Banco BBVA Argentina (NYSE:BBAR) cümə günü ikinci rüb üzrə gəlirlər konfrans zəngini keçirib. Aşağıda zəngin tam transkripti verilmişdir. Bu məzmun Benzinga API -ləri tərəfindən təmin edilir. Hərtərəfli maliyyə məlumatları və transkriptlər üçün https://www.benzinga.com/apis/ səhifəsinə daxil olun. Banco BBVA Argentina 2026-cı ilin II rübü üçün inflyasiyaya uyğunlaşdırılmış xalis gəlirini 131,6 milyard peso olaraq açıqlayıb ki, bu da rüblük 44,6% artım deməkdir, rüblük ROE isə 12,2% -ə yüksəlib. Özəl sektora verilən ümumi maliyyələşdirmə 17,1 trilyon peso ya çatıb, yerli valyutada kreditlər 2%, xarici valyutada kreditlər isə ardıcıl olaraq 2,5% artıb. Şirkətin likvidlik əmsalı 45,5% , tənzimləyici kapital əmsalı isə 18,8% təşkil edərək güclü kapital mövqeyini vurğulayıb. NPL (qeyri-işlək kreditlər) əmsalı 6,09% -ə yüksəlsə də, erkən mərhələdəki gecikmələr yaxşılaşma əlamətləri göstərib. Rəhbərlik 2026-cı il üçün real kredit artımının təxminən 10% olacağını gözləyir, kredit keyfiyyətinin qorunmasına və pərakəndə və dinamik sektorlarda imkanların izlənilməsinə diqqət yetirir. Effektivlikdə yaxşılaşmalar qeyd edilib, rüblük effektivlik əmsalı 45% təşkil edib və ilin bu səviyyədən aşağı başa çatacağı gözlənilir. Gələcək perspektivlər kreditləşmədə davamlı artım, aktiv keyfiyyətinin sabitləşməsi və ya yaxşılaşması, habelə aşağı onluqlarda real ROE proqnozlaşdırır. Rəhbərlik Argentina da makroiqtisadi şəraitlə bağlı nikbinliyini qoruyur və maliyyə sistemində tədricən yaxşılaşma proqnozlaşdırır. Hər kəsə sabahınız xeyir və Banco BBVA Argentina nın 2026-cı ilin II rübü üzrə nəticələr konfrans zənginə xoş gəlmisiniz. Bizimlə birlikdə İnvestor Əlaqələri Meneceri xanım Belén Farkade , Aktivlər və Öhdəliklərin İdarə Edilməsi Departamentinin rəhbəri Diego Cesarini Iro və Maliyyə Direktoru (CFO) Carmen Morillo Arroyo var. Bu təqdimat və 2026-cı ilin ikinci rübü üzrə gəlirlər hesabatı Banco BBVA Argentina nın investor əlaqələri veb-saytında, ir.bbva.com.ar ünvanında mövcuddur və həmçinin çatda yükləmək üçün əlçatan olacaqdır. Əvvəla, qeyd etmək istərdim ki, bu konfrans zəngi zamanı verilən bəzi bəyanatlar 1933-cü il Qiymətli Kağızlar Aktının 27A Bölməsində tapılan təhlükəsiz liman müddəasının mənası daxilində gələcəyə yönəlmiş bəyanatlar ola bilər. ABŞ federal qiymətli kağızlar qanununa əsasən, bu gələcəyə yönəlmiş bəyanatlar, faktiki nəticələrin gələcəyə yönəlmiş bəyanatlarda ifadə edilənlərdən əhəmiyyətli dərəcədə fərqlənməsinə səbəb ola biləcək risklərə və qeyri-müəyyənliklərə məruz qalır. Bu amillərlə bağlı əlavə məlumatlar Banco BBVA Argentina nın ABŞ Qiymətli Kağızlar və Birja Komissiyasına təqdim edilmiş 2025-ci maliyyə ili üçün 20-F Forması üzrə İllik Hesabatında yer alır. Şirkətin təqdimatı zamanı bütün mikrofonlar söndürüləcək. Biz sual-cavab üçün açacağıq. Əgər sualınız varsa, audio suallar üçün əlinizi qaldırın. Daha sonra mikrofonunuzu aktivləşdirmək üçün sorğu alacaqsınız. Zəhmət olmasa, sualınızı verərkən optimal səs keyfiyyətini təmin etmək üçün onu aktivləşdirin və qulaqlığınızı götürün. İndi sözü Belén Farkade yə verirəm. Zəhmət olmasa, davam edin. Hər kəsə sabahınız xeyir və Banco BBVA Argentina nın 2026-cı ilin ikinci rübü üzrə nəticələr konfrans zənginə qoşulduğunuz üçün təşəkkür edirəm. 