qiymətdən xeyli aşağı almağa razılaşmaqla, onları heç vaxt almasanız belə, indi ödəniş ala bilərsiniz. Problem onların geri qalmasının səbəbidir: Meta demək olar ki, biznesin nağd pul qazandığı sürətlə məlumat mərkəzlərinə xərcləyir. Put opsionları satmaqla 30% təhlükəsizlik marjası ilə illik 8.7% gəlir əldə edin. META üzrə 9/17/2027 tarixində müddəti bitən, 450 dollar icra qiyməti ilə put opsionu satın. Hər müqavilə üçün (hər müqavilə 100 səhmi əhatə edir) təxminən 2,135 dollar mükafat toplayın. Bu, ticarəti təmin etmək üçün ayırdığınız 45,000 dollar nağd pulun təxminən illik 4.7%-i deməkdir. Həmin nağd pulu təxminən 4.0% gəlir gətirən Xəzinədarlıq veksellərinə və ya Xəzinədarlıq pul bazarı fonduna qoyun və ümumi gəliriniz təxminən 8.7%-ə yüksəlsin. Əgər META 450 dollardan aşağı düşərsə, siz onu 450 dollara alırsınız, mükafatdan sonra effektiv giriş qiyməti təxminən 428.65 dollar səhm başına, bugünkü 648.03 dollardan təxminən 34% endirim. Qazanın və ya Gözləyin, Mükafatı Yenə də Cibinizə Qoyursunuz. Əgər META 9/17/2027 tarixinə qədər 450 dollardan yuxarı qalarsa, put opsionu dəyərsiz olur və siz sadəcə olaraq tam 2,135 dollar mükafatı saxlayırsınız. Bu, 371 gün ərzində ayırdığınız 45,000 dolların təxminən illik 4.7%-i deməkdir, eyni girov isə əlavə olaraq ~4.0% T-bill gəliri qazanmağa davam edir, yuxarıdakı ~8.7% ümumi gəlir üçün. Siz heç vaxt səhmi almırsınız və gəliri saxlayırsınız, bunu yenidən etməkdə sərbəstsiniz. Əgər META 450 dollardan aşağı bağlanarsa, sizə təyin olunur və 100 səhmi 450 dollara alırsınız. Artıq cibinizə qoyduğunuz 2,135 dollar mükafat effektiv xərcinizi səhm başına təxminən 428.65 dollara endirir, bu da bugünkü qiymətdən təxminən 34% endirimdir, baxmayaraq ki, əgər səhm o vaxta qədər daha da düşmüşsə, siz kağız üzərində zərərlə üzləşəcəksiniz. Beləliklə, əgər səhmlər bu qədər düşərsə, hər şey onların altındakı reklam biznesini istəyib-istəməməyinizdən asılıdır. Meta -nın Reklam Biznesi Sahibliyə Dəyərmi? Böyümə baxımından, bəli. Son on iki ay ərzində gəlir 228.25 milyard dollar təşkil edib ki, bu da əvvəlki üç ilin orta göstəricisi olan 23.8%-ə qarşı illik 27.7% artım deməkdir. Bu ölçüdə bir biznes demək olar ki, heç vaxt sürətlənmir. Gəlirlilik isə əksinədir: eyni on iki ay ərzində əməliyyat marjası 38.1% təşkil edib, 3 illik orta göstərici isə 39.4% olub. Meta -nın öz süni intellekti reklam sisteminin daxilində işləyir. Rəhbərlik bildirir ki, yeni sıralama və ardıcıllıq öyrənmə modelləri reklam kliklərində 8.3% artım və Facebook -da konversiyalarda 15.7% yüksəlişə səbəb olub. Onun Advantage+ avtomatlaşdırılmış kampaniya alətləri indi illik 75 milyard dollardan çox gəlir əldə edir ki, bu da avtomatlaşdırmanı biznesin böyük bir hissəsinə çevirir. Bəs Başqa Nə Alacaqsınız? Bir tikinti layihəsi. Maliyyə lizinqləri üzrə əsas ödənişlər daxil olmaqla, kapital xərcləri təkcə 2026-cı ilin iyun rübündə 31.1 milyard dollar təşkil edib və həmin rübdə sərbəst pul axını 784 milyon dollar olub. Biznesin istehsal etdiyi demək olar ki, hər şey birbaşa serverlərə və məlumat mərkəzlərinə geri qayıdıb. Rəhbərlik 2026-cı il üçün kapital xərclərini 130 milyard dollar ilə 145 milyard dollar arasında proqnozlaşdırıb və 2027-ci il üçün rəqəm verməkdən imtina edib. Meta 2026-cı ilin iyun rübünü 90.3 milyard dollar nağd pul və bazara çıxarıla bilən qiymətli kağızlarla, 83.7 milyard dollar borcla başa vurub, beləliklə, nağd pul yığını borcundan çox da böyük deyil. Nə qədər müddətə xərclərin davam edəcəyi isə müəyyən edilməyib. Siz nağd pulunu tutumuna çevirməyi seçən, hələ yazmağı bitirmədiyi bir cədvəl üzrə işləyən bir şirkət alacaqsınız. İnkişafın Özünü Doğrultduğunu Sizə Nə Deyərdi? Sərbəst pul axını, bu tutum inkişafının davamlı sahib dəyərinə çevrilib-çevrilmədiyini qiymətləndirmək üçün bəlkə də ən aydın ölçüdür. Əgər 2026-cı ilin iyun rübündən gələn 784 milyon dollar gəlir artmağa davam edərkən geri qayıdırsa, biznes inkişafı davam etdirir. Rəhbərliyin cavabı tutumu istifadə etməklə yanaşı, satmaqdır. Meta WhatsApp və Messenger -ə biznes agentləri yerləşdirib və hər həftə bir milyondan çox biznes bu agentlərdən istifadə edir. Şirkət bildirir ki, o, ödədiyindən xeyli yüksək qiymətə hesablama gücünü icarəyə vermək üçün təkliflər alır. Family of Apps digər gəlirləri 2026-cı ilin 2-ci rübündə 1 milyard dollara çataraq, WhatsApp ödənişli mesajlaşma və abunəliklər sayəsində 73% artıb. Səhm son üç ayda təxminən 14% dəyər qazanıb, buna görə də aşağı qiymət heç vaxt gəlməyə bilər. Əhəmiyyətli nəticə, xərcləmə planının müəyyən bir sonu olmadığı halda şirkətə sahib olduğunuz nəticədir. Əvvəlcə eyni ticarətin bazarın qalan hissəsində nə qədər ödədiyini görməyə dəyər. Bir Səhmə Daha Çox Pul Qoymazdan Əvvəl, Artıq Nə Qədər Daşıdığınızı Bilin. Put satışı tək bir ada əlavə etmək vədidir və peşəkarın bu vəddən əvvəl yoxladığı ilk şey mövcud riskdir, çünki konsentrasiya gəlir ticarətini həddindən artıq böyük bir mərcə çevirir. Bu yoxlama, Trefis Wealth komandasının təmin etdiyi, Yüksək Keyfiyyətli Portfelimizi idarə edən eyni qaydalara əsaslanan sistematik intizamdır. Ən böyük mövqelərinizin pulsuz zəiflik auditini tələb edin.