Əgər müəyyən bir qarşılıqlı fonda investisiya edirsinizsə, geri çəkərkən eyni kateqoriyadakı bütün fondların eyni şəkildə vergiləndiriləcəyini güman etməyin. Kapital qazancı vergisi fondun faktiki portfelindən və onun vergi qanunvericiliyinin həddlərinə necə cavab verməsindən asılıdır. Qarşılıqlı fond investorlarının bilməli olduğu məqamlar bunlardır: Qarşılıqlı fondun kapital qazancları necə vergiləndirilir? CashRich -in təsisçisi və baş icraçı direktoru Sougata Basu izah etdi ki, qarşılıqlı fondlar üç əsas qrupa bölünür. Gəlir Vergisi Qanunu bu adlardan istifadə etmir və fondun SEBI kateqoriyası özlüyündə onun vergi rejimini müəyyən etmir. Səhm yönümlü fondlar : Hindistanın siyahıya alınmış səhmlərində ≥65%; 12 aydan sonra ₹1,25 lakh -dan yuxarı STCG 20%, LTCG 12,5%. Müəyyən edilmiş qarşılıqlı fondlar: Borc/pul bazarı alətlərində >65%; 2023-cü il aprelin 1-dən alınan vahidlərdən əldə edilən qazanclar saxlama müddətindən asılı olmayaraq, slab dərəcələri ilə vergiləndirilir. Digər fondlar: Buraya qızıl, gümüş, beynəlxalq və müəyyən hibrid fondlar daxildir; siyahıya alınmamış vahidlər üçün 24 aydan, siyahıya alınmış vahidlər üçün 12 aydan sonra LTCG . LTCG 12,5%-dir; STCG slab dərəcələri ilə vergiləndirilir. Qarşılıqlı fondlarda vergi sürprizlərinin əksəriyyəti bu üçüncü qrupdan gəlir. 2026-cı il aprelin 1-dən etibarən bu qaydalar 2025-ci il Gəlir Vergisi Qanununun 76, 196, 197 və 198-ci bölmələrində yer alır. Basu əlavə etdi ki, yeni Qanun və ya 2026-cı il Maliyyə Qanunu ilə dərəcələr dəyişməyib. Eyni kateqoriya daxilində hansı qarşılıqlı fondlar fərqli vergi rejiminə malik ola bilər? ACA, CFA, FRM, Wealth Cafe -nin təsisçisi Harsh Vardhan Dawar bu kateqoriyaları vurğuladı: Çoxaktivli Paylama Fondları , Dinamik Aktiv Paylama / Balanslaşdırılmış Üstünlük Fondları (BAF) , Fondların Fondu (FoF) və Xarici FoF-lar , Həll Yönümlü Fondlar (Uşaq / Pensiya Fondları) , Mühafizəkar Hibrid Fondlar . Məsələn, müəyyən edilmiş illik orta hesablama əsasında ən azı 65%-i siyahıya alınmış Hindistan səhmlərində olan çoxaktivli fond, səhm yönümlü fond kimi vergiləndirilir. Lakin əgər o, müəyyən edilmiş qarşılıqlı fond kimi kvalifikasiya olmadan bu həddən aşağı düşərsə, orta qrupa daxil olur, Basu izah etdi. Buna görə də, 14 aydan sonra ₹10 lakh qazanc əldə edən investor, səhm yönümlü fondda təxminən ₹1,09 lakh , digər fondda isə 30% slab dərəcəsi ilə ₹3 lakh ödəyə bilər. Basu digər kateqoriyaların da yoxlanılmasının vacibliyini bildirdi. Səhm əmanət fondları 65% SEBI səhm həddinə malikdir, lakin vergi testi yalnız siyahıya alınmış Hindistan səhmlərini nəzərə alır. Flexi-cap fondları , xüsusilə xarici investisiyaların əhəmiyyətli olduğu yerlərdə, SEBI -nin tərifi ilə daha dar vergi testi arasında oxşar fərqlə qarşılaşır. Həyat dövrü fondları , səhm paylaması yetkinliklə azaldıqca vergi qruplarını dəyişə bilər. Qızıl və gümüş fondları . Eyni metal ETF vasitəsilə 12 aylıq həddi və FoF vasitəsilə 24 aylıq həddi daşıya bilər, o əlavə etdi. Fondun səhm yönümlü kimi kvalifikasiya olunmasını nə müəyyən edir? Basu izah etdi ki, fondun vergi təsnifatını yalnız onun mandatı deyil, faktiki investisiyaları müəyyən edir. Səhm yönümlü status üçün ən azı 65% tanınmış birjada siyahıya alınmış Hindistan şirkətlərinin səhmlərinə investisiya edilməlidir. Test açılış və bağlanış rəqəmlərinin