Sinopsis ETMutualFunds təhlilinə görə, Bank of India Small Cap Fund sektor və tematik sxemlər istisna olmaqla, səhm fondları arasında yeddi il ərzində ən yüksək CAGR -i 25.21% təşkil edib. Fond yeddi illik gəlirləri 9.14% -dən 22.97% -ə qədər dəyişən rəqiblərini geridə qoyub. 2018-ci ilin dekabrında istifadəyə verilən sxem həm Value Research , həm də Morningstar tərəfindən dörd ulduzlu reytinq alıb. ETMutualFunds -un təhlili göstərib ki, Bank of India Small Cap Fund son yeddi ildə, gündəlik yuvarlanan gəlirlərə əsasən, sektor və tematik fondlar istisna olmaqla, bütün səhm fondları arasında təxminən 25.21% ilə ən yüksək CAGR təklif edib. Bu dövrdə təxminən 163 fond var idi və bu kiçik kapitallı fond ən yüksək gəliri təklif edib. Məlumatların əlavə təhlili göstərdi ki, siyahıda yeddi illik mövcudluğunu tamamlamış digər fondlar gündəlik yuvarlanan gəlirlərə əsasən 9.14% -dən 22.97% -ə qədər gəlir əldə ediblər. 2018-ci il dekabrın 19-da istifadəyə verilən bu kiçik kapitallı fond həm Value Research , həm də Morningstar tərəfindən dörd ulduzlu reytinq alıb. İnvestisiya etmək üçün ən yaxşı MF -i axtarırsınız? İnvestisiya etmək üçün ən yaxşı qarşılıqlı fondları axtarırsınız? Budur bizim tövsiyələrimiz. Ətraflı bax » Həmçinin oxuyun | Samir Arora tərəfindən dəstəklənən Helios Mid Cap Fund Dixon Technologies və 2 digər şirkətdən çıxır; 7 səhm əlavə edir. Yarandığı gündən bəri fond 25.66% CAGR gəlir gətirib. Geridə qalan gəlirlər əsasında fond müxtəlif dövrlərdə öz etalonunu və kateqoriya ortalamasını üstələməyi bacarıb. Canlı Tədbirlər Son üç ayda fond etalon ( Nifty Smallcap 250 - TRI ) tərəfindən 10.53% və kateqoriya ortalaması olaraq 12.94% -ə qarşı 15.65% gəlir təklif edib. Son altı ayda fond etalon tərəfindən 20.10% və kateqoriya ortalaması olaraq 24.48% -ə qarşı 38.84% gəlir təklif edib. Fond etalon tərəfindən 7.91% və kateqoriya ortalaması olaraq 13% -ə qarşı 25.88% qazanc əldə edib. Fond son üç ildə etalon tərəfindən 14.34% və kateqoriya ortalaması olaraq 14.65% -ə qarşı 19.65% gəlir gətirib. Fond son beş ildə etalon tərəfindən 15.64% və kateqoriya ortalaması olaraq 15.75% -ə qarşı 18.67% gəlir gətirib. Bir mütəxəssis performansı necə deşifrə etdi? Anand Rathi Wealth Limited -in İcraçı Direktoru Subhendu Harichandan performansı təhlil edərək ETMutualFunds -a bildirib ki, Bank of India Small Cap Fund -un son bir neçə ildəki performansına baxsaq, üstün performans müəyyən bir sektorda və ya bir neçə səhmdə cəmləşmiş bahislər etməkdən daha çox geniş şaxələndirmə və ardıcıllıqdan qaynaqlanmışdır. Portfel 30-dan çox sektorda yayılmışdır, heç bir sektorun böyük payı yoxdur, ən böyük fərdi pay isə portfelin təxminən 3% -ni təşkil edir. Bu o deməkdir ki, fond gəlirlərini artırmaq üçün bir neçə səhmdən asılı deyil və elektrik avadanlıqları, avtomobil ehtiyat hissələri, əczaçılıq və maliyyə daxil olmaqla, kiçik kapitallı rallinin müxtəlif sahələrində iştirak edə bilmişdir, Harichandan əlavə edib. Digər parametrlər üzrə performans Son səkkiz ilin illik gəlirlərinə əsasən (fond 2018-ci ildə istifadəyə verildiyi üçün), fond 2022 və 2025-ci illərdə mənfi gəlirlər göstərib. Fond 2022-ci ildə 1.62% , 2025-ci ildə isə 8.49% itirib. Son səkkiz təqvim ilində fond 2021-ci ildə təxminən 70.83% ilə ən yüksək gəlirini təklif edib. Bütün kiçik kapitallı fondlar arasında fond heç bir təqvim ilində ən yüksək gəliri təklif etməyib, nə də bu təqvim illərində ən çox