Canlı Tədbirlər Portfel bölgüsü: İnvestorlar riskləri necə balanslaşdırmalıdır? Əsas indekslər, Sensex və Nifty50 , mart ayını 11%-dən çox itki ilə qırmızı zonada bitirməsinə baxmayaraq, bütün bazar kapitallaşması kateqoriyalarında səhm qarşılıqlı fondlarına eyni dövrdə aylıq axınlarda kəskin artım müşahidə olunub. Ekspertlər bu artımın investor davranışında aydın bir dəyişikliyi əks etdirdiyini, bazar korreksiyalarına getdikcə çıxış nöqtələri deyil, alış imkanları kimi baxıldığını bildirirlər. Güclü SIP axınları, müdafiə aktivlərindən uzaqlaşma və Hindistanın böyümə perspektivlərinə davamlı inam axınlardakı artımı daha da dəstəkləyib. Sertifikatlı Maliyyə Planlayıcısı ( CFP ), Financial Radiance -in təsisçisi Rajesh Minocha , ETMutualFunds -a bildirib ki, bazar artımı yüksələn investor əhval-ruhiyyəsi və qısamüddətli impuls tərəfindən idarə olunur. Güclü performans orta və kiçik kapitallı fondlara sistematik investisiyalarla təmin edilir ki, bu da tələbi davam etdirir və investorlar fundamental dəyəri əks etdirməkdənsə, impuls yaradan tarixi gəlir modellərini izləyirlər. Minocha əlavə edib ki, illər ərzində maliyyə savadlılığının əhəmiyyətli dərəcədə artması ilə bir çox investor, keçmişdə Xarici İnstitusional İnvestorlar tərəfindən əhəmiyyətli pul çıxarışının neqativ əhval-ruhiyyə fonunda bazar çöküşlərinə səbəb olduğu dövrlərdən fərqli olaraq, uzunmüddətli sərvət yaratmaq üçün ayı fazasından istifadə etməyə başlayıb. CFP və Asset Elixir -in təsisçisi Shivam Pathak , ETMutualFunds -a bildirib ki, axınlardakı kəskin artım təkcə qısamüddətli impulsu deyil, həm də investor inamının yaxşılaşmasını əks etdirir, son korreksiyalar qiymətləndirmələri daha cəlbedici edib və bir çox investor bunu alış imkanı kimi görüb, güclü SIP axınları, müdafiə aktivlərindən uzaqlaşma və Hindistanın böyümə perspektivlərinə inam da artımı dəstəkləyib. Mart ayında, Hindistan Qarşılıqlı Fondlar Assosiasiyası (AMFI) tərəfindən aprelin 10-da açıqlanan son məlumatlara görə, iri, orta və kiçik kapitallı fondlara axınlar mart ayında əvvəlki aya nisbətən müvafiq olaraq 42% , 51% və 61% artıb ki, bu da bütün seqmentlərdə güclü iştirakı əks etdirir. Mart ayında səhm qarşılıqlı fondlarına ümumi 40,450 crore rupi axınından, iri kapitallı fondlar 2,997 crore rupi , kiçik kapitallı fondlar 6,263 crore rupi və orta kapitallı fondlar 6,063 crore rupi alıb. Bütün kateqoriyalar üzrə axınların kəskin artması ilə investorlar indi portfellərini iri, orta və kiçik kapitallar arasında necə balanslaşdıracaqlarını qiymətləndirirlər. Pathak bildirib ki, bölgü risk profili və məqsədlərdən asılı olmalıdır. O, əlavə edib ki, iri kapitallar sabitlik təklif edə bilər, orta və kiçik kapitallar isə böyümə potensialı əlavə edir, buna görə də bu kateqoriyalar indi hədəf bölgünüzü aşarsa, qismən mənfəət götürmə və ya yenidən balanslaşdırma nəzərdən keçirilə bilər. Buna cavab olaraq, Minocha bildirib ki, əsas bölgülər iri kapitallı aktivlərə yönəlməli, böyümə üçün orta və kiçik kapitallı aktivlərə məhdud məruz qalma olmalıdır; intizam həyəcan üzərində investisiya qərarlarına rəhbərlik etməlidir və əksər investorlar çevik kapitallı fonda investisiya etməyə davam edə və bu qərarı ekspertlərə buraxa bilərlər. SIP yoxsa birdəfəlik ödəniş: İnvestorlar indi nə etməlidirlər? Bazarların dəyişkən qalması ilə ekspertlər investisiyaları tədricən etməyi və ya səhm qarşılıqlı fondlarına SIP -lər vasitəsilə investisiya etməyi tövsiyə edirlər. AMFI -nin aylıq qeydinə görə, fevralın 28-də ABŞ-İran münaqişəsinin başlaması, ardınca İranın davamlı cavab tədbirləri qlobal bazarları qarışıqlığa sürükləyib, nəticədə Hindistanın hər iki əsas indeksi ay ərzində dördüncü ardıcıl aylıq enişini yaşayıb. BSE Sensex , mart ayının sonunda 71,948 bənddə