2026-cı ilin ikinci rübündə inflyasiya azalmağa davam etdi və bu tendensiyanın daha da möhkəmlənəcəyi gözləntilərini gücləndirdi. Bu mühit real gəlirlərin yaxşılaşması ilə birlikdə kredit və istehlakın bərpasına dəstək olmalıdır. İqtisadi fəaliyyət, sektorlar arasında fərqlər göstərsə də, ümumi artım əlamətləri nümayiş etdirir. Bundan əlavə, RIGI çərçivəsində layihələrin elanları və təsdiqləri davam etdi, rüb ərzində ümumilikdə 15 milyard dollardan çox vəsait cəlb edildi ki, bu da kapital axınlarını artırmaq və ticarət balansını gücləndirmək potensialına malikdir. Xəzinədarlıq da borc ödəmə profilini yaxşılaşdırmaqda irəliləyiş əldə etdi. Yerli valyutada ödəmələrin əhəmiyyətli bir hissəsini 2028 və 2029-cu illərə qədər uzatdı, xarici valyutada isə banklarla repo müqavilələrinin və Çin lə svop müqaviləsinin ödəmə müddətlərini uzatdı, eyni zamanda IFI zəmanətləri ilə dəstəklənən maliyyələşdirmə təmin etdi. Bu inkişaflar, 13 milyard dollardan çox ehtiyat alışları ilə birlikdə, qeyri-müəyyənliyi azaltmağa və makroiqtisadi perspektivi gücləndirməyə kömək edir. İkinci rüb kreditləşmə fəaliyyətində erkən bərpa əlamətləri göstərdi, faiz dərəcələrinin azalması və daha əlverişli mövsümiliyin təsirlərini tədricən əks etdirdi, baxmayaraq ki, hələ də yüksək gecikmə səviyyələrindən təsirlənirdi. Rüblük maliyyə göstəricilərimizə keçərək, Banco BBVA Argentina 2026-cı ilin ikinci rübü üçün inflyasiyaya uyğunlaşdırılmış xalis gəlirini 131,6 milyard peso olaraq açıqladı. Bu, əməliyyat gəlirlərinin aşağı inflyasiya mühitində nisbətən sabit qalması ilə rüblük 44,6% artım deməkdir. Bu xalis gəlir artımı, xalis faiz gəlirlərinin aşağı faiz dərəcələrindən təsirlənməsinə baxmayaraq, rüblük ROE -mizi 12,2% -ə yüksəltdi. Aktiv tərəfində, açıqlanan NIM -imiz rüblük və illik müqayisədə sabit qaldı. Pul mövqeyi itkisi çıxıldıqdan sonra NIM 14%-dən 14,87%-ə yüksəldi. Effektivliyə gəldikdə, rüblük effektivlik əmsalımız 45% təşkil etdi, işçi heyəti xərcləri və inzibati xərclər korporativ strukturumuzun davamlı idarə edilməsini və həmçinin fəaliyyətin ləngiməsi ilə bağlı bəzi xərclərin azalmasını əks etdirdi. Balans hesabatımızın və kredit portfelimizin dinamikasına nəzər salaq. Özəl sektora verilən ümumi maliyyələşdirmə rübü 17,1 trilyon peso ilə başa vurdu. Yerli valyutada kreditlər 2% artsa da, xarici valyutada özəl kreditlərimiz ardıcıl olaraq 2,5% artdı ki, bu da sərt valyutada 2% artıma bərabərdir. İpoteka kreditləşməsi sürət qazanmağa davam edir. Bundan əlavə, biz əsasən kommersiya seqmenti və xarici valyutada kreditlər hesabına uğurla biznes cəlb edirik. Konsolidə edilmiş kredit bazar payımız 12% təşkil etdi ki, bu da son 12 ayda ümumi 15 baza bəndi qazancını göstərir. Maliyyələşdirmə tərəfində, ümumi depozitlər 19,2 trilyon peso ya çatdı. Özəl depozit bazar payı 9,91% -də sabit qaldı, lakin illik müqayisədə 26 baza bəndi artdı. Aktiv keyfiyyətinə gəldikdə, qeyri-işlək kredit səviyyələri yüksək qalsa da, erkən mərhələdəki gecikmələr kimi müəyyən göstəricilərdə