itirməyib. Həmçinin oxuyun | TRUSTMF Small Cap və HSBC Midcap 1 ildə 20% -dən çox gəlir gətirən ilk 7 səhm qarşılıqlı fondu arasındadır. Sizdə bunlardan varmı? Bu fond yüksək kiçik kapitallı qiymətləndirmələr şəraitində performansını qoruya bilərmi? Harichandan bildirib ki, illik performansa baxarkən, fond 2020 və 2021-ci illərdə müsbət, sonra 2022-ci ildə mənfi gəlirlər göstərsə də, yeddi illik performans ardıcıl olmayıb, lakin bir neçə ildə güclü yüksəlişlərlə idarə olunub. Gələcəkdə performansda belə dövrilik gözlənilə bilər və fondun performansı bazarın görünüşündən də asılı olacaq. O, həmçinin bildirib ki, əmək haqqı artımına baxsaq, Nifty Smallcap 250 -nin FY27 -də təxminən 27% , FY28 -də isə 33% artacağı gözlənilir ki, bu da gördüyümüz güclü rallidən sonra belə seqmentə müəyyən dəstək verir. Eyni zamanda, investorlar unutmamalıdırlar ki, kiçik kapitallar böyük kapitallardan daha dəyişkəndir və buna görə də enişlər və yüksəlişlər kiçik kapitallara investisiya qoyuluşunun normal bir hissəsidir. “Beləliklə, fondun son güclü üstün performansının hər il eyni sürətlə davam edəcəyi gözlənilməməlidir. Fond meneceri doğru səhmləri müəyyən edə bilsə və əmək haqqı artımı baş verərsə, fond yaxşı performans göstərməyə davam edə bilər, lakin investorlar yolda enişlərə də hazır olmalıdırlar”, - mütəxəssis bildirib. Fond Alok Singh tərəfindən idarə olunur. Performans Nifty Smallcap 250 - (TRI) ilə müqayisə edilir. Bir fond evinin aylıq görünüşünə görə, qiymətləndirmələr qarışıq bir mənzərə təqdim edir, böyük kapitallar daha balanslı risk-mükafat profili təklif edir, orta və kiçik kapitallı kainatın bəzi hissələri isə yüksək qiymətləndirmələrlə ticarət etməyə davam edir. Kiçik kapitallı fond olaraq, fondun 2.36% -i böyük kapitallarda, 7.16% -i orta kapitallarda, 17.40% -i digərlərində və 73.08% -i kiçik kapitallardadır. Kiçik kapitallı kateqoriya ilə müqayisədə, fond digərlərində artıq çəkiyə malikdir. Fondun ən yüksək payı kapital mallarında, təxminən 11.43% , ardınca banklarda 10.99% , səhiyyədə 10.27% və avtomobil və ehtiyat hissələrində 8.73% olub. Son AMFI məlumatlarına görə, kiçik kapitallı fondlar ən yüksək axınları, 7,973 crore rupi alaraq, kateqoriyada indiyə qədərki ən yüksək axını qeyd edib. İyul ayında kiçik kapitallı kateqoriya 7,767 crore rupi axın alaraq, aylıq 3% artım qeyd edib. Həmçinin oxuyun | SIF AUM avqustda 34% artaraq 31,175 crore rupi -yə çatdı; axınlar aylıq 56% artdı: Hesabat Kiçik kapitallı qiymətləndirmələr və artan investor axınları: Seqment həddindən artıq sıxlıq riski altındadır? Harichandan bildirib ki, bu maliyyə ilində kiçik kapitallar təxminən 25% ralli edib, kiçik kapitallı fondlar da son aylarda rekord axınlar görüb, avqust ayında kateqoriyaya təxminən 8,000 crore rupi axıb. “Qiymətləndirmələrə baxsaq, indeksin təxmini ədalətli dəyərindən təxminən 13% aşağı ticarət etdiyini görürük ki, bu da uzun müddətdə daha da yüksəlişin hələ də mümkün olduğunu göstərir. Lakin, investorların son dövrlərdəki performanslarına görə kiçik kapitallara investisiya qoyaraq son dövr qərəzinə düşməmələri vacibdir.” Mütəxəssis əlavə edib ki, paylama qərarları keçmiş gəlirləri qovmaqdansa, uzunmüddətli strategiyaya əsaslanmalıdır. Əgər portfeldə kiçik kapitallara paylama nəzərdə tutulan səviyyədən yuxarı qalxıbsa, investorlar onu öz strategiyalarına uyğunlaşdırmaq üçün yenidən balanslaşdıra bilərlər. Fondun risk nisbəti parametrləri Fondun PE