Xülasə: Müdafiə sektoru fondları 2026-cı ildə güclü gəlirlər göstərərək, ilin əvvəlindən orta hesabla on doqquz faiz qazanc əldə edib. HDFC Defence Fund 24,51% qazancla bu kateqoriyaya liderlik edib. Mütəxəssislər artan müdafiə xərclərini və daxili istehsalı dəstəkləyən hökumət siyasətlərini səbəb göstərirlər. İnvestorlar mövcud paylarını nəzərdən keçirməli və son kəskin ralliləri qovmaqdan çəkinməlidirlər. Bu sektorda əksər investorlar üçün beş faizlik pay bölgüsü məhdudiyyəti tövsiyə olunur. ETMutualFunds tərəfindən aparılan təhlilə görə, müdafiə sektoru fondları 2026-cı ildə indiyədək güclü gəlirlər göstərib, kateqoriya ilin əvvəlindən (YTD) orta hesabla 19% gəlir əldə edib. Təhlil həmçinin göstərib ki, müdafiə sektoruna əsaslanan yeganə aktiv idarə olunan fond olan HDFC Defence Fund bu dövrdə 24,51% ilə ən yüksək gəliri təmin edib. Kəskin qazanclar investorları bu kateqoriyaya məruz qalmalarını artırmalı, yoxsa daha yaxşı giriş nöqtəsi gözləməli olduqlarını düşünməyə vadar edə bilər. Bazar mütəxəssisləri hesab edirlər ki, son ralli yüksək müdafiə xərcləri, daxili istehsalı təşviq edən hökumət siyasətləri, güclü sifariş kitabları və artan ixrac imkanları kimi amillərlə dəstəklənib. Lakin kəskin qazanclardan sonra qiymətləndirmələr də artdığı üçün investorlar son performansın davam edib-etməyəcəyini və müdafiəyə nə qədər məruz qalmanın ümumi portfellərinə uyğun gəldiyini qiymətləndirməlidirlər. Anand Rathi Wealth Limited -in icraçı direktoru Bharath Rathore ETMutualFunds -a bildirib ki, investorlar sadəcə son güclü performanslarına görə müdafiə fondlarına daxil olmamalıdırlar, çünki bu, son dövrə meylinə səbəb ola bilər. O, artan geosiyasi qeyri-müəyyənliyin və müdafiə xərclərində davamlı artımın son üstün performansı dəstəklədiyini deyib. İnvestisiya etmək üçün ən yaxşı qarşılıqlı fondlar: İnvestisiya etmək üçün ən yaxşı qarşılıqlı fondları axtarırsınız? Budur tövsiyələrimiz. Ətraflı baxın » Həmçinin oxuyun | Uşağınızın təhsili üçün 18 ildə 1 crore rupi istəyirsiniz? Ayda 20 000 rupi SIP -in necə kömək edə biləcəyinə baxın. Hindistan ın müdafiə kapital büdcəsi 2020-ci maliyyə ilində 1,13 lakh crore rupidən 2027-ci maliyyə ilində 2,19 lakh crore rupiyə yüksələrək, sektor üçün müsbət uzunmüddətli struktur perspektiv təmin edib. Lakin Rathore xəbərdarlıq edib ki, bu, gəlirlərin son sürətinin davam edə biləcəyi anlamına gəlmir. Canlı Tədbirlər Tarixən, sektordakı kəskin rallilərdən sonra konsolidasiya və ya korreksiya dövrləri gəlib. 2024-cü ilin ortalarından 2025-ci ilin əvvəlinə qədər sektorun təxminən 15-20% azalması müdafiə səhmlərinin və fondlarının yüksək dərəcədə dəyişkən ola biləcəyini xatırladır. Plan Ahead Wealth Advisors -un təsisçisi və baş icraçı direktoru Vishal Dhawan ETMutualFunds -a bildirib ki, Make in India kimi təşəbbüslər vasitəsilə özünütəminatlığı təşviq edən hökumət siyasətləri, qlobal miqyasda artan müdafiə kapitalı ayırmaları ilə birlikdə sifariş boru kəmərlərini dəstəkləyir. “Əsas müdafiə şirkətlərinin güclü müqavilə