Cochin Shipyard Ltd (CSL) səhmləri cümə günü (sentyabrın 11-i) 9%-dən çox ucuzlaşaraq iki ilin ən pis düşüşünü qeydə aldı. Cochin Shipyard səhmləri həmin sessiyada 9.40% azalaraq 1381.50 rupi səviyyəsində bağlandı. Şirkətin bazar dəyəri 36,344 crore rupi yə düşdü. Cochin Shipyard -ın bir illik betası 1.32 təşkil edir ki, bu da dövr ərzində çox yüksək dəyişkənliyi göstərir. Cochin Shipyard səhmləri 5 günlük, 10 günlük, 20 günlük, 30 günlük, 50 günlük, 100 günlük, 150 günlük və 200 günlük hərəkətli ortalamalardan aşağı ticarət olunur ki, bu da müdafiə səhmlərində ayı tendensiyasını göstərir. Broker ICICI Direct Research şirkətin marjalarının azalacağını gözlədiyi üçün səhmlərin reytinqini 'Al'dan 'Saxla'ya endirib. O, səhm üçün 1,590 rupi qiymət hədəfi təyin edib ki, bu da 14 faiz artım potensialı deməkdir. Broker bildirib ki, " FY26-28E dövründə biz CSL -in sabit icra ilə gəlir CAGR -ni 12%, idarəetmə tərəfindən göstərilən aşağı marjalı müqavilələrin daha yüksək payı səbəbindən EBITDA CAGR -ni isə 6% təmin edəcəyini gözləyirik. Biz hesab edirik ki, həm gəmiqayırma, həm də gəmi təmiri seqmentlərində (müdafiə və kommersiya daxil olmaqla) icranın əhəmiyyətli dərəcədə sürətlənməsi, eləcə də sabit sifariş axınları uzunmüddətli dövrdə əsas nəzarət ediləcək amil olacaq. Biz CSL üçün 1,590 rupi səhm başına hədəf qiyməti ilə ( FY28E EPS üzrə 45x P/E əsasında) 'Saxla' tövsiyə edirik", - deyə broker bildirib. Broker Antique müdafiə sektoru səhmləri üçün 1671 rupi hədəf qiyməti ilə 'Saxla' reytinqinə malikdir. Broker hesab edir ki, qiymətləndirmələr cari rüblük icra sürətinin göstərdiyindən daha konstruktiv icra perspektivini qiymətləndirməyə davam edir və Mazagon Dock Shipbuilders kimi rəqiblərdən kəskin premiumda qalır. Cümə günü, şirkət Faiz, Vergi, Amortizasiya və Depresiasiyadan Əvvəlki Gəlir (EBITDA) marjalarının iyun rübündəki 17% və FY26 -dakı 16% ilə müqayisədə təxminən 14% səviyyəsində sabitləşəcəyini gözlədiyini bildirdikdən sonra səhmdarlar arasında zəif investor əhval-ruhiyyəsi müşahidə olundu. Cochin Shipyard bildirib ki, tarixi olaraq müşahidə olunan yüksək marjalar qismən yüksək marjalı təyin olunmuş sifarişlər və artıq pul vəsaitlərindən əldə olunan gəlirlər tərəfindən idarə olunurdu. Bu amillər normallaşdıqca, ümumi marjaların daha davamlı səviyyələrdə sabitləşəcəyi gözlənilir. Cochin Shipyard investor zəngi zamanı gəlirlərinin FY27 -də təxminən 12% artacağını, 15%-ə qədər sürətlənmə potensialı ilə gözlədiyini bildirib. Lakin, şirkətin qarışıq marja proqnozu Kotak -ın əvvəlki təxminlərindən 300 baza bəndi aşağı olub.