və PBV nisbətləri müvafiq olaraq 53.52 dəfə və 8.65 dəfə, dividend gəliri isə 2026-cı ilin mart ayına qədər 0.40% təşkil edib. ETMutualFunds fondun digər əsas nisbətlərini üç illik dövr ərzində təhlil edib. Son üç ilə əsasən, sxem 1.60 Treynor nisbəti və 0.39 alfa gətirib. Sortino nisbəti 0.49 təşkil edib. Xalis seçicilikdən qaynaqlanan gəlir 0.32 , qeyri-düzgün şaxələndirmədən qaynaqlanan gəlir isə son üç ildə 0.06 olub. Bank of India Small Cap Fund istisna olmaqla, təxminən 22 kiçik kapitallı fond bazarda beş illik mövcudluğunu tamamlayıb. Bunlardan Invesco India Small Cap Fund geridə qalan gəlirlərə əsasən təxminən 18.80% ilə ən yüksək gəliri gətirib. İdarəetmə altında olan aktivlərə görə ən böyük kiçik kapitallı fond olan Nippon India Small Cap Fund son beş ildə 18.25% CAGR gətirib. Kotak Small Cap Fund bu dövrdə təxminən 11.77% ilə ən aşağı gəliri gətirib. Həmçinin oxuyun | Qızıl ETF axınları avqustda 67% artaraq 2,596 crore rupi -yə çatdı. Niyə investorlar yığılırlar? Kiçik kapitallarda hansı paylama olmalı və irəlidə nə var? Mütəxəssis bildirib ki, kiçik kapitallar üçün uzunmüddətli görünüş müsbətdir, bu da növbəti bir neçə ildə gözlənilən əmək haqqı artımı ilə dəstəklənir. Eyni zamanda, investorlar unutmamalıdırlar ki, kiçik kapitallar kəskin eniş və yüksəliş dövrlərindən keçə bilər. “Son 20 ildə Nifty Smallcap 250 təxminən 22% orta eniş görüb, əksər düzəlişlər təxminən üç-dörd ay davam edib və bazarlar ümumiyyətlə 12-18 ay ərzində əvvəlki zirvələrini bərpa ediblər. Buna görə də, əsas nəticə odur ki, investorlar qısa müddətli bazar hərəkətlərinə və ya son ralli əsasında paylamalarını dəyişdirməməlidirlər. Onlar sabitliyi və böyümə potensialını ələ keçirmək üçün böyük kapitallarda təxminən 55% , orta kapitallarda 23% və kiçik kapitallarda 22% balanslaşdırılmış paylama saxlamalıdırlar”, - mütəxəssis əlavə edib. Hər hansı bir investisiya qərarı vermədən əvvəl həmişə risk iştahını, investisiya üfüqünü və məqsədləri nəzərə almaq lazımdır. (İmtina: Mütəxəssislər tərəfindən verilən tövsiyələr, təkliflər, baxışlar və fikirlər onların özlərinə aiddir. Bunlar The Economic Times -ın fikirlərini təmsil etmir) Hər hansı bir qarşılıqlı fond sualınız varsa, Facebook/Twitter -də ET Mutual Funds -a mesaj göndərin. Biz onları mütəxəssislər panelimiz tərəfindən cavablandıracağıq. Yaşınız, risk profiliniz və Twitter istifadəçi adınızla birlikdə suallarınızı ETMFqueries@timesinternet.in ünvanına göndərin. (Bütün Qarşılıqlı Fond Xəbərlərini, Son Xəbərləri, Büdcə 2024 Tədbirlərini və Ən Son Xəbər Yeniləmələrini The Economic Times -da izləyin.) The Economic Times Prime -a abunə olun və ET ePaper -i onlayn oxuyun. ...daha çox (Bütün Qarşılıqlı Fond Xəbərlərini, Son Xəbərləri, Büdcə 2024 Tədbirlərini və Ən Son Xəbər Yeniləmələrini The Economic Times -da izləyin.) The Economic Times Prime -a abunə olun və ET ePaper -i onlayn oxuyun. ...daha az Dörd qayda HDFC Bank -ı birləşdirici etdi. Dördü də dayandı. Yeni CEO onları yenidən yaza bilərmi? Dalal St -də qızıl hərisliyi, regional zərgərlər növbəti Tanishq Hormuz olmaq üçün yarışır, bu bir dövlətdir, boğaz deyil. Qlobal iqtisadiyyat üçün Hindistan daxil olmaqla 10 digər mümkün boğulma nöqtəsi var. Yuan yeni yen olacaqmı? Daha böyük yoxsa daha yaxşı: Power Grid Corp -dan bir sifariş bir şirkətin bazar dəyərinə 1 milyard dollar əlavə etdi – Son hissə Banklar böyük miqdarda pul alıblar. İndi əsl sınaq gəlir 1 2 3