Jim Umpleby: Təşəkkürlər, Alex. Hər kəsə sabahınız xeyir. Bizə qoşulduğunuz üçün təşəkkür edirəm. 2024-cü ili başa vurarkən, daha bir uğurlu il təqdim etməkdə güclü icraatlarına görə qlobal komandamıza təşəkkür etmək istəyirəm. Nəticələrimiz son bazarlarımızın müxtəlifliyinin faydasını və uzunmüddətli gəlirli böyümə strategiyamızın intizamlı icrasını əks etdirməyə davam etdi. İl ərzində biz rekord səviyyədə düzəliş edilmiş səhm başına mənfəət və hədəf diapazonumuzun yuxarı həddini aşan daha yüksək düzəliş edilmiş əməliyyat mənfəəti marjası əldə etdik. Baxmayaraq ki, il ərzində ümumi gəlirlərimiz azaldı, xidmət gəlirləri rekord səviyyəyə yüksəldi. Biz həmçinin hədəf diapazonunun yuxarı həddinə yaxın ME&T sərbəst pul axını yaratdıq. Biznesimizə davamlı olaraq əhəmiyyətli təsir göstərə biləcək bir çox amillərin ətraflı müzakirəsi SEC sənədlərimizdə yer alır. Bugünkü zəngdə biz qeyri-GAAP rəqəmlərinə də istinad edəcəyik. Hər hansı qeyri-GAAP rəqəmlərinin müvafiq ABŞ GAAP rəqəmləri ilə uzlaşdırılması üçün, zəhmət olmasa, gəlirlər üzrə konfrans zənginin slaydlarının əlavəsinə baxın. İndi 3-cü Slayda keçək və sözü İdarə Heyətinin sədri və baş icraçı direktoru Jim Umpleby -yə verək. Bu məzmunun hamısının və ya bir hissəsinin Caterpillar -ın əvvəlcədən yazılı icazəsi olmadan təkrar yayımı, təkrar ötürülməsi, çoxaldılması və ya paylanması qadağandır. 2-ci Slayda keçərək, bugünkü zəngimiz zamanı risklərə və qeyri-müəyyənliklərə məruz qalan gələcəyə yönəlmiş bəyanatlar verəcəyik. Biz həmçinin faktiki nəticələrimizin bu zəngdə sizinlə paylaşdığımız məlumatlardan fərqli olmasına səbəb ola biləcək fərziyyələr irəli sürəcəyik. Zəhmət olmasa, fərdi və ya ümumilikdə faktiki nəticələrimizin proqnozlarımızdan əhəmiyyətli dərəcədə fərqlənməsinə səbəb ola biləcək amillər haqqında ətraflı məlumat üçün son SEC sənədlərimizə və xəbər buraxılışındakı gələcəyə yönəlmiş bəyanatlar xatırlatmasına baxın. Alex Kapper: Təşəkkürlər, Audra. Hər kəsə sabahınız xeyir və Caterpillar -ın 2024-cü ilin dördüncü rübünün gəlirləri üzrə konfrans zənginə xoş gəlmisiniz. Mən Alex Kapper , İnvestor Əlaqələri üzrə vitse-prezident seçilmişəm. Bu gün mənə Jim Umpleby , İdarə Heyətinin sədri və baş icraçı direktoru; Andrew Bonfield , Baş Maliyyə Direktoru; Kyle Epley , Qlobal Maliyyə Xidmətləri Diviziyasının baş vitse-prezidenti; Ryan Fiedler , İnvestor Əlaqələri üzrə vitse-prezident; və Robert Rengel , İnvestor Əlaqələri üzrə baş direktor qoşulub. Zəngimiz zamanı bu gün daha əvvəl yayımladığımız dördüncü rübün gəlirləri haqqında məlumatı müzakirə edəcəyik. Slaydlarımızı, xəbər buraxılışını və veb-yayımların xülasəsini investors.caterpillar.com saytında “Tədbirlər və Təqdimatlar” bölməsində tapa bilərsiniz. Bu zəngin məzmunu ABŞ və beynəlxalq