Microchip Technology son altı ayda təsirli bir yüksəliş nümayiş etdirərək, səhmlərinin S&P 500 -ü 8.8% üstələməsinə səbəb olub. Səhm hazırda 71.72 dollar səviyyəsində ticarət olunur və 11.4% qazanc əldə edib. Bu, qismən onun möhkəm rüblük nəticələri sayəsində baş verib və bu yüksəliş investorları növbəti addımlarını düşünməyə vadar edə bilər. İndi Microchip Technology almaq vaxtıdır, yoxsa onu portfelinizə daxil etməkdə ehtiyatlı olmalısınız? Analitiklərimizin tam tədqiqat hesabatımızda nə dediyini görün, bu pulsuzdur. Niyə Microchip Technology -nin zəif performans göstərəcəyini düşünürük? Biz investorların qiymət artımından faydalanmasından məmnunuq, lakin Microchip Technology -yə çox etibar etmirik. Budur, MCHP -dən daha yaxşı imkanların olmasının üç səbəbi və əvəzinə sahib olmaq istədiyimiz bir səhm. 1. Gəlirlərin Aşağı Düşməsi. Bir şirkətin uzunmüddətli satış performansı onun ümumi keyfiyyətinin bir göstəricisidir. İstənilən biznes qısa müddətli uğur qazana bilər, lakin ən yaxşı performans göstərənlər illərlə davamlı böyümədən zövq alırlar. Son beş ildə Microchip Technology -nin tələbatı zəif olub və gəlirləri ildə 3.8% azalıb. Bu, bizim standartlarımızdan aşağı idi və zəif biznes keyfiyyətinin əlamətidir. Yarımkeçiricilər dövri bir sənayedir və uzunmüddətli investorlar yüksək böyümə dövrlərindən sonra gəlirlərin azalması dövrlərinə hazır olmalıdırlar. Microchip Technology Rüblük Gəlirləri. 2. EPS-in Aşağı Düşməsi. Səhm başına qazancda ( EPS ) uzunmüddətli dəyişikliyi təhlil etmək, şirkətin əlavə satışlarının gəlirli olub olmadığını göstərir – məsələn, gəlirlər reklam və promosyonlara həddindən artıq xərcləməklə şişirdilə bilər. Təəssüf ki, Microchip Technology üçün, onun EPS -i son beş ildə illik 17.7% azalıb, bu da gəlirlərindən daha çoxdur. Bu, şirkətin sabit xərc bazasının azalan tələbata uyğunlaşmağı çətinləşdirdiyi üçün mübarizə apardığını göstərir. Microchip Technology Son 12 Aylıq EPS (Qeyri-GAAP). 3. Sərbəst Pul Axını Marjasının Düşməsi. Sərbəst pul axını şirkətin maliyyə hesabatlarında və qazanc açıqlamalarında çox önəmli bir göstərici deyil, lakin biz bunun əhəmiyyətli olduğunu düşünürük, çünki o, bütün əməliyyat və kapital xərclərini nəzərə alır və manipulyasiya etməyi çətinləşdirir. Pul kraldır. Aşağıda göründüyü kimi, Microchip Technology -nin marjası son beş ildə 15.9 faiz bəndi azalıb. Davamlı azalmalar onun investisiya dövrünün ortasında olduğunu göstərə bilər. Microchip Technology -nin son 12 ay üçün sərbəst pul axını marjası 18.8% təşkil edib. Microchip Technology Son 12 Aylıq Sərbəst Pul Axını Marjası. Yekun Qərar. Biz texnoloji innovasiyaları inkişaf etdirən şirkətlərin dəyərini görürük, lakin Microchip Technology vəziyyətində biz kənardayıq. Səhmləri bu yaxınlarda bazarı üstələsə də, səhm 29.3x gələcək P/E (və ya səhm başına 71.72 dollar ) ilə ticarət olunur. Bu qiymətləndirmə bizə çox nikbinliyin qiymətə daxil olduğunu göstərir – daha vaxtında imkanları başqa yerdə tapa bilərsiniz. Sizə A+ ranç sousu olan sürətlə böyüyən bir restoran franşizasına işarə edək.