aylıq ortalamalarının illik ortalamasından istifadə edir. Müəyyən edilmiş qarşılıqlı fondlar üçün borc və pul bazarı riski gündəlik bağlanış rəqəmlərinin illik ortalaması ilə ölçülən 65%-i keçməlidir. Xarici səhmlər , qızıl, gümüş, REITs və InvITs səhm testinə daxil edilmir. Digər fondların vahidləri yalnız müəyyən edilmiş 90% həddləri əhatə edən xüsusi FoF marşrutu vasitəsilə kvalifikasiya olunur, o əlavə etdi. Dawar qeyd etdi ki, Gəlir Vergisi Departamenti fondun SID -də icazə verilən investisiya diapazonuna deyil, faktiki portfel paylamasına baxır. Gəlir Vergisi Qanununun 115T-ci bölməsinin (a) izahı ilə birlikdə 112A-cı bölməsinə əsasən, vergi təsnifatı portfel paylamasının aylıq ortalamalarının illik ortalaması ilə tənzimlənir. Fondun vergi təsnifatı dəyişərsə nə baş verir? Vergi investor vahidləri köçürdükdə və ya geri çəkdikdə yaranır. Fondun əsas paylamasındakı dəyişiklik, özlüyündə, investorun kapital qazancı əldə etdiyi anlamına gəlmir, MIRA Money -nin investisiya tədqiqat analitiki Rohan Goyal qeyd etdi. Basu izah etdi ki, Gəlir Vergisi Qanunu saxlama müddəti ərzində qarşılıqlı fond bir vergi təsnifatından digərinə keçdikdə qazancı necə bölüşdürməyi müəyyən etmir. Qazancın bir hissəsini səhm, qalanını isə qeyri-səhm kimi vergiləndirmək üçün heç bir müddəa yoxdur. Onun fikrincə, daha yaxşı şərh, geri çəkilmə anında fondun vergi təsnifatının bütün qazanca tətbiq edilməsidir. Təsnifatın özü illik orta portfel testinə əsaslanır. Beləliklə, il ərzində 65% səhm həddini keçən fond, həddi keçdiyi günə əsasən qiymətləndirilmir; onun tam illik ortalaması təsnifatı müəyyən edir. Məsələn, əgər investor 18 aydan sonra geri çəkirsə, lakin vahidlər alındığı zaman səhm yönümlü olan fond geri çəkilmə ilində səhm testindən keçə bilmirsə, qazanc 12,5% səhm LTCG dərəcəsi əvəzinə slab dərəcələri ilə vergiləndirilə bilər. Əksinə, fond geri çəkilmə ilində səhm yönümlü kimi kvalifikasiya olunarsa da tətbiq oluna bilər, Basu izah etdi. Saxlama müddəti necə hesablanır? Dawar izah etdi ki, SIP -lər və ya çoxsaylı alışlar üçün hər bir vahid tranşının öz saxlama müddəti var, bu, alış və ya ayrılma tarixindən geri çəkilmə tarixinə qədər hesablanır, FIFO tətbiq olunur. Müvafiq 12 aylıq və ya 24 aylıq hədd, fondun geri çəkilmə anındakı vergi statusundan asılıdır, bu da müəyyən edilmiş portfel testinə əsaslanır. Beləliklə, səhm yönümlü kimi kvalifikasiya olunduğu zaman alınan çoxaktivli fond daha sonra 65%-dən aşağı düşə bilər. Əgər investor 14 aydan sonra geri çəkirsə və fond artıq kvalifikasiya olunmursa, qazanc slab dərəcəsi ilə vergiləndirilə bilər, çünki 24 aylıq hədd tətbiq olunur. Fond səhm yönümlü statusa keçərsə də əksinə baş verə bilər. İnvestorlar nəyi yoxlamalıdırlar? Dawar SID və fakt vərəqəsini yoxlamağı təklif etdi, burada “fond vergi məqsədləri üçün səhm yönümlü fond kimi qəbul edilir” kimi bir cümlə olur. Bu, investorlar üçün bir göstərici ola bilər. İnvestorlar həmçinin yalnız sonuncu deyil, on iki aylıq aylıq portfel açıqlamalarına baxa bilərlər — çünki səhm yönümlü kimi kvalifikasiya olunmaq üçün test illik ortalamadır, o əlavə etdi. İmtina: Bu, sırf təhsil/məlumat məqsədlidir və heç bir investisiya məsləhəti kimi qəbul edilməməlidir. Hər hansı bir investisiya qərarı verməzdən əvvəl həmişə SEBI -də qeydiyyatdan keçmiş məsləhətçi ilə məsləhətləşin.