Brokerlik bildirdi ki, əməliyyat mədənçilik dəyər zəncirində daha böyük inteqrasiya, Kanada və Braziliya kimi coğrafiyalara çıxış və mədənçilik və kənd təsərrüfatı sahələrində yeni məhsulların əlavə edilməsi vasitəsilə strateji əhəmiyyətə malikdir. Goldman Sachs bildirdi ki, sövdələşmənin 2028-ci maliyyə ili ndən əvvəl bağlanması gözlənilmədiyi üçün bu mərhələdə təklif olunan əməliyyatı öz hesablamalarına daxil etməyib. Brokerlik həmçinin tamamlanma ehtimalı ilə bağlı heç bir fikir bildirmədiyini qeyd etdi. Omnia sövdələşməsi Solar Industries -in Afrika əməliyyatlarını gücləndirə bilər. Goldman Sachs bildirdi ki, Omnia -nın inteqrasiya olunmuş mədənçilik biznesi Solar Industries -in Cənubi Afrika dakı mövcud əməliyyatlarını tamamlayacaq. Brokerlik qeyd etdi ki, Solar Industries -in Cənubi Afrika biznesi hazırda təxminən 1,100 crore Rs gəlir və təxminən 180 crore Rs əməliyyat mənfəəti əldə edir, əməliyyat marjası 16,3% təşkil edir. “Bizim fikrimizcə, Omnia -nın alınması dəyər zənciri boyunca əhəmiyyətli metallurgiya inteqrasiyasına səbəb olacaq və mədəndən metala qədər təklif təqdim edəcək,” Goldman Sachs bildirdi. Brokerlik izah etdi ki, Omnia -nın yuxarı axın ammonyak nitrat müəssisələri Solar Industries -in Mpumalanga dakı istehsal müəssisəsi ilə əlaqə qura bilər, Solar Industries -in Problast biznesi isə müştərilərə daha yaxın irəli inteqrasiya təmin edə bilər. Goldman Sachs bildirdi ki, bu, Solar Industries -ə Cənubi Afrika İnkişaf Birliyi regionunda mövcudluğunu artırmağa kömək edə bilər. Goldman Sachs yeni coğrafiyalara çıxışı görür. Goldman Sachs bildirdi ki, Omnia Solar Industries -ə hazırda mövcud olmadığı Kanada , Amerika Birləşmiş Ştatları və Latın Amerikası daxil olmaqla bazarlara çıxış verə bilər. Brokerlik qeyd etdi ki, Omnia artıq Avstraliya və İndoneziya da fəaliyyət göstərir, burada Solar Industries genişlənməyə çalışır. “Bizim fikrimizcə, SOIL -in İndoneziya dakı Başlanğıc sistemləri ilə əhəmiyyətli tamamlayıcılıq imkanları var,” Goldman Sachs bildirdi. Brokerlik həmçinin qeyd etdi ki, Omnia Qərbi Avstraliya da AXXIS zavodunu istifadəyə verib, Kanada dakı detonator zavodları isə istifadəyə verilib və tənzimləyici təsdiqləri alıb. Goldman Sachs bildirdi ki, Omnia həmçinin Cənubi Afrika İnkişaf Birliyi və Qərbi Afrika da mövcudluğunu genişləndirir. Yeni məhsullar başqa bir böyümə yolu əlavə edə bilər. Goldman Sachs bildirdi ki, Omnia -nın məhsul portfeli Solar Industries üçün hidrogen peroksid əsaslı partlayıcılar, elektron detonatorlar və ixtisaslaşdırılmış kənd təsərrüfatı məhsulları daxil olmaqla yeni iş sahələri əlavə edə bilər. “Eynilə, AXXIS detonatoru dəqiq elektron başlanğıc sistem texnologiyasını təmsil edir və bizim fikrimizcə, SOIL -in mövcud Başlanğıc sistemləri çeşidini tamamlayacaq,” Goldman Sachs bildirdi. Brokerlik bildirdi ki, Omnia -nın Hypex Bio məhsulu ənənəvi ammonyak nitrat əvəzinə hidrogen peroksid istifadə edən nitratsız və bioloji parçalanan emulsiya partlayıcısıdır. Goldman Sachs bildirdi ki, məhsul qərb bazarlarında populyarlıq qazanır. Goldman Sachs həmçinin Omnia -nın kənd təsərrüfatı biznesində də imkanlar görür. Brokerlik bildirdi ki, ixtisaslaşdırılmış məhsullar son altı ildə həcmdə 7,8% mürəkkəb illik artım qeydə alıb, ixrac kənd təsərrüfatı biznesi isə son dörd ildə 20% -dən yuxarı əməliyyat marjası təmin edib. Omnia şaxələndirilmiş mədənçilik portfeli gətirir. Goldman Sachs bildirdi ki, Omnia -nın mədənçilik gəlirləri bir neçə əmtəə arasında yayılıb, bu da tək bir mineraldan asılılığı azaldır. Brokerlik bildirdi ki, bu, Solar Industries -ə məhsul təkliflərini kömürdən kənara genişləndirməyə də imkan verə bilər. Goldman Sachs qeyd etdi ki, Omnia Solar Industries -dən daha yüksək gəlir əldə edib, lakin Solar Industries daha güclü marjalar və gəlirlilik yaradıb. 