Nu Holdings son üç ildə səhm qiymətində 97,0% artım göstərib, baxmayaraq ki, son dövrlərdə gəlirlər yumşalıb. Bu cür uzunmüddətli yüksəlişlə, investorlar üçün əsas sual hazırkı qiymətləndirmənin biznesin işə saldığı kapitaldan əldə etdiyi gəlirlərlə düzgün dəstəklənib-dəstəklənməməsidir. Nu Holdings -in səhm qiymətinin üç il ərzində təxminən iki dəfə artması, onun əsas kapital gəlirinin zamanla bu cür sərvət yaradıcılığını dəstəkləmək üçün kifayət qədər güclü olub-olmadığına diqqəti yönəldir. Nubank -ın ABŞ -da bu yaxınlarda fəaliyyətə başlaması və Braziliya da tənzimlənən kripto xidmətlərinə keçməsi gələcək kapital gəlirlərini formalaşdıra bilər, çünki hər iki addım bu böyüməni dəstəkləmək üçün lazım olan vəsaitlərə və səhmlərə nisbətdə müştəriləri nə qədər tez genişləndirə biləcəyinə təsir göstərə bilər. Nu Holdings -i qazancına görə qiymətləndirməyə üstünlük verirsiniz? Nu Holdings -in 18,5x P/E nisbətinin niyə fərqli bir qiymətləndirmə hekayəsi danışdığını görün. İndi məsələ ondadır ki, Nu Holdings -in kapitalından əldə etdiyi gəlirlər səhmin bu gün ticarət etdiyi yeri əsaslandırmaq üçün kifayətdirmi. Əgər şirkətlərin kapitalından əldə etdiyi gəlirlər haqqında eyni sualı daha geniş sahədə yoxlamaq istəyirsinizsə, Nu Holdings -i 33 yüksək keyfiyyətli dəyərindən aşağı qiymətləndirilmiş səhm ilə müqayisə edin. Nu Holdings artıq gəlirlər baxımından hələ də ucuzdurmu? Artıq Gəlirlər modeli Nu Holdings -in səhmdarların öz səhmlərindən tələb etdiyi gəlirdən nə qədər çox qazanc əldə edə biləcəyinə baxır. Nu Holdings üçün girişlər, səhmdar kapitalından gözlənilən xərcindən xeyli yüksək gəlir əldə edəcəyi gözlənilən bir biznesə işarə edir. Kitab dəyəri səhm başına 2,74 dollar olaraq modelləşdirilmiş, sabit olaraq səhm başına 4,24 dollar a yüksəlir, sabit EPS isə səhm başına 0,46 dollar səhm kapitalı xərcinə qarşı səhm başına 1,34 dollar olaraq müəyyən edilmişdir. Bu fərq səhm başına 0,89 dollar artıq gəlirə səbəb olur və bu, 31,72% orta səhm kapitalı gəliri fərziyyəsi ilə dəstəklənir. Artıq Gəlirlər proqnozları Nu Holdings -in təxmini daxili dəyərini hazırkı səhm qiyməti olan 13,81 dollar dan əhəmiyyətli dərəcədə yuxarı qoyduğu üçün, model bazarın bu proqnozlaşdırılan kapital gəlirlərini tam əks etdirmədiyini göstərir. Braziliya nın Nubank -ının ABŞ -da fəaliyyətə başlaması və Braziliya da genişlənən kripto xidmətləri analitiklərin davamlı artıq gəlirlər gözləməsinə kömək edir, çünki hər iki addım balans hesabatının eyni dərəcədə istifadəsini tələb etmədən komissiya və faiz gəlirlərini artıra bilər. Artıq Gəlirlər təxmininin bugünkü kotirovkadan nə qədər uzaq olduğunu və bunun rəqiblərlə necə müqayisə olunduğunu görmək üçün qiymətləndirmə bölməsindəki ətraflı nəticəyə baxın. Artıq Gəlirlər təxminimizdən istifadə edərək Nu Holdings -in nə qədər dəyərli ola biləcəyini öyrənin. Nu Holdings Hekayəsi: Bugünkü Qiyməti Nə Əsaslandırır? Nu Holdings -in qiymətləndirmə tapmacası yalnız buradan daha yüksək və ya daha aşağı qiyməti əsaslandıra biləcək hekayələri açıqladığınız zaman həqiqətən məna kəsb edir. Simply Wall St Narratives -in İcma səhifəsindəki məqsədi də budur. Hər bir hekayə müəyyən bir ədalətli dəyəri potensial sürücülər və təhdidlər dəsti ilə əlaqələndirir ki, zamanla Nu Holdings -in gələcəyinin hansı versiyasının faktiki nəticələrdə ortaya çıxdığını izləyə biləsiniz. Nu Holdings icması iki aydın düşərgəyə bölünür, bir tərəf səhmin əhəmiyyətli dərəcədə yanlış qiymətləndirildiyini iddia edərkən, digər tərəf gözləntilərin artıq çox yüksək olduğunu düşünür. Buğa ssenarisi: 79% dəyərindən aşağı qiymətləndirilmişdir. “Nu bunu əsl üstünlük vasitəsilə yaratdı, bu, təkrarlanması olduqca çətin bir şeydir…” Bu hekayənin Nu Holdings -i niyə 79% dəyərindən aşağı qiymətləndirdiyini kəşf edin. Ayı ssenarisi: 13% dəyərindən yuxarı qiymətləndirilmişdir. “Şirkət Latın Amerikası nda daha az bank xidməti alan və aşağı gəlirli seqmentlərə aqressiv şəkildə genişlənməyə davam etdikcə, kreditin yanlış qiymətləndirilməsi və itkilərin az qiymətləndirilməsi riski artır…” Bu hekayənin Nu Holdings -i niyə 13% dəyərindən yuxarı qiymətləndirdiyini araşdırın. Nu Holdings haqqında fikrinizi dəyişdirə biləcək daha bir baxış bucağı: Nu Holdings Simply Wall St -in yoxlamalarında bir neçə xəbərdarlıq siqnalını da işə salır və hər hansı bir qiymətləndirmə nəticəsinə çox güvənməzdən əvvəl bu potensial təzyiq nöqtələrinə nəzər salmaq lazımdır. Qiymətləndirməyə qərar verməzdən əvvəl 2 xəbərdarlıq işarəsinə daha yaxından baxın. Simply Wall St tərəfindən yazılmış bu məqalə ümumi xarakter daşıyır. Biz yalnız qərəzsiz metodologiyadan istifadə edərək tarixi məlumatlara və analitik proqnozlarına əsaslanan şərhlər təqdim edirik və məqalələrimiz maliyyə məsləhəti vermək məqsədi daşımır. Bu, hər hansı bir səhmi almaq və ya satmaq üçün tövsiyə təşkil etmir və sizin məqsədlərinizi və ya maliyyə vəziyyətinizi nəzərə almır. Biz sizə fundamental məlumatlara əsaslanan uzunmüddətli fokuslu təhlil təqdim etməyi hədəfləyirik. Qeyd edək ki, təhlilimiz ən son qiymətə həssas şirkət elanlarını və ya keyfiyyətli materialları nəzərə almaya bilər. Simply Wall St -in adı çəkilən səhmlərdə heç bir mövqeyi yoxdur. Bu məqalədə müzakirə olunan şirkətlərə NU daxildir. Bu məqalə haqqında rəyiniz varmı? Məzmunla bağlı narahatlığınız varmı? Bizimlə birbaşa əlaqə saxlayın. Alternativ olaraq, editorial-team@simplywallst.com ünvanına e-poçt göndərin.