müəllif hüquqları qanunu ilə qorunur. Hekayə davam edir. Güclü ME&T sərbəst pul axını mız, güclü balansımızla birlikdə, il ərzində səhmlərin geri alınması və dividendlər vasitəsilə səhmdarlara 10 milyon dollardan çox vəsait ayırmağımıza imkan verdi. Mən rübdəki və bütün il ərzindəki performansımız haqqında öz fikirlərimlə başlayacağam. Daha sonra son bazarlarımız haqqında bəzi fikirlər verəcəyəm, ardınca davamlılıq səyahətimiz haqqında yeniləmə təqdim edəcəyəm. Dördüncü rüb üçün satışlar və gəlirlər keçən illə müqayisədə 5% azalıb, bu da əsasən aşağı satış həcmi ilə əlaqədardır. Bu, gözləntilərimizdən bir qədər aşağı idi, əsasən xidmətlərin gözlədiyimizdən bir qədər yavaş böyüməsi və enerji və nəqliyyatda bəzi çatdırılma gecikmələri səbəbindən. Xidmət gəlirləri rübdə 2023-cü illə müqayisədə artdı. İstifadəçilərə gözləniləndən daha güclü maşın satışları gözləniləndən daha yüksək diler inventarının azalmasına səbəb oldu ki, bu da bir-birini kompensasiya edərək satışlara minimal təsir göstərdi. Dördüncü rübün düzəliş edilmiş əməliyyat mənfəəti marjası 18.3% ilə gözləntilərimizdən aşağı idi, bu da əsasən aşağı həcm və məhsulların əlverişsiz qarışığı ilə əlaqədardır. Biz səhm başına 5.14 dollar düzəliş edilmiş mənfəət əldə etdik və 3 milyard dollar ME&T sərbəst pul axını yaratdıq. Keçən rübün sonundan bəri, sifariş portfelimiz 1.3 milyard dollar artaraq 30 milyard dollara çatdı. Bütün il üçün ümumi satışlar və gəlirlər 64.8 milyard dollar təşkil etdi ki, bu da 2023-cü illə müqayisədə 3% azalma deməkdir. Xidmət gəlirləri 4% artaraq 24 milyard dollara çatdı. 20.7% düzəliş edilmiş əməliyyat mənfəəti marjası, gözlədiyimiz kimi, hədəf diapazonunun yuxarı həddini aşdı və 2023-cü illə müqayisədə bir qədər yaxşılaşma deməkdir. Biz 2024-cü ildə səhm başına 21.90 dollar rekord səviyyədə düzəliş edilmiş mənfəət əldə etdik ki, bu da 2023-cü illə müqayisədə 3% artım deməkdir. Bundan əlavə, biz gözlədiyimiz kimi, hədəf diapazonumuzun yuxarı həddinə yaxın 9.4 milyard dollar ME&T sərbəst pul axını yaratdıq. 2019-cu ildən bəri, biz təxminən 40 milyard dollar ME&T sərbəst pul axını yaratmışıq, o cümlədən 2024-cü ildə 10.3 milyard dollar . Güclü və ardıcıl ME&T sərbəst pul axını mız 2019-cu ilin əvvəlindən bəri dövriyyədə olan səhmlərin orta sayını təxminən 18% azaltmağımıza imkan verdi. 4-cü Slayda keçərək, daha əvvəl qeyd etdiyim kimi, dördüncü rübdə satışlar və gəlirlər 5% azalaraq 16.2 milyard dollar təşkil etdi. 2023-cü ilin dördüncü rübü ilə müqayisədə, istifadəçilərə maşın satışları, o cümlədən tikinti sənayesi və resurs sənayesi , 3% azaldı, lakin gözləntilərimizdən daha yaxşı idi. Enerji və nəqliyyat istifadəçilərə satışların 2% artması ilə böyüməyə davam etdi. Tikinti sənayesində istifadəçilərə satışlar