2026-cı maliyyə ili ndə Solar Industries -in vergidən sonrakı mənfəəti Omnia -nınkından 2,45 dəfə çox olub, Solar Industries -in səhm kapitalının gəlirliliyi isə daha yüksək qalıb. Goldman Sachs potensial gəlir artımını görür. Goldman Sachs Omnia -nın son hesabat rəqəmləri və rəhbərliyin əməliyyat mənfəəti üzrə təlimatından istifadə edərək pro-forma təhlili apardı. Brokerlik növbəti iki ildə 12% və 17% əməliyyat mənfəəti artım ssenarilərini nəzərdən keçirdi və alınmanın borc vasitəsilə maliyyələşdiriləcəyini fərz etdi. “Təhlilimiz Omnia -nın alınmasından SOIL üçün GSe FY28 EPS -də 11%-25% potensial artım olduğunu göstərir,” Goldman Sachs bildirdi. Brokerliyin təhlilinə görə, birləşmiş qurum 2028-ci maliyyə ili ndə səhm başına 316 Rs -dən 354 Rs -ə qədər gəlir əldə edə bilər, Goldman Sachs -ın Solar Industries üçün mövcud 284,1 Rs proqnozu ilə müqayisədə. Təxmin edilən gəlir artımı nəzərdən keçirilən ssenarilər üzrə 11,2% -dən 24,7% -ə qədər dəyişir. Sövdələşmənin qiymətləndirilməsi tarixi diapazonda qalır. Goldman Sachs bildirdi ki, elan edilmiş alınma dəyəri 1,355 milyard dollar dır, bu da təxminən 12,950 crore Rs -ə bərabərdir və Omnia -nın əvvəlki bağlanış qiymətinə 14,3% premium təşkil edir. Omnia -nın 100 milyon dollar nağd pul balansına düzəliş edildikdən sonra xalis alınma dəyəri 1,255 milyard dollar təşkil edir. Brokerlik bildirdi ki, bu, faiz, vergi, amortizasiya və devalvasiyadan əvvəlki gəlirlərə nisbətdə müəssisə dəyərinin 7,9 dəfə olduğunu göstərir ki, bu da son on ildə oxşar əməliyyatlarda müşahidə olunan 7 dəfə dən 8,1 dəfə yə qədər diapazona düşür. Solar Industries ‘Al’ reytinqini saxlayır. Goldman Sachs Solar Industries üzrə ‘Al’ reytinqini saxladı və 12 aylıq hədəf qiymətini 20,180 Rs -dən 26,550 Rs -ə qaldırdı. Brokerlik bildirdi ki, şirkətin qeyri-üzvi böyüməyə can atmasını və daxili müdafiə biznesində artan imkanları nəzərə alaraq qiymətləndirmə əmsalını 57 dəfə dən 75 dəfə yə qaldırıb. Bu, cari səviyyələrdən xx artım deməkdir. Goldman Sachs bildirdi ki, təklif olunan Omnia alınması bu mərhələdə onun hesablamalarına daxil edilməyib, çünki əməliyyatın 2028-ci maliyyə ili ndən əvvəl bağlanması gözlənilmir. Brokerlik bildirdi ki, onun yenidən işlənmiş qiymətləndirməsi buna görə də təklif olunan sövdələşmənin gəlirlərə təsirindən daha çox şirkətin böyümə seçimini əhatə edir. Müdafiə başqa bir böyümə sürücüsü olaraq qalır. Goldman Sachs bildirdi ki, Solar Industries müdafiə biznesini genişləndirmək üçün növbəti 10 ildə 12,700 crore Rs investisiya etməyi planlaşdırır. Brokerlik qeyd etdi ki, şirkətin müdafiə sifarişlərinin yığılması 15,500 crore Rs -i ötür, buna 8,500 crore Rs ixrac daxildir. Brokerlik bildirdi ki, raket sistemləri üçün texnologiya transferi və Bhargavastra -nın sınağı ilə bağlı son siyasət dəyişiklikləri müdafiə biznesindən daha yüksək gəlirləri dəstəkləyə bilər. Goldman Sachs həmçinin bildirdi ki, şirkətin beynəlxalq qeyri-müdafiə biznesi mövcud və yeni bazarlara genişləndikcə vacib böyümə sürücüsü olaraq qala bilər. Nəticə. Goldman Sachs bildirdi ki, təklif olunan Omnia alınması Solar Industries -ə kommersiya partlayıcıları və partlayış həlləri üzrə daha geniş beynəlxalq platforma verə bilər, eyni zamanda yeni coğrafiyalara və məhsullara çıxışı təmin edə bilər. Brokerliyin pro-forma təhlili 2028-ci maliyyə ili ndə səhm başına gəlirlərin 11% -dən 25% -ə qədər artım potensialını göstərir, baxmayaraq ki, Goldman Sachs hələlik sövdələşməni öz hesablamalarına daxil etməyib və əməliyyatın tamamlanıb-tamamlanmayacağı ilə bağlı heç bir fikir bildirməyib. İmtina. Bu məqalədə qeyd olunan reytinqlər, hədəf qiymət, gəlir proqnozları və fikirlər Goldman Sachs -ın tədqiqat hesabatına əsaslanır və brokerliyin təhlilini təmsil edir. Bu məqalə yalnız məlumat məqsədləri üçün təqdim edilmişdir və investisiya məsləhəti və ya hər hansı bir qiymətli kağızı almaq və ya satmaq üçün tövsiyə kimi qəbul edilməməlidir. Oxucular investisiya qərarları verməzdən əvvəl öz araşdırmalarını aparmalı və ixtisaslı maliyyə məsləhətçisi ilə məsləhətləşməlidirlər. Göstərilən qiymətli kağızlar yalnız illüstrasiya üçündür və tövsiyə deyil. Qiymətli kağızlar bazarında investisiya bazar risklərinə məruz qalır. İnvestisiya etməzdən əvvəl bütün əlaqəli sənədləri diqqətlə oxuyun.