İnvestorlar səhmləri təhlil edərkən diqqətli olmalı, rəhbərliyin diqqət yetirmək istədiyi məqamlardan kənara baxmalıdırlar. Böyümə vacibdir, lakin güclü qazanc rəqəmləri də eyni dərəcədə əhəmiyyətlidir. Bununla belə, bəzən səhmləri həddindən artıq yüksək səviyyələrə çatdıra bilən əsas gəlir artımı ətrafındakı həyəcandır. Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR ) bunun əla nümunəsidir. Biznes sürətlə böyüyür və CEO Alex Karp şirkətin fəaliyyətini və yüksək tələbatda qalan süni intellekt ( AI ) platformasının uğurunu investorlara xatırlatmaq fürsətini əldən vermir. Lakin onun bir çox göstəriciləri inanılmaz görünsə də, bir çox vacib göstərici çatışmazlıq göstərir. AI dünyanın ilk trilyonçusunu yaradacaqmı? Komandamız Nvidia və Intel -in ehtiyac duyduğu kritik texnologiyanı təmin edən, “Əvəzolunmaz Monopoliya” adlanan az tanınan bir şirkət haqqında hesabat yayımladı. Davam et » Şəkil mənbəyi: Getty Images . Palantir-in qazancları (bir səhmə görə) inanılmaz dərəcədə aşağıdır. Palantir inanılmaz sürətlə böyüyür, şirkətin son rübündə (2025-ci ilin son üç ayını əhatə edən) gəlirləri 70% artıb. 1,4 milyard dollar gəlirlə, onun qazancları da kifayət qədər güclü idi, 609 milyon dollar təşkil edərək 43% mənfəət marjası ilə nəticələndi. Onun CEO-su həmçinin şirkətin böyümə sürətini və düzəliş edilmiş marjasını birləşdirən 40 Qaydası balını da vurğulayır. 127% ilə o, Palantir-in öz liqasında olduğuna inanır. Lakin o qədər də yaxşı olmayan bir rəqəm, onun bir səhmə düşən qazancıdır ( EPS ). Keçən il üçün seyreltilmiş EPS cəmi 0,63 dollar idi. Bu, bu gün təxminən 130 dollar səviyyəsində ticarət edilən səhmi inanılmaz dərəcədə bahalı göstərir, çünki bu, Palantir-in son qazanclarının 200 dəfədən çoxuna ticarət etməsi deməkdir. Şirkət səhm əsaslı kompensasiyadan çox asılıdır və onun səhm sayı son illərdə artmaqdadır. Qazanclara nisbətdə səhm sayı nə qədər yüksək olarsa, EPS rəqəmi bir o qədər aşağı olar. Əgər şirkət səhmləri əhəmiyyətli dərəcədə geri alsa, bu göstərici yaxşılaşar, qazanc əmsalını aşağı salar və faktiki olaraq səhmi investorlar üçün daha yaxşı bir alış halına gətirər. Bazar qiymətləndirməyə daha çox diqqət yetirdiyi üçün Palantir-in səhmləri çətinlik çəkib. Bu il yüksək qiymətli texnologiya səhmləri üçün çətin bir il olub və Palantir də istisna deyil. Səhm 25% ucuzlaşıb və 52 həftəlik ən yüksək səviyyəsi olan 207,52 dollar dan təxminən 36% uzaqdadır. İnvestorlar qiymətləndirmələri nəzərə almamağı seçə bilərlər, lakin belə yüksək qiymətli bir səhm alarkən korreksiya qaçılmaz ola bilər. Hətta mövcud qiymətləndirməsində belə, səhm EPS -i nəzərə alındıqda hələ də inanılmaz dərəcədə bahalı görünür, buna görə də il irəlilədikcə Palantir-in səhmlərinin daha da düşdüyünü görsəm təəccüblənmərəm.