[SİNQAPUR] Grab -ın "indi al, sonra ödə" (BNPL) platforması Atome Financial -ın 60 faizini 1,5 milyard ABŞ dollarına alması, müstəqil rəqəmsal maliyyə xidmətlərinin daha geniş ekosistemə ehtiyac duyduğunu göstərə bilər. Bu sektor kifayət qədər kredit tarixçəsi olmayanlara qısamüddətli maliyyələşdirmə təklif etmək üçün yaranmışdı və İndoneziya və Filippin kimi inkişaf etməkdə olan bazarlarda populyar idi. Bu bazarlarda BNPL oyunçuları müştərinin borcuna görə faiz tətbiq edir, həmçinin xidmət göstərdikləri üçün tacirlərdən haqq alırlar. PwC Singapore -un fintech rəhbəri Wong Wanyi qeyd edib ki, "(BNPL xidmətləri) inkişaf etməkdə olan bazarlarda bank xidmətlərindən istifadə etməyən əhali üçün xüsusilə cəlbedicidir, çünki onların kredit kartları və nağd pul kreditləri kimi ənənəvi məhsullara asan çıxışı olmaya bilər". İndoneziyada Kredivo və Akaluku , Filippində Billease kimi şirkətlər BNPL xidmətləri təklif etməkdən, ənənəvi banklardan kredit almaqda çətinlik çəkən müştərilərə nağd pul kreditləri təklif etməyə qədər böyüdülər. Lakin 2023-cü ildə tənzimləyicilər BNPL oyunçularının tətbiq edə biləcəyi gündəlik faiz dərəcələrinə məhdudiyyətlər qoymağa başladılar. İndoneziya maliyyə xidmətləri tənzimləyicisi maksimum gündəlik dərəcəni 2024-cü il üçün 0,3 faiz , 2025-ci il üçün 0,2 faiz və 2026-cı il və sonrakı illər üçün 0,1 faiz ilə məhdudlaşdırdı. Bu qaydalar, yüksək faiz dərəcələri mühiti və müştəri cəlb etmə xərcləri BNPL şirkətləri üzərində təzyiq yaratmışdır. Deloitte Southeast Asia -nın maliyyə xidmətləri sənayesi rəhbəri Mohit Mehrotra bildirib ki, "son on ildə müşahidələrimizə görə, Cənub-Şərqi Asiya bazarında BNPL xidmət təminatçılarının təxminən 20 faizi çətinliklərlə üzləşib". Bu təsir Sinqapurda daha kəskin hiss olunmuşdur, burada Hoolah kimi oyunçular cashback platforması ShopBack tərəfindən alınıb və nəticədə bağlanıb, Zip kimi Avstraliya platformaları isə bazarı tərk edib. KPMG Singapore -un maliyyə xidmətləri rəhbəri Anton Ruddenklau qeyd edib ki, Sinqapur kimi kreditə asan çıxışın olduğu bazarda BNPL oyunçularının dominantlıq etməsi çətindir. O əlavə edib ki, "məhsul maraqlıdır, lakin Sinqapur istehlakçıları üçün cəlbedici deyil". Research and Markets -in hesabatına görə, Asiya-Sakit Okean regionunda BNPL bazarı 2030-cu ilə qədər 358,6 milyard ABŞ dollarına çatacaq. Cənub-Şərqi Asiya -nın əsas bazarları, məsələn, İndoneziya , Malayziya və Tailand əhəmiyyətli dərəcədə böyüyüb. BNPL oyunçularının inkişaf etməsi üçün daha aşağı kapital xərclərinə və kredit anderraytinqini yaxşılaşdırmaq üçün məlumatlara çıxışa ehtiyacları var. PwC -dən Wong qeyd edib ki, xidmətlərdən az istifadə edən müştərilərə çıxışın genişləndirilməsi daha böyük kredit riskləri yarada və anderraytinq və ödəniş nəzarətləri uyğunlaşmasa, potensial olaraq daha yüksək defoltlara səbəb ola bilər. O əlavə edib ki, "buna görə də təminatçılar üçün problem maliyyə inklüzivliyinin özü deyil, istifadəçi bazasını genişləndirərkən riski necə düzgün idarə etmək və gəlirliliyi necə qorumaqdır – bu, incə bir tarazlıq aktıdır". Deloitte -dən Mehrotra qeyd edib ki, müştərinin kreditini dəqiq anderraytinq etmək üçün daha çox məlumat lazımdır. Həmçinin, BNPL oyunçularının bum illərində diqqət yetirdiyi yalnız oflayn mağazalardan kənarda daha geniş paylama şəbəkəsinə ehtiyac var. Konsaltinq şirkəti Momentum Works -in qurucusu Li Jianggan bildirib ki, regionda istehlakçı kredit imkanları hələ də böyükdür. "Dəyişən odur ki, bu kredit harada yerləşir. Getdikcə, o, böyük istehlakçı və ticarət platformalarına, yaxud istifadəçilərlə paylama və əməliyyat əlaqələrinə artıq sahib olan əsas ödəniş və pul kisəsi ekosistemlərinə daxil edilir." Ekosistemin bir hissəsi olmaq imkanı Grab -ın Atome Financial -a təklif etdiyi şeydir. O əlavə edib ki, bu əməliyyat müstəqil BNPL modelinin geniş miqyasda davam etdirilməsinin çətinləşdiyinin bir siqnalıdır. Bu, Atome Financial -ın bir sıra banklarda çoxsaylı maliyyələşdirmə imkanları əldə edərək balansını gücləndirməsinə baxmayaraq zəruridir. Buraya yanvar ayında HSBC -nin rəhbərliyi ilə 345 milyon ABŞ dolları həcmində sindikatlaşdırılmış kredit və 2025-ci ilin sentyabrında Filippində Maya Bank -dan 48 milyon ABŞ dolları kredit daxildir. Platforma müsbət maliyyə göstəriciləri ilə çıxış edir. O, 2025-ci ildə gəlirlərinin 80 faiz artaraq 470 milyon ABŞ dollarına çatdığını bildirib. Onun əməliyyat gəliri 2025-ci ildə 2024-cü ildəki 236 milyon ABŞ dollarından 52 faiz artaraq 360 milyon ABŞ dollarına çatıb. Platforma 2025-ci ildə 4 milyard ABŞ dollarından çox ümumi ticarət dəyəri emal edib ki, bu da 2024-cü ildəki 2 milyard ABŞ dollarından 60 faiz artım deməkdir. Daha böyük platforma, daha geniş əhatə dairəsi Bu sövdələşmə Grab və Atome Financial üçün qarşılıqlı faydalıdır. Grab tarixən kreditləşməsini platformadakı sürücülərinə və tacirlərinə yönəltmişdi, illik 138 milyon əməliyyat aparan istifadəçilərinin yalnız 1 faizi ondan kredit götürmüşdü. Smartkarma -nın özəl bazarlar üzrə tədqiqat qolu olan pvtIQ -nun baş analitiki Ben Lim bildirib ki, Atome özünün qurulmuş məhsulları, kredit anderraytinqi və regional tacir şəbəkəsi ilə Grab üçün istehlakçı boşluğunu dolduracaq. O əlavə edib ki, " Grab Atome Financial -a böyük istehlakçı ekosistemi və zəngin əməliyyat məlumatları verir". Bunlar BNPL oyunçularına lazım olacaq iki üstünlükdür. Lim -in sözlərinə görə, Atome Financial İndoneziya -ya yönəlmiş Kredivo və Akulaku ilə müqayisədə geniş Cənub-Şərqi Asiya əhatə dairəsi sayəsində digər rəqiblərindən fərqlənir. Onun topdansatış kreditləşməsinə etibarı da onu ekosistem tərəfindən dəstəklənən oyunçularla müqayisədə əlverişsiz vəziyyətə salır, çünki sonuncular ana şirkətlərinə məxsus rəqəmsal banklardan depozitlər vasitəsilə daha ucuz kapitala çıxış əldə edirlər. Məsələn, SPayLater , Sea -nın maliyyə xidmətləri qolu olan Monee tərəfindən idarə olunan bir BNPL-dir ki, Sinqapur , İndoneziya və Filippində MariBank -dan istifadə edə bilər. Lim bildirib ki, " Grab -a qoşulmaq Atome -a daha böyük istifadəçi bazasına, əlavə məlumatlara və Grab -ın maliyyə xidmətləri ekosisteminin daha geniş resurslarına çıxış verməklə hər iki məhdudiyyəti aradan qaldırmağa kömək edə bilər". Momentum Work -dən Li qeyd edib ki, Cənub-Şərqi Asiya -da BNPL sektorunda müstəqil oyunçular sonda alınmaya bilər, lakin bu xidmət getdikcə daha geniş istehlakçı kredit biznesi daxilində bir məhsula çevrilir. İstehlakçı krediti indi regionda getdikcə daha çox e-ticarət kimi böyük platformalar, yaxud böyük ödəniş və pul kisəsi ekosistemləri ətrafında cəmləşir. O əlavə edib ki, "buna görə də müstəqil oyunçular istifadəçilərlə daha geniş maliyyə əlaqələri qurmalı, özləri üçün davamlı paylama təmin etməli və ya daha böyük bir ekosistemin hissəsi olmalıdırlar."