və sifariş kitabları var ki, bu da bir neçə il ərzində qazanc görünürlüyünü təmin edə bilər.” O əlavə edib ki, müdafiə avadanlıqlarına artan qlobal tələbat və yeni ticarət müqavilələri daxili təchizatçılar üçün beynəlxalq ixrac imkanları yaradır. Şirkətlər istehsalı artırdıqca və texniki imkanlarını yaxşılaşdırdıqca, beynəlxalq satışlar hökumət tədarükü ilə yanaşı əlavə böyümə sürücüsü ola bilər. Lakin Dhawan deyib ki, hazırkı səhm qiymətləri kəskin rallidən sonra gözlənilən qazanc artımını artıq nəzərə alır. Biznes əsasları sağlam qalsa da, yüksək qiymətləndirmələr məhdud təhlükəsizlik marjası buraxır ki, bu da gələcək qazancların son performansa nisbətən daha mülayim ola biləcəyi anlamına gələ bilər. Qeyd olunan dövrdə təxminən altı müdafiə sektoru əsaslı fond var idi. HDFC Defence Fund -dan sonra Groww Nifty India Defence ETF FOF 2026-cı ildə indiyədək 18,30% gəlir verib. Aditya Birla SL Nifty India Defence Index Fund 2026-cı ildə indiyədək təxminən 17,42% ilə ən aşağı gəliri təmin edib. Pay bölgüsünü nəzərdən keçirməyə davam etmək? Cari təqvim ilində müdafiə sektoru əsaslı fondların performansını gördükdən sonra vacib sual budur ki, hazırkı pay bölgüsünü davam etdirmək, yoxsa bu kəskin rallidən sonra pay bölgüsünü nəzərdən keçirmək lazımdır? Dhawan deyib ki, investorlar son üstün performansın müdafiə fondu pay bölgüsünü ümumi portfellərinin 5%-dən yuxarı qaldırıb-qaldırmadığını yoxlamalıdırlar. Əgər məruz qalma bu səviyyəni keçibsə, investorlar kiçik bir hissəni satmağı və onu daha geniş bazar fondlarına yenidən ayırmağı düşünə bilərlər. O, sırf son yüksək gəlirlərə əsaslanaraq qəfil investisiya qərarları verməkdən çəkindirib. Eynilə, korreksiya qorxusundan kateqoriyadan tamamilə çıxmaq mütləq uyğun olmaya bilər. Dhawan -a görə, sistematik yenidən balanslaşdırma emosional qərarlar vermədən konsentrasiya riskini idarə etməyə kömək edə bilər. Rathore də deyib ki, mövcud investorlar əvvəlcə ümumi portfellərini nəzərdən keçirməli və müdafiə sektoruna nə qədər məruz qalmanın yarandığını qiymətləndirməlidirlər. Əgər müdafiə həddindən artıq böyük bir pay bölgüsü halına gəlibsə, investorlar yenidən balanslaşdırmağı düşünməlidirlər. Məsələn, əgər müdafiə pay bölgüsü portfelin təxminən 30%-nə qədər artıbsa, məruz qalmanı 5%-ə yaxınlaşdırmaq sektor konsentrasiya riskini azaltmağa kömək edə bilər, Rathore deyib. Qalan hissə müxtəlif bazar kapitallaşmaları və sektorlar üzrə məruz qalma təmin edən flexi cap , multi cap və ya large and mid cap fondları kimi şaxələndirilmiş kateqoriyalara yönəldilə bilər. Həmçinin oxuyun | Qarşılıqlı fondlar avqust ayında nağd pul ayırmalarını 8 500 crore rupi azaldaraq 1,82 lakh crore rupiyə çatdırıb; ICICI Pru MF azalmaya liderlik edir. ETMarkets -in hesabatına görə, Hindistan ın müdafiə sənayesi yeni bir böyümə mərhələsinə qədəm qoyur, yerli silahların döyüşdə tətbiqi yerli inkişaf etdirilmiş sistemlərə qlobal bazarlarda daha güclü etibarlılıq möhürü verir. Bu dəyişiklik müdafiə xərclərində kəskin artımla dəstəklənir. Hindistan