Son altı ay ərzində Kimball Electronics -in səhm qiyməti 25.95 dollara düşüb. Səhmdarlar kapitalının 8.5% -ni itiriblər ki, bu da S&P 500 -ün 2.5% artdığını nəzərə alsaq, məyusedicidir. Bu, investorları vəziyyətə necə yanaşmaq barədə düşündürə bilər. Kimball Electronics -də alış imkanı varmı, yoxsa portfeliniz üçün risk təşkil edir? Tam tədqiqat hesabatımızda analitiklərimizin nə dediyini görün, bu pulsuzdur. Niyə Kimball Electronics -in zəif performans göstərəcəyini düşünürük? Daha əlverişli giriş qiymətinə baxmayaraq, biz hələlik bu səhmdən uzaq dururuq. KE -nin bizi niyə həyəcanlandırmadığının üç səbəbi və daha çox sahib olmaq istədiyimiz bir səhm aşağıdadır. 1. Uzunmüddətli Gəlir Artımı Məyus Edir. Bir şirkətin uzunmüddətli performansı onun ümumi keyfiyyətinin göstəricisidir. İstənilən biznes qısa müddətli uğur qazana bilər, lakin yüksək səviyyəli bir şirkət illərlə böyüyür. Son beş ildə Kimball Electronics satışlarını illik mürəkkəb artım tempi ilə cəmi 3.5% artırıb. Bu, sənaye sektoru üçün standartımızdan aşağı idi. Kimball Electronics -in rüblük gəliri. 2. EPS Aşağı Düşür. Biz səhm başına mənfəətin ( EPS ) uzunmüddətli dəyişikliyini izləyirik, çünki bu, şirkətin artımının gəlirli olub-olmadığını vurğulayır. Təəssüf ki, Kimball Electronics üçün son beş ildə EPS illik 5.6% azalıb, gəlirləri isə 3.5% artıb. Bu, şirkətin genişləndikcə səhm başına daha az gəlirli olduğunu göstərir. Kimball Electronics -in son 12 aylıq EPS -i (Qeyri-GAAP). 3. Sərbəst Pul Axınının Bərabərliyi Yenidən İnvestisiya Potensialını Məhdudlaşdırır. Sərbəst pul axını şirkətin maliyyə hesabatlarında və gəlir açıqlamalarında çox önəmli bir göstərici olmasa da, biz bunun əhəmiyyətli olduğunu düşünürük, çünki o, bütün əməliyyat və kapital xərclərini nəzərə alır və manipulyasiya etmək çətindir. Nəğd pul kraldır. Kimball Electronics son beş ildə sərbəst pul axını baxımından bərabərliyə nail olub ki, bu da şirkətə səhmdarlara kapital qaytarmaq üçün məhdud imkanlar verir. Kimball Electronics -in son 12 aylıq sərbəst pul axını marjası. Yekun Qərar. Biz müştərilərinin həyatını asanlaşdıran bütün şirkətləri alqışlayırıq, lakin Kimball Electronics vəziyyətində kənardan alqışlayacağıq. Son enişdən sonra səhm 19.3x gələcək P/E (və ya səhm başına 25.95 dollar ) ilə ticarət olunur. Bu qiymətləndirmə ədalətli olsa da, şirkətə çox etibar etmirik. Başqa yerlərdə daha yaxşı investisiyalar var. Ən yaxşı rəqəmsal reklam seçimlərimizdən birinə baxmağı tövsiyə edirik. Kimball Electronics -dən daha çox bəyəndiyimiz səhmlər. BURADA OLARKƏN: Bazarı Üstələyən Ən Yaxşı 9 Səhm. Ən yaxşı səhmlər bazarı bir dəfə üstələmir. Onlar bunu təkrar-təkrar edirlər. Güclü gəlir artımı, artan sərbəst pul axını, rəqiblərini geridə qoyan kapital gəlirləri. Bazar artıq bu biznesləri mükafatlandırıb.