illik müqayisədə 3% azaldı. Şimali Amerikada istifadəçilərə satışlar bir qədər aşağı idi, lakin gözlədiyimizdən daha yaxşı idi. Yaşayış tikintisində istifadəçilərə satışlar artdı, qeyri-yaşayış tikintisində isə bir qədər azaldı. İcarə parkının yüklənməsi azaldı, lakin son gəlirlər üzrə konfrans zəngimizdə təsvir etdiyimiz kimi, gözləntilərə uyğun idi. Dilerlərin icarə gəlirləri rübdə artmağa davam etdi. EAME və Asiya Sakit Okean regionlarında istifadəçilərə satışlar gözləntilərimizə uyğun olaraq azaldı. Latın Amerikasında istifadəçilərə satışlar artmağa davam etdi, lakin gözlədiyimizdən daha aşağı sürətlə. Resurs sənayesində istifadəçilərə satışlar 3% azaldı ki, bu da gözlədiyimizdən daha yaxşı idi. Mədənçilik gözləniləndən daha yaxşı idi, çünki böyük mədən və yolsuzluq yük maşınları gözlədiyimizdən daha tez istismara verildi. Ağır tikinti və əsas aqreqatlar gözləntilərə uyğun idi. Enerji və nəqliyyatda istifadəçilərə satışlar 2% artdı. Enerji istehsalı üzrə istifadəçilərə satışlar 27% artdı, çünki həm qarşılıqlı mühərriklər, həm də turbinlər və turbinlərlə əlaqəli xidmətlər üçün şərait əlverişli qaldı. Neft və qaz tətbiqlərində istifadə olunan qarşılıqlı mühərriklər üçün istifadəçilərə satışlar əsasən 2023-cü ilin dördüncü rübü ilə müqayisədə çətin müqayisəli dövr səbəbindən azaldı. Günəş turbinləri və turbinlərlə əlaqəli xidmətlər üçün dördüncü rübün satışları 2023-cü ilin dördüncü rübündəki güclü göndərişlərlə müqayisədə neft və qazda azaldı. Günəşin neft və qazda dördüncü rübün azalmasının əksəriyyəti enerji istehsalındakı böyümə ilə kompensasiya edildi. Nəqliyyatda istifadəçilərə satışlar artdı, sənaye isə azaldı. Diler inventarı və sifariş portfelinə keçərək, ümumilikdə diler inventarı 2024-cü ilin üçüncü rübü ilə müqayisədə 1.3 milyard dollar azaldı. Maşınlar üçün diler inventarı 1.6 milyard dollar azaldı. Azalma gözlədiyimizdən daha çox idi, bu da istifadəçilərə gözləniləndən daha yaxşı satışlar, xüsusilə Şimali Amerikada tikinti sənayesi və resurs sənayesi üçün əlaqədardır. Qeyd etdiyim kimi, sifariş portfeli üçüncü rüblə müqayisədə 30 milyard dollara qədər artdı, bu da enerji və nəqliyyatın liderliyi ilə baş verdi. Bu, 2023-cü ilin sonu ilə müqayisədə 2.5 milyard dollar artım deməkdir. Sifariş portfelimiz tarixi səviyyələrlə müqayisədə gəlirlərin faizi olaraq yüksək olaraq qalır. Biz həm qarşılıqlı mühərriklər və enerji istehsalı, həm də turbinlər və turbinlərlə əlaqəli xidmətlər üçün həm neft və qazda, həm də enerji istehsalında güclü sifariş fəaliyyəti görməyə davam edirik. 5-ci Slayda keçərək, indi bütün ilin əsas məqamlarını təqdim edəcəyəm. 