Federal hakim Susquehanna International Group -un Çin tənzimləyici tədbirləri ilə bağlı insayder ticarətindən on milyonlarla dollar itirdiyi iddiasına zərbə vurdu və iddia edilən treyderlərin hesablarının dondurulması tələbini rədd etdi. ABŞ Rayon Hakimi Arun Subramanian çərşənbə axşamı (sentyabrın 15-i) bildirdi ki, Susquehanna iş davam edərkən hesabların dondurulmasını uzatmaq üçün kifayət qədər sübut təqdim etməyib, firmanın insayder məlumatı sızdıran şəxsi müəyyən etmədiyini vurğuladı. O, həmçinin ticarətlər üçün başqa mümkün izahatların olduğunu və Susquehanna -nın, təcrübəli bazar iştirakçısı kimi, ticarətlərə qarşı sığortalana biləcəyini irəli sürdü. Susquehanna iyunun sonunda Manhetten federal məhkəməsində 100 naməlum cavabdehi məhkəməyə verərək, mayın 22-də Çin hökuməti nin sərhədlərarası broker şirkətlərini hədəf alan elanından əvvəl qoyulan opsion mərclərində itirdiyi iddia edilən 70 milyon ABŞ dollarından çox məbləği geri almağa çalışırdı. Jeff Yass -ın firması insayder ticarətinin ticarətlər üçün yeganə ağlabatan izahat olduğunu bildirdi. Bu iddia qeyri-adi idi, çünki insayder ticarəti işləri ən çox SEC və federal prokurorlar tərəfindən qaldırılır. Bloomberg News həm Ədliyyə Departamenti nin, həm də SEC -in iddia edilən ticarətləri araşdırdığını bildirmişdi. Citadel Securities növbəti ay iddiaya qoşularaq, fəaliyyətdən zərər çəkdiyini bildirdi. Susquehanna -nın sözçüsü qərarla bağlı şərh verməkdən imtina etdi. Citadel Securities şərh tələb edən e-poçtlara dərhal cavab vermədi. Subramanian Susquehanna -nın Interactive Brokers Group -da, eləcə də Çin tədbirlərində hədəf alınan iki firmanın, Futu və Up Fintech -in platformalarındakı hesabları dondurmaq üçün ilkin tələbini təmin etdi. Bir sıra naməlum şəxslər sonradan özlərini tanıtdılar və iddiaya cavab verdilər, ticarətlərinin nümunəsinin insayder məlumatlara əsaslanmadığını iddia etdilər. Hakim qərarında bu arqumentlərdən bəzilərini vurğulayaraq, onların Susquehanna -nın insayder ticarətinin yeganə mümkün izahat olduğu iddiasını zəiflətdiyini bildirdi. Subramanian yazdı: “Bu, müasir ticarətdir – burada alqoritmlər, süni intellekt agentləri və peşəkar treyderlər analitik məlumatlardan, bazar tendensiyalarından, xəbər hesabatlarından, onlayn forumlardakı şayiələrdən və digər ipuclarından istifadə edərək ən yeni isti ticarət üçün dəqiqələr ərzində mübarizə aparırlar. Doğrudur, insayder ticarəti bir izahat ola bilər, lakin bir məhkəmə prosesi müddətində milyonlarla dollar vəsaiti dondurmağı dəstəkləmək üçün daha çox şeyə ehtiyac var.” İddia Çin tədbirlərində hədəf alınan broker şirkətləri üzrə 200 000 qısa müddətli put opsion mərclərinə yönəlmişdir. Futu və Up Fintech , Çin tənzimləyiciləri tədbir gördüklərini elan etdikdən sonra səhmləri kəskin şəkildə düşən firmalar arasında idi. Susquehanna iddia etdi ki, naməlum şəxslər birlikdə 12 milyon ABŞ dolları dəyərində opsion alıblar ki, bu da 100 milyon ABŞ dollarından çox gəlir gətirib. Avqust ayında məhkəməyə təqdim edilən sənəddə Susquehanna və Citadel Securities , brokerlərdən alınan məlumatlara əsaslanaraq, 45 treyder tərəfindən saxlanılan hesablara yönəlmiş daha dar bir dondurma tələb etdiklərini bildirdilər. Onlar onlarla digər naməlum şəxslərə qarşı iddialarından imtina etdiklərini söylədilər. Susquehanna həmçinin avqust ayında sxemdə ən böyük gəlirlərdən bəzilərini əldə etdiyi iddia edilən, yalnız John Doe 1 kimi tanınan Honq Konq da yerləşən treyderə qarşı iddialarını həll etmək üçün razılığa gəldiyini bildirdi. Avqustun 21-də məhkəməyə təqdim edilən sənəddə John Doe 1 özünü “ Honq Konq da lisenziyalı maliyyə məsləhət və aktiv idarəetmə şirkətinin əsas sahibi, direktoru və əsas səhmdarı” kimi təsvir etdi. O, ümumi xalis aktiv dəyəri 500 milyon ABŞ dollarından çox olan iki investisiya fondunu idarə etdiyini və Futu putları ilə ticarətdən 52 milyon ABŞ dollarından çox qazanc əldə etdiyini bildirdi. John Doe 1 ticarətlərin “tarixi ticarət təcrübələri və strategiyaları ilə tamamilə uyğun” olduğunu və səhmləri “momentum ticarət yanaşması”, öz təhlili və dünya hadisələrinə əsaslanan proqnozlar əsasında seçdiyini söylədi. O, Susquehanna -nın opsionlara öz mərcini qoyduğunu və itirdiyini irəli sürdü. John Doe 1 -in vəkilləri məhkəməyə təqdim etdikləri sənəddə bildirdilər: “Bu iş tamamilə təcrübəli bazar iştirakçılarının daha çox pul qazanmağa çalışmasından ibarətdir.” “Bazarda spekulyativ ticarətlərdə uduzan iddiaçılar, məhkəmələrdə gözlənilməz qazanc əldə etmək üçün spekulyasiya edə bilməzlər.” John Doe 1 -in vəkili şərh verməkdən imtina etdi. BLOOMBERG