İnstitusional investorlar Vertiv Holdings (VRT) şirkətinin təxminən 16 ay sonra müddəti bitən, dərin out-of-the-money çağrı opsiyonlarında böyük həcmdə əməliyyatlar aparıblar. Bu, şirkətin süni intellekt (AI) məlumat mərkəzi biznesinin böyüməsinə böyük bir mərcdir. VRT bu gün günorta ticarətində 236.26 dollar səviyyəsində ticarət olunur. Aşağıdakı qrafikdə göstərildiyi kimi, VRT son üç ayda sürüşməkdədir. Bu, güclü Q2 sərbəst pul axını (FCF) nəticələrindən sonra belədir. Barchart -dan daha çox xəbərlər: Köhnə Məktəb Qrafik Analizi və Qamma Ekspozisiyası Bu Fed Həftəsində QQQ Haqqında Bizə Nə Deyir? ConocoPhillips Səhmlərini İndi Almağa Dəyərmi? - COP Putlarını Qısaltmaq və Kredit Spredləri Daha Yaxşı Oyunlardır. American Airlines (AAL) Səhmlərinin Ehtimal Əyrisi Pilləli Opsiyon Spredini Tələb Edir. Bazar Hərəkətlərini Qaçırmayın: Pulsuz Barchart Brief -i əldə edin – səhmlərin hərəkətləri, trend sektorları və fəaliyyətə keçirilə bilən ticarət ideyaları haqqında günorta dozanız birbaşa poçt qutunuza çatdırılır. İndi Qeydiyyatdan Keçin! Lakin, bu qeyri-adi çağrı opsiyonlarının tətil qiyməti 380.00 dollar dır. Bu, 60%-dən çox yüksəkdir. Üstəlik, ödənilən mükafat 35.75 dollar idi, buna görə də zərərsizlik nöqtəsi 415.75 dollar , yəni bugünkü qiymətdən +76% yüksəkdir. Bu, bugünkü Barchart Qeyri-adi Səhm Opsiyonları Fəaliyyəti Hesabatı nda göstərilir. Hesabatda göstərilir ki, bu tətil qiymətində 494 gün sonra müddəti bitən 8,600-dən çox çağrı opsiyonu müqaviləsi ticarət edilib. Bu, əvvəlki müqavilələrin sayından 42 dəfədən çoxdur. Niyə bir investor bunu edərdi? Bir alıcının bunu etməsinin səbəblərindən biri VRT -nin daha yüksəyə qalxması üçün kifayət qədər vaxtın olmasıdır. Son istifadə tarixi 21 yanvar 2028-ci il dir, yəni bugündən təxminən 16 ay sonra, yəni bir il dörd ay (müddətin bitməsinə 494 gün). Başqa sözlə, bu səhmləri alan investor eyni xərcə yalnız 130 min səhmə sahib olmaqdansa, 8,600 çağrı opsiyonu (860 min səhmi təmsil edən) üçün 35.75 dollar , yəni 30.745 milyon dollar ödəməyin daha yaxşı olduğunu düşünmüş ola bilər. Gəlin onların VRT -ni niyə bu qədər bəyəndiyini araşdıraq. Vertiv Holdings üçün Güclü FCF Proqnozları. Vertiv bütün dünyada hiperskalatorlar tərəfindən güclü məlumat mərkəzi quruculuqlarından və kapital xərcləri (capex) investisiyalarından birbaşa faydalanır. Onun avadanlığı böyük məlumat mərkəzlərinin işləməsinin davamlı xərclərini, o cümlədən soyutma xərclərini azaltmağa kömək edir. Nəticədə, rəhbərlik güclü gəlir artımı proqnozlaşdırır və şirkət yüksək sərbəst pul axını (FCF) marjaları yaradır. Keçən rübdə onun gəliri illik müqayisədə 24% artmış, FCF isə 234% yüksəlmişdir. Daha da əhəmiyyətlisi, onun FCF marjası gəlirin 28.3% -ni təşkil etmişdir və analitiklər növbəti iki il ərzində əhəmiyyətli dərəcədə daha yüksək gəlir proqnozlaşdırırlar. Məsələn, Seeking Alpha -nın 28 analitik arasında apardığı sorğu bu il 14.02 milyard dollar , 2027-ci il üçün isə 18.18 milyard dollar satış proqnozlaşdırır. Beləliklə, əgər şirkət 28% FCF marjası nı qoruyub saxlasa və 2028-ci ilə qədər satışların 20 milyard dollar a çatacağı proqnozlaşdırılsa, bugündən bir il ərzində analitiklər daha yüksək FCF proqnozlaşdıracaqlar: 18.18 milyard dollar dan 20 milyard dollar a qədər satış x 28% = 19 milyard dollar x 0.28 = 5.32 milyard dollar FCF . Bazarın bu FCF -i 3.0% FCF gəlir metrikası ilə qiymətləndirdiyini fərz etsək, onun ədalətli bazar dəyəri (FMV) 177 milyard dollar dan yuxarı olacaq: 5.32 milyard dollar / 0.03 = 177.3 milyard dollar FMV . Bu, Yahoo! Finance -ə görə, bugünkü 91.4 milyard dollar bazar dəyərindən 94% yüksəkdir. Başqa sözlə, bir ildəki hədəf qiymət (PT) ehtimal ki, 458 dollar olacaq: 236.26 dollar x 1.94 = 458.34 dollar PT . OTM Çağrıların Alıcıları və Satıcıları. Alıcılar. Bu, bir investorun niyə bu gün 380 dollar tətil qiyməti və 415.75 dollar zərərsizlik qiyməti olan OTM çağrılarını almağa hazır olduğunu izah edir. Bu, bu çağrıların daxili dəyərinin aşağıdakı kimi olacağını nəzərdə tutur: 458.34 dollar PT - 380.00 dollar tətil = 78.34 dollar daxili dəyər. 78.34 dollar / 35.75 dollar xərc -1 = +119% potensial artım. Alıcı investisiyasını iki dəfədən çox artırmağı gözləyir. Üstəlik, bu, çağrı opsiyonlarının bir ildə sahib olacağı heç bir xarici dəyəri əhatə etmir. Satıcılar. Bu çağrıların satıcıları, çox güman ki, artıq səhmlərə sahib olan örtülü çağrı satıcıları, yaxşı gəlir əldə edirlər. Onlar 15% gəlir (yəni 35.75 dollar / 236.26 dollar ) toplamaqdan məmnundurlar, üstəlik 60.8% daha yüksək qiymətə satmaq imkanı ilə. Başqa sözlə, onların ümumi potensial gəliri 76%-dən çoxdur, lakin bu müddət ərzində VRT səhmlərini saxlamaq məcburiyyətində qalacaqlar. Bu, onları əsasən bullish edir. Bu çağrıların həm alıcıları, həm də satıcıları Vertiv Holdings -ə inanırlar. Bu, məlumat mərkəzlərinə olan güclü tələbat və şirkətin AI quruculuq bumu ilə əlaqəli böyümə sürətinə əsaslanır. Nəşr olunduğu tarixdə Mark R. Hake, CFA bu məqalədə qeyd olunan qiymətli kağızlarda (birbaşa və ya dolayı yolla) mövqelərə sahib deyildi. Bu məqalədəki bütün məlumatlar yalnız məlumat məqsədlidir. Bu məqalə ilk olaraq Barchart.com -da dərc edilmişdir.