yerləşməzdən əvvəl, aprel 2025-dən bəri ilk dəfə 74,000 bənd səviyyəsindən aşağı düşüb, bu da əvvəlki ayın sonu ilə müqayisədə 11.5% azalma deməkdir. Nifty 50 də 23,000 bənd səviyyəsindən aşağı düşərək 22,331 bənddə bağlanıb ki, bu da ay ərzində 11.3% azalmanı əks etdirir, qeyddə əlavə olunub. Mövcud bazar mühitini nəzərə alaraq, Minocha bildirib ki, orta və kiçik kapitallı səhmlərin dəyişkənliyini nəzərə alaraq, SIP -lər mövcud qiymətləndirmələrdə daha təhlükəsiz yanaşma təklif edir və investorlar investisiya etmək üçün birdəfəlik pul olduqda sistematik köçürmə planlarını nəzərdən keçirə bilərlər, çünki bazarlar dəyişkən olaraq qalır və investorlara alışlarını ortalamağa kömək edə biləcək daha da aşağı potensial ola bilər. İlk dəfə investisiya edənlər kiçik kapitallara məruz qalmanı məhdudlaşdırmalıdırlar, çünki güclü axınlar riski azaltmır, Minocha əlavə edib. İnvestorların hazırda SIP -ləri seçməli olduğu və ilk dəfə investisiya edənlərin kiçik kapitallara məruz qalmanı məhdud saxlamalı olduğu barədə oxşar fikir bildirən Pathak , SIP -in hazırkı səviyyələrdə daha yaxşı yol olduğunu, çünki tədricən investisiya vasitəsilə dəyişkənliyi idarə etməyə kömək etdiyini və ilk dəfə investisiya edənlərin iri kapitallı, çevik kapitallı və ya şaxələndirilmiş fondlarla başlamalı və kiçik kapitallara məruz qalmanı məhdud saxlamalı olduğunu bildirib. Yeni maliyyə ilinin başlaması və investorların hara investisiya edəcəklərini düşünməsi ilə bazar ekspertləri bildiriblər ki, iri kapitallı və çevik kapitallı fondların qarışığına investisiya etməyi nəzərdən keçirmək, qlobal qeyri-müəyyənliklərə qarşı hedcinq üçün qızılı nəzərdən keçirmək və gümüşdən bu nöqtədə çəkinmək olar. Onlar bildiriblər ki, SIP bölgüləri iri kapitallı və çevik kapitallı fondların rəhbərlik etdiyi balanslaşdırılmış qarışığa yönəlməlidir ki, bu da qiymətləndirmə konsolidasiyasının hazırkı fazasında daha yaxşı sabitlik və gəlir görünürlüyü təklif edir. Orta kapitallar böyümə üçün seçmə şəkildə əlavə edilə bilər, kiçik kapitallar isə daha yüksək dəyişkənliyə görə məhdudlaşdırılmalı və yalnız SIP -lər vasitəsilə yanaşılmalıdır. Beləliklə, investorların bu kateqoriyaları SIP -lər və investisiyalar üçün tövsiyə etməsi və investorların bu kateqoriyalara böyük pullar yatırması ilə bu fondlar üçün irəlidə nə var? Pathak bildirib ki, iri kapitallar dəyişkən bazarda daha yaxşı sabitlik təklif edə bilər, orta kapitallar dəyişkən qala bilər, lakin uzunmüddətli dövrdə yaxşı nəticə verə bilər və kiçik kapitallar daha yüksək risk daşıyır, gəlirlər isə gəlir artımından asılı olacaq, buna görə də ümumilikdə, yaxınmüddətli dəyişkənlik davam edə bilər, lakin uzunmüddətli perspektiv müsbət olaraq qalır. Minocha bildirib ki, iri kapitallı səhmlər investorlara həm təhlükəsiz variantlar, həm də dəyərli investisiyalar təqdim etsə də, orta və kiçik kapitallı səhmlər bazarı daha böyük dəyişkənlik dövrləri yaşayacaq. O, əlavə edib ki, orta və kiçik kapitallı bazarlar son qiymət artımlarından sonra qeyri-sabitlik dövrləri ilə üzləşə bilər. Uzunmüddətli strategiya dəyişməz qalsa da, qısamüddətli nəticələr gözlənilməz ola bilər, buna görə də gözləntilər faktiki bazar performansına əsaslanmalıdır, beləliklə investorlar məqsədlərinə, risk iştahalarına və zaman üfüqlərinə əsaslanaraq alış etməyə davam etməlidirlər. Ekspertlər tərəfindən verilən tövsiyələr, təkliflər, baxışlar və fikirlər onların özlərinə aiddir. Bunlar The Economic Times -ın fikirlərini əks etdirmir. Hər hansı bir qarşılıqlı fond sorğunuz varsa, Facebook/Twitter -də ET Mutual Funds -a mesaj göndərin. Biz onu ekspertlər panelimiz tərəfindən cavablandıracağıq. Yaşınız, risk profiliniz və Twitter hesabınızla birlikdə suallarınızı ETMFqueries@timesinternet.in ünvanına göndərin.