yaxşılaşma əlamətləri müəyyən edə bilərik. Banco BBVA Argentina nın NPL əmsalı 6,09% təşkil etdi ki, bu da rüb ərzində 49 baza bəndi artım deməkdir. Maliyyə sisteminin əmsalı iyun ayının sonunda 7,22% idi ki, bu da mart ayından bəri 54 baza bəndi artım deməkdir. Banco BBVA Argentina nın rüblük risk dəyəri 7,13% -ə çatdı ki, bu da qeyri-təkrarlanan təsirlər üçün düzəliş edildikdə birinci rübün göstəricisi ilə əsasən uyğun gəlir. Ödəniş qabiliyyəti və likvidliyə nəzər saldıqda, likvidlik əmsalımız çox rahat 45,5% ilə bağlandı. Daha da əhəmiyyətlisi, kapital mövqeyimiz möhkəm olaraq qalır, tənzimləyici kapital əmsalı 18,8% təşkil edir ki, bu da minimum tənzimləyici tələblərdən 128,7% artıqdır. Nəticə olaraq, 2026-cı ilin ikinci yarısına daxil olarkən, Banco BBVA Argentina möhkəm kapital səviyyələri, güclü likvidlik və sağlam əməliyyat nəticələri ilə yaxşı mövqedədir. Argentina da maliyyə sistemi normallaşmağa davam etdikcə, bazara rəhbərlik etmək və kredit təklifini dəstəkləmək üçün tam təchiz olunmuşuq. Vaxtınıza və davamlı dəstəyinizə görə təşəkkür edirəm. İndi sözü yekun qeydlər üçün Maliyyə Direktorumuz Carmen Morillo ya vermək istərdim. Təşəkkür edirəm, Belén . Təşəkkür edirəm və hər kəsə sabahınız xeyir. Sual-cavab hissəsinə keçməzdən əvvəl, ilin ikinci yarısı üçün həm Argentina , həm də BBVA üçün baxışımızı bölüşmək üçün bir neçə dəqiqə vaxt sərf etmək istərdim. Makro ilə başlasaq, bizim fikrimizcə, o, konstruktiv olaraq qalır. İqtisadiyyat normallaşmağa davam edir, fiskal intizam vacib bir lövbər olaraq qalır, inflyasiya azalır, xarici hesablar yaxşılaşır və maliyyə sistemi tədricən yaxınlaşır. Uzun illər çox aşağı maliyyə vasitəçiliyindən sonra bu proses xətti olmayacaq və sektorlar arasında hələ də əhəmiyyətli fərqlər var, lakin biz ümumi istiqamətin müsbət qaldığına inanırıq. Biz inflyasiyanın 2026-cı ili təxminən 29% ilə başa vuracağını, aylıq inflyasiyanın isə 1,5% -dən 2% -ə qədər dəyişəcəyini gözləyirik. Bu rəqəmlərdən əlavə, biz Argentina nın orta və uzunmüddətli potensialına inamımızı qoruyuruq. Enerji, mədənçilik və kənd təsərrüfatı artıq ixracata və investisiyalara artan töhfə verir. RIGI çərçivəsindəki böyük layihələr Argentina nın istehsal və ixrac qabiliyyətini daha da artırmalı və buradakı dəyər zəncirləri boyunca imkanlar yaratmalıdır. Qlobal bankın bir hissəsi olmaq bizim üçün vacib rəqabət üstünlüyüdür. Biz beynəlxalq imkanlarımızı güclü yerli mövcudluğumuzla birləşdirərək böyük investisiya layihələrini və onların ətrafındakı şirkətləri dəstəkləyə bilərik. Bank fəaliyyətinə gəldikdə, bildiyiniz kimi, Argentina da hələ də çox aşağı kredit penetrasiyası var. Bu, inflyasiya və faiz dərəcələri normallaşdıqca və real gəlirlər bərpa olunduqca maliyyə sisteminə əhəmiyyətli böyümə imkanı verir. İlin nisbətən zəif başlamasından sonra, kreditləşmə fəaliyyəti ikinci rübdə müəyyən yaxşılaşma göstərdi və biz fəaliyyətin ikinci yarıda tədricən yaxşılaşmağa davam edəcəyini gözləyirik. 