ın müdafiə büdcəsi 2014-cü maliyyə ilində 2,53 trilyon rupidən 2026-cı maliyyə ilində 6,81 trilyon rupiyə yüksələrək, Narendra Modi rəhbərliyindəki hökumətin hərbi modernləşdirməyə və milli təhlükəsizliyə güclü diqqətini əks etdirir. Eyni zamanda, hökumətin Atmanirbhar Bharat təşəbbüsü çərçivəsində daxili istehsalçılara üstünlük verməsi təyyarələr, helikopterlər, raketlər, dəniz platformaları, artilleriya sistemləri, hava hücumundan müdafiə sistemləri, müdafiə elektronikası, radar sistemləri və pilotsuz platformalar üzrə güclü çoxillik imkanlar yaradır. Hesabatda həmçinin qeyd olunub ki, qlobal broker şirkəti Jefferies müdafiə ixracatının 2030-cu maliyyə ilinə qədər illik 11% artaraq 584 milyard rupiyə çatacağını gözləyir. Jefferies hesab edir ki, Hindistan müdafiə şirkətləri Ermənistan a uğurlu tədarüklərdən sonra raketlər, artilleriya və elektron sistemlərə artan tələbat görə bilərlər. Avropa nın yenidən silahlanma dövrü, mövcud təchizatçı əlaqələri səbəbindən dərhal böyük platforma ixracatına çevrilməyə bilər, lakin bu, Hindistan şirkətləri üçün komponent və alt sistem təchizatçıları kimi iştirak etmək üçün qapı aça bilər. Birdəfəlik və ya SIP : Hansı yol daha üstündür? Hal-hazırda müdafiə fondlarına məruz qalmayan investorlar üçün növbəti sual, güclü rallidən sonra yeni pulu necə yerləşdirməkdir. Kəskin yüksəlişdən sonra böyük bir birdəfəlik investisiya etmək investorları yüksək qiymətləndirmələrlə daxil olma riskinə məruz qoya bilər. Rathore deyib ki, yeni investorlar sadəcə sektorun kəskin şəkildə yüksəlməsi səbəbindən müdafiə fondlarına daxil olmaqdan çəkinməlidirlər. Sektor fondları dövri xarakter daşıdığı və konsentrasiya riski yarada bildiyi üçün investorlar sektora əhəmiyyətli pay bölgüsü olan şaxələndirilmiş səhm fondları vasitəsilə də müdafiəyə məruz qala bilərlər. Yeni pul yerləşdirmək istəyən investorlar üçün Rathore güclü rallidən sonra birdəfəlik investisiya əvəzinə SIP -lərə üstünlük verir. Əgər əhəmiyyətli bir bazar korreksiyası baş verərsə və birdəfəlik məbləğ yerləşdirilməli olarsa, o, bütün məbləği bir dəfəyə investisiya etmək əvəzinə, investisiyanı beş-altı hissəyə bölməyi təklif edib. Dhawan da deyib ki, əhəmiyyətli bir yüksəlişdən sonra sektora böyük bir birdəfəlik məbləğ qoymaq əhəmiyyətli risk daşıyır, çünki yüksək qiymət səviyyələrində almaq, bazar korreksiya edərsə, kapitalı qısamüddətli itkilərə qarşı həssas edə bilər. SIP -lər vasitəsilə pilləli yanaşma zamanla alış xərclərini hamarlaşdırmağa kömək edə bilər. Qiymətlər yüksək olduqda investorlar daha az vahid alır və qiymətlər düşərsə daha çox vahid alır, beləliklə, tək giriş nöqtəsi ilə əlaqəli riski azaldır. Həmçinin oxuyun | Qarşılıqlı fondların canlı NAV -ları var. Onları çox tez-tez yoxlamaq investorlara zərər verirmi? Radhika Gupta izah edir. Dhawan investorlara müdafiəyə məruz qalmanın portfelin böyük bir hissəsinə çevrilməsinə icazə vermək əvəzinə, sektora müəyyən bir pay bölgüsü saxlamağı təklif edib. O deyib ki, 5% pay bölgüsü məhdudiyyəti bir çox investor üçün işləyə bilər, qalan portfel isə əsas, şaxələndirilmiş səhm aktivləri ətrafında qurula bilər. Müdafiə sektoru fondlarının qısa və uzunmüddətli performansı. Son üç ildə bazarda yalnız HDFC Defence Fund mövcud olub. Fond 34,49% gəlir verib. Son altı ayda müdafiə sektoru əsaslı fondlar 23,88%-ə qədər gəlir verib, HDFC Defence Fund gəlir cədvəlinə liderlik edib və Aditya Birla SL Nifty India Defence Index Fund son altı ayda 15,60% ilə ən aşağı gəliri təmin edib. İnvestorlar son gəlirlərdən və perspektivdən başqa nəyi yoxlamalıdırlar? Müdafiə fondu seçərkən yalnız son gəlirlər kifayət olmaya bilər. İnvestorlar həmçinin əsas şirkətləri, portfel konsentrasiyasını, performansın ardıcıllığını və fondun fərdi müdafiə bizneslərinə məruz qalmasını araşdırmalıdırlar. Dhawan deyib ki, investorlar investisiya etməzdən əvvəl fondun portfelini, şirkətin icra tarixçəsini və konsentrasiyasını qiymətləndirməlidirlər. Yalnız böyük bir sifariş kitabı qazanc artımına zəmanət vermir. Müdafiə sektorunun müsbət uzunmüddətli perspektivi olsa da, investorlar son kəskin rallinin təkrarlanması əvəzinə daha mülayim və sabit gəlirlər gözləməlidirlər. Rathore deyib ki, investorlar müdafiə fondu seçməzdən əvvəl portfelə məruz qalmanı, dövri gəlirləri, aktivlərin üst-üstə düşməsini və uzunmüddətli performansı qiymətləndirməlidirlər. Yüksək müdafiə xərcləri sektorun uzunmüddətli perspektivini dəstəkləsə də, qiymətləndirmələr optimizmin çoxunu artıq əks etdirə bilər, bu da konsolidasiya üçün yer buraxır. (İmtina: Mütəxəssislər tərəfindən verilən tövsiyələr, təkliflər, baxışlar və fikirlər onların özlərinə aiddir. Bunlar The Economic Times -ın fikirlərini təmsil etmir.) Qarşılıqlı fondlarla bağlı hər hansı sualınız varsa, ET Mutual Funds -a Facebook / Twitter -də mesaj göndərin. Onları mütəxəssislər panelimiz cavablandıracaq. Yaşınız, risk profiliniz və Twitter hesabınızla birlikdə suallarınızı ETMFqueries@timesinternet.in ünvanına göndərin. (Bütün Qarşılıqlı Fond Xəbərlərini, Son Xəbərləri, 2024-cü il Büdcə Tədbirlərini və Ən Son Xəbər Yeniləmələrini The Economic Times -da izləyin.) The Economic Times Prime -a abunə olun və ET ePaper -i onlayn oxuyun. ...daha az (Bütün Qarşılıqlı Fond Xəbərlərini, Son Xəbərləri, 2024-cü il Büdcə Tədbirlərini və Ən Son Xəbər Yeniləmələrini The Economic Times -da izləyin.) The Economic Times Prime -a abunə olun və ET ePaper -i onlayn oxuyun. ...daha az ABŞ Fed və Süni İntellekt dünyanı daha bahalı edibmi? Və Hindistan üçün növbə uzanıbmı? Fərqli bir geri alış. Bu, bu cür geri alışların başlanğıcımıdır? 2027-ci ilin yanvarında Hindistan ın onlayn platformaları öz Tukaram -larını əldə edəcəklərmi? Dörd qayda HDFC Bank -ı birləşdirici etdi. Dördü də dayandı. Yeni baş icraçı direktor onları yenidən yaza bilərmi? Dalal St -də qızıl hərisliyi, regional zərgərlər növbəti Tanishq Hormuz olmaq üçün mübarizə aparır. Bu, boğaz deyil, bir dövlətdir. Qlobal iqtisadiyyat üçün Hindistan da daxil olmaqla 10 digər mümkün boğulma nöqtəsi var. 1 2 3