Casey's General Stores son bir neçə ili ənənəvi yanacaqdoldurma məntəqələrindən getdikcə fərqlənən bir biznes qurmaqla keçirib. Pizza , hazır yeməklər və genişlənən mükafat proqramı bu rahatlıq pərakəndə satışçısını müştərilərin yanacaq doldurmadığı zamanlarda belə bir məkana çevirməyə kömək edib. Şirkət 19 ştatda təxminən 3 000 mağaza idarə edir və təxminən 11 milyon Casey's Rewards üzvünə malikdir. Bu dinamika son gəlir hesabatından sonra səhmləri qoruyub saxlaya bilmədi. Casey's General Stores ( CASY ) səhmləri, gəlirlər və EBITDA iki rəqəmli artım göstərsə də, maliyyə birinci rübünün nəticələrindən sonra təxminən 14% düşdü. Bank of America bu satışın bir fürsət yaratdığını düşünür. Bank of America analitiki Lisa K. Lewandowski TheStreet-ə verdiyi qeyddə Casey's üçün “Al” reytinqini təkrarladı, baxmayaraq ki, şirkətin qiymət hədəfini 975 dollardan 875 dollara endirdi. Yeni hədəf hələ də 9 sentyabr qeydində göstərilən 629,03 dollarlıq səhm qiymətindən təxminən 39% artım deməkdir. Aşağı hədəf BofA -nın qısa müddətli yenidənqurma “səs-küyü”, ehtiyatlı ABŞ istehlakçısı və rahatlıq mağazası səhmləri arasında son reytinq dəyişikliyini əks etdirir. Buna baxmayaraq, firma Casey's -i yüksək səviyyəli operator adlandırdı və şirkətin əsas artım tendensiyalarının möhkəm qaldığını bildirdi. Casey's -in gəlirləri BofA -ya nikbin qalmaq üçün əsas verir. Casey's maliyyə birinci rübündə bir səhm üçün 7,37 dollar seyreltilmiş gəlir bildirdi ki, bu da bir il əvvəlkindən 27,7% çoxdur. Xalis gəlir 27,1% artaraq 273,7 milyon dollara, EBITDA isə 17,1% artaraq 485,1 milyon dollara çatdı. Eyni mağazalarda satışlar 3,2% artdı, şirkət 42,2% daxili marja göstərdi. Yanacaq da mənfəət üçün başqa bir parlaq nöqtə idi. Eyni mağazalarda satılan qallonların həcmi 0,3% azalsa da, yanacaqdan ümumi mənfəət 19,6% artaraq 446,9 milyon dollara çatdı, çünki Casey's bir qallon üçün 47,8 sent yanacaq marjası əldə etdi. Şirkət 2027-ci maliyyə ili üçün proqnozunu dəyişməz saxladı. Casey's hələ də eyni mağazalarda daxili satışların 2%-dən 5%-ə qədər artacağını, 42%-dən yuxarı daxili marja və 8%-dən 10%-ə qədər EBITDA artımı gözləyir. O, həmçinin satınalmalar və yeni tikinti vasitəsilə ən azı 120 mağaza açmağı planlaşdırır. Daha çox yanacaqdoldurma məntəqəsi səhmləri. Yaxın Şərqdə zorakılıq pisləşdikcə yanacaq nasosunda ağrı artır. Yanacaqdoldurma məntəqəsi nəhəngi 471 mağazadan imtina edir. Avqust ayında benzin qiymətlərində şübhəli rekord qeydə alınır. BofA üçün ən böyük qısa müddətli təzyiq nöqtələrindən biri də uzunmüddətli imkanın bir hissəsidir. Casey's əldə edilmiş CEFCO mağazalarını çevirir və bəzi yerlərdə mətbəxlər və digər təkmilləşdirmələr quraşdırılarkən təxminən dörd-altı həftə ərzində bağlanmaq lazımdır. BofA hesab edir ki, yenidənqurma işləri birinci rübdə eyni mağazalarda daxili satışları təxminən 25 baza bəndi, yanacaq satışlarını isə təxminən 50 baza bəndi azaldıb. Analitik bu ləngimənin maliyyə üçüncü rübünə qədər davam edəcəyini gözləyir. Bu mağazalar yenidən açıldıqdan sonra fayda əhəmiyyətli ola bilər. BofA bildirdi ki, yenidən qurulmuş yerlərdə satışlar adətən əvvəlki səviyyələrdən təxminən 30% artır, bir çoxu ilk dəfə iaşə imkanları əldə edir. Casey's birinci rübü 2 959 mağaza ilə başa vurdu, rüb ərzində 21 yeni yer əlavə etdi və altı mağazanı bağladı və ya satdı. BofA iaşə xidmətinin Casey's -in böyüməsini dəstəklədiyini görür. Hazır yeməklər nikbin proqnozun vacib hissəsi olaraq qalır. Casey's bütün pizza və toyuq qanadları daxil olmaqla, yüksək marjalı iaşə xidmətlərinə daha dərindən nüfuz edir, eyni zamanda mükafat proqramını genişləndirir və daha çox əldə edilmiş mağazanı Casey's formatına çevirir. Şirkətin yeni üç illik strateji planı qida və içkilərin davamlı genişləndirilməsini, mağaza artımını və daha yüksək əməliyyat səmərəliliyini nəzərdə tutur. Casey's iyun ayında bildirdi ki, əvvəlki üç illik planı çərçivəsində 500-dən çox mağaza əlavə edib, bundan sonra növbəti böyümə mərhələsini müəyyənləşdirib. BofA qiymət hədəfini azaltsa da, gəlir proqnozlarını artırdı. Firma indi 2027-ci maliyyə ilində 21,77 dollar, 2028-ci maliyyə ilində 24,06 dollar və 2029-cu maliyyə ilində 26,64 dollar EPS proqnozlaşdırır ki, bunların hamısı əvvəlki proqnozlarından bir qədər yüksəkdir. Lewandowski -nin 875 dollarlıq hədəfi 2028-ci maliyyə ili üçün proqnozlaşdırılan müəssisə dəyərinin EBITDA -ya nisbətinin 18,9 mislinə əsaslanır. Bu, rahatlıq mağazası rəqiblərinə nisbətən premiumdur, lakin BofA iddia edir ki, Casey's coğrafi izi, logistika şəbəkəsi, xərclərə nəzarət və yüksək marjalı iaşə xidmətlərinə məruz qalması səbəbindən buna layiqdir. İnvestorlar üçün BofA , əsas bizneslə bağlı gözləntiləri artsa da, Casey's səhmləri üçün ödəməyə hazır olduğu məbləğdə daha mühafizəkar olub. Səhmin gəlir hesabatından sonra kəskin düşüşü onun hazırkı qiyməti ilə firmanın yeni hədəfi arasındakı fərqi genişləndirib.