2024-cü ildə biz 64.8 milyard dollar satış və gəlir əldə etdik ki, bu da keçən illə müqayisədə 3% azalma deməkdir. Bu, aşağı satış həcmi ilə əlaqədar idi, qismən əlverişli qiymət reallaşması ilə kompensasiya edildi. Düzəliş edilmiş əməliyyat mənfəəti marjamız 20.7% təşkil etdi ki, bu da aşağı satışlar və gəlirlərə baxmayaraq 2023-cü illə müqayisədə 20 baza bəndi artım deməkdir. 2024-cü ildə səhm başına düzəliş edilmiş mənfəət 21.90 dollar təşkil etdi. Qeyd etdiyim kimi, xidmət gəlirləri 2024-cü ildə 24 milyard dollara yüksəldi ki, bu da 2023-cü illə müqayisədə 4% artım deməkdir. Müştərilərimizin uğurlu olmasına diqqət yetirdiyimiz üçün xidmətlər böyüməyə davam etdi. Dilerlərimizlə işləyərək, 1.5 milyondan çox əlaqəli hesabat aktivlərindən və rəqəmsal alətlərdən istifadə edirik. Cat rəqəmsal alətləri müştərilərə iş vaxtını daha səmərəli şəkildə yaxşılaşdırmağa, parklarını idarə etməyə və e-ticarət platformalarımızda əməliyyatlar aparmağa imkan verir. Məsələn, bu il biz ağıllı potensial müştərilərin yaradılmasını optimallaşdırmaq üçün nəzərdə tutulmuş daxili generativ AI həllini işə saldıq ki, biz buna Prioritet Xidmət Hadisələri və ya PSE -lər deyirik. Bu alət xidmət tövsiyələri üçün tələb olunan vaxtı və səyi əhəmiyyətli dərəcədə azaldır, müştərilərə tövsiyə olunan təmir variantlarını və vaxtını aydın şəkildə müəyyən etməklə planlaşdırılmamış dayanma müddətindən qaçmağa kömək edir. 2024-cü ildə biz yeni avadanlıqların üçdə ikisindən çoxunu müştəri dəyər müqaviləsi ilə təhvil verdik ki, bu da xidmət böyümə təşəbbüslərimizin vacib hissəsi olaraq qalır. Biz həmçinin e-ticarət platformalarımızda gözləniləndən daha yaxşı böyümə müşahidə etdik və əsas rəqəmsal məhsulları daxil etmək üçün müştəri qeydiyyatını yaxşılaşdırmağa diqqət yetirdik. Həmçinin 2024-cü ildə il ərzində minlərlə yeni müştərini qeydiyyatdan keçirərək və aktivləşdirərək avadanlıq idarəetmə tətbiqimiz olan Vision Link -dən rekord istifadə gördük. Xidmət böyüməsi ümumi gəlirlərimizin azalmasına baxmayaraq dayanıqlı olaraq qalır. Biz 28 milyard dollar xidmət gəlirləri hədəfimizə doğru irəliləyərkən müxtəlif xidmət təşəbbüslərimizi icra etməyə davam etdik. 6-cı Slayda keçərək, bütün il üçün 9.4 milyard dollar güclü ME&T sərbəst pul axını yaratdıq. Biz səhmdarlara 7.7 milyard dollar səhmlərin geri alınması və 2.6 milyard dollar ödənilmiş dividendlər vasitəsilə 10.3 milyard dollar vəsait ayırdıq. Biz 31 il ardıcıl olaraq daha yüksək illik dividendlər ödədiyimiz üçün dividend aristokratı statusumuzla fəxr etməyə davam edirik. Biz zamanla dividendlər və səhmlərin geri alınması vasitəsilə bütün ME&T sərbəst pul axını nı səhmdarlara qaytarmağı gözləyirik. İndi 7-ci Slaydda, irəliyə doğru gözləntilərimizi təsvir edəcəyəm. Ümumilikdə, hazırda 2025-ci ilin satış və gəlirlərinin 2024-cü illə müqayisədə bir qədər aşağı olacağını gözləyirik. 2025-ci ildə enerji və nəqliyyatda davamlı gücