VAŞİNQTON (AP) — Federal Ehtiyat Sistemi pulun dəyərini artırdı – bu, borcalanlar üçün pis, əmanətçilər üçün isə yaxşı xəbərdir. Fed çərşənbə günü əsas faiz dərəcəsini dörddə bir bənd artırdı ki, bu da 2023-cü ilin yayından bəri ilk artım idi. Bu artım ev, avtomobil və digər alışlar üçün borc götürməyi daha da bahalaşdıracaq. Lakin əgər siz pul yığırdınızsa, yəqin ki, əmanətlərinizdən bir qədər daha çox faiz qazanacaqsınız. Artım Fed-in hədəf dərəcəsini 3,75%-dən 4,00%-ə qədər yüksəldir. Bilməli olduğunuz məqamlar: Niyə Fed faizləri artırır? Qısa cavab: inflyasiya. İnflyasiya beş ildən artıqdır ki, Fed-in 2%-lik hədəfindən yuxarı qalır. Əmək Departamenti cümə günü bildirdi ki, istehlak qiymətləri avqust ayında bir il əvvəlki ilə müqayisədə 3,4% artıb, aylıq artım isə iyul ayından dörd dəfə artaraq 0,4%-ə çatıb. Fed-in məqsədi borclanma xərclərini artırmaqla istehlakçı və biznes xərclərini yavaşlatmaq, bununla da evlərə, avtomobillərə və digər mallara və xidmətlərə tələbatı azaltmaq, nəticədə iqtisadiyyatı soyutmaq və qiymətlər üzərindəki yuxarı təzyiqi azaltmaqdır. May ayından bəri Fed-in sədri Kevin Warsh Konqresə mərkəzi bank siyasətçilərinin "davamlı yüksək inflyasiyaya dözümlülüyünün olmadığını" təmin edib. Hansı istehlakçılar ən çox təsirlənir? Ev, avtomobil və ya böyük məişət texnikası kimi əhəmiyyətli alışlar etmək üçün pul borc götürən hər kəs sonda zərər görə bilər. Yeni dərəcə, həmçinin kredit kartı borcu üzrə artıq faiz ödəyən hər hansı bir istehlakçı üçün aylıq ödənişləri və xərcləri artıracaq. Lakin, LendingTree onlayn kredit bazarının baş istehlakçı maliyyə analitiki Matt Schulz qeyd etdi ki, "reallıq budur ki, tək dörddə bir bəndlik faiz artımı həqiqətən böyük təsir göstərməyəcək." Amma əgər çərşənbə günkü artım bir sıra faiz artımlarının ilki olarsa, vəziyyət fərqli olardı. "Bütün bunlar insanlara o zaman təsir edir ki, siz zamanla bir neçə belə artımı üst-üstə yığırsınız və bu, daha böyük bir şeyə çevrilir," Schulz dedi. Hələlik, ABŞ . ev təsərrüfatlarının borc ödənişləri vergidən sonrakı gəlirin faizi olaraq ümumilikdə nisbətən aşağıdır. Beləliklə, borclanma dərəcələri artsa belə, bir çox ev təsərrüfatı dərhal daha ağır borc yükü hiss etməyə bilər. Əmanətçilər güzəşt əldə edirmi? Çox güman ki. Çərşənbə günkü addım, yəqin ki, əmanət hesabları və depozit sertifikatları üzrə faiz dərəcələrinin yüksələcəyi deməkdir. Fed əmanət hesabları və CD-lər üzrə dərəcələri təyin etmir, lakin Experian kredit hesabatı agentliyi bildirir ki, o, onlar üçün "tonu təyin edir". Mərkəzi bank 2022-ci ilin martında inflyasiya ilə mübarizə aparmaq üçün dərəcələri artırmağa başlayanda, Sent-Luis Federal Ehtiyat Bankı tərəfindən dərc edilmiş FDIC məlumatlarına görə, 1 illik CD üzrə orta dərəcə cəmi 0,15% idi. Dərəcə 2024-cü ilin sentyabrına qədər 1,88%-ə yüksəldi və o vaxtdan bəri 1,5%-dən yuxarı qaldı. Keçən ay 1,71% idi. Onlayn banklar və yüksək gəlirli əmanət hesabları təklif edən digərləri adətən əmanətçilər üçün aqressiv rəqabət aparırlar. (Problem: Onlar bəzən əhəmiyyətli dərəcədə daha böyük depozitlər tələb edirlər.) Bu, ipoteka dərəcələri üçün nə deməkdir? İpoteka dərəcələri mütləq Fed-in etdiklərini izləmir. Ən