2026-cı il üçün kredit portfelimizin real ifadədə təxminən 10% artacağını gözləyirik. Biz biznesin bütün sahələrində imkanlar görürük: pərakəndə satışda, əsasən təminatlı kreditləşmədə və gəlirləri barədə güclü görünürlüyümüz olan müştərilərdə; və şirkətlərdə və KOBİ -lərdə, xüsusilə iqtisadiyyatın daha dinamik sektorlarında. Biz bu artımı intizamla izləyəcəyik, kredit keyfiyyətinə və riskə uyğunlaşdırılmış gəlirlərə diqqətimizi qoruyacağıq. Maliyyələşdirmə tərəfində, biz çox rahat mövqedəyik. Bizim güclü likvidliyimiz var və maliyyələşdirməni böyümə üçün məhdudiyyət kimi görmürük. Beləliklə, depozit artımı üçün müəyyən bir səviyyəni hədəfləmək əvəzinə, depozitləri maliyyələşdirmə ehtiyaclarımıza və aktiv tərəfində gördüyümüz imkanlara uyğun olaraq idarə edəcəyik. Marjalara gəldikdə, faiz dərəcələri azaldıqca pesoda fəaliyyət NIM -imizə mülayim təzyiq gözləyirik. Lakin, mənfəət və zərər səviyyəsində, bu, aşağı inflyasiyanın müsbət təsiri ilə qismən kompensasiya edilməlidir. Valyuta qarışığı da əlbəttə ki, əhəmiyyət kəsb edəcək. Əgər dollarla ifadə olunan biznes balans hesabatımızda çəki qazanarsa, konsolidə edilmiş marjalar bir qədər aşağı ola bilər, baxmayaraq ki, bu təsirin ən azı qısa müddətdə əhəmiyyətli olacağını gözləmirik. Komissiyalara gəldikdə, əsas tendensiya çox müsbət olaraq qalır. Rüblük müqayisə birinci rübdə qeydə alınan bəzi birdəfəlik hadisələrdən təsirlənir, lakin bu təsirlər istisna olmaqla, komissiya gəlirləri güclü artım göstərməyə davam edir. Xalis komissiyalar illik müqayisədə təxminən 35% artıb ki, bu da əsas komissiya gətirən bizneslərimizdə əldə etdiyimiz yaxşı irəliləyişi əks etdirir. Biz komissiyaların gələcəkdə gəlir artımına vacib töhfə verməyə davam edəcəyini gözləyirik. Aktiv keyfiyyətinə keçərək, son göstəricilər həvəsləndiricidir. NPL əmsalımız iyun ayının sonunda təxminən 6% , risk dəyəri isə 7,1% təşkil etdi. Bu rəqəmlər hələ də əvvəlki rüblərin pisləşməsini əks etdirir, bəzi daha yeni göstəricilər isə artıq daha yaxşı istiqamətdə hərəkət edir. Erkən gecikmələr yaxşılaşır və anderraytinq və ilkin kreditləşmədə etdiyimiz dəyişikliklərdən sonra son dövrlərin kreditləri daha yaxşı performans göstərir. Bu gün gördüklərimizə əsasən, NPL -lərin sabitləşəcəyini və sonra ikinci yarıda tədricən yaxşılaşacağını, ili təxminən 5,5% ilə başa vuracağını gözləyirik. 2026-cı ilin tam ili üçün risk dəyərinin təxminən 6,5% olacağını gözləyirik. Örtük əmsalımız rübü təxminən 80% ilə başa vurdu. Bu əmsala baxarkən, tarixi bərpa təcrübəmizi nəzərə almaq vacibdir ki, bu da silinməzdən əvvəl gecikmiş kreditlərin təxminən 25% -nin bərpa edilməsidir. Bu kontekstdə, mövcud örtük səviyyəsini adekvat hesab edirik. Biz bu əmsal üçün 80% səviyyəsinin minimum olacağını və buradan aktiv keyfiyyəti yaxşılaşdıqca örtüyü tədricən bərpa edəcəyimizi gözləyirik. Ümumilikdə, vaxtla bağlı ehtiyatlı qalırıq, lakin aktiv keyfiyyətinin istiqaməti barədə getdikcə daha əminik. Effektivlikdə irəliləyiş artıq aydındır. Rüblük effektivlik əmsalımız ikinci rübdə 45% -ə yüksəldi və biz xərc intizamına və əməliyyat rıçaqına çox diqqət yetiririk. Tam il üçün effektivlik əmsalının 45% -dən aşağı başa çatacağını gözləyirik. Həcm bərpa olunduqca rübdən-rübə iddialı olmağa davam edəcəyik. Nəhayət, gəlirlilikdən danışaq. Rüblük ROE -miz yaxşılaşdı