azından birbaşa deyil. Onlar əvəzinə 10 illik Xəzinədarlıq istiqrazlarının gəlirliliyini izləməyə meyllidirlər. Ev axtaranlar üçün təəssüf ki, 10 illik gəlirlilik artmaqdadır. Bazar ertəsi onlar 2023-cü ildən bəri ilk dəfə 5%-i keçdi, bu da artan enerji qiymətləri və böyüməyə davam edən böyük hökumət borcu ilə bağlı narahatlıqdan irəli gəlirdi. Xəzinədarlıq katibi Scott Bessent gəlirliliyi aşağı salmaq məqsədilə ABŞ-a hökumət istiqrazlarını geri almağı əmr etdikdən sonra Xəzinədarlıqdan müdaxiləyə baxmayaraq, Xəzinədarlıq gəlirliliyi artmağa davam etdi. Freddie Mac ipoteka alıcısı bildirdi ki, əsas 30 illik sabit faizli ipoteka üzrə dərəcə keçən həftə 6,76%-ə yüksəldi ki, bu da 14 aydan çox müddətdə ən yüksək göstəricidir. Ev kreditlərinin yüksək qiyməti artıq mənzil bazarına təsir göstərir. Rieltorlar Assosiasiyası keçən həftə bildirdi ki, ABŞ-da əvvəllər məskunlaşılmış evlərin satışları avqust ayında ardıcıl üçüncü ay azalıb, bir ildən çox müddətdə ən yavaş templə böyüyüb. Fed-in faiz artımını qiymətləndirmək üçün dəyişən faizli ipotekalar arta bilər. Lakin bir çox ev sahibi COVID-19 iqtisadiyyatı vurduqda və borclanma xərclərini aşağı saldıqda aşağı ipoteka dərəcələrini bağlamışdı; buna görə də Fed-in faiz artımından sonra ipoteka dərəcələri artsa belə, onlar qorunurlar. Milli Rieltorlar Assosiasiyası bildirir ki, mövcud ipotekaların demək olar ki, yarısı 4% və ya daha aşağı, 2026-cı ilin ilk üç ayında isə demək olar ki, beşdə biri 3% və ya daha aşağı səviyyədə bağlanmışdı. Bəs kredit kartı dərəcələri? Əksər kredit kartlarının bankların ən yaxşı müştərilərindən tutduqları əsas dərəcəni izləyən dəyişən faiz dərəcələri var. Boston Fed-in tədqiqatçıları mart ayında yazırdılar ki, Fed əsas "fed funds" dərəcəsini artırdıqda və ya azaltdıqda əsas dərəcə tez – bir ay ərzində – reaksiya verir, "bu da Fed-in siyasət dəyişikliklərinin kredit kartı dərəcələrinə sürətlə keçməsi deməkdir". LendingTree-dən Schulz hesab edir ki, əksər kredit kartı sahibləri növbəti bir neçə ay ərzində dərəcələrinin dörddə bir bənd artdığını görəcəklər. Yüksək yaşayış xərcləri ilə mübarizə aparan bir çox amerikalı xərclərini saxlamaq üçün getdikcə daha çox kredit kartlarına güvənir. Nyu-York Fed-in məlumatına görə, ümumi kredit kartı balansları ikinci rübdə 1,26 trilyon dollara çatdı – 2025-ci ilin sonunda müəyyən edilmiş rekord 1,28 trilyon dollara yaxın (baxmayaraq ki, rəqəmlər inflyasiyaya görə tənzimlənməyib). Avtomobil kreditləri də? Fed əsas dərəcəyə təsir etməklə avtomobil kredit dərəcələrinə dolayı yolla təsir göstərir. Avtomobillər, xüsusilə yeniləri, artıq həddindən artıq bahadır. Kelley Blue Book-a görə, keçən ay yeni avtomobilin orta qiyməti 50 089 dollara yüksəldi. Edmunds-a görə, keçən ay yeni avtomobil üçün orta kredit dərəcəsi 7%, işlənmiş avtomobil üçün isə 10,6% idi. Experian bildirdi ki, 2026-cı ilin ikinci rübündə orta aylıq ödəniş 765 dollar idi. "Əksər amerikalılar ümumiyyətlə yaxşı vəziyyətdədirlər," Schulz dedi. "Lakin onların yaxşı olmaması üçün çox şey lazım deyil. İnsanların səhv etmək üçün maliyyə marjası ümumiyyətlə olduqca kiçikdir və demək olar ki, hər şeyin artan qiyməti onları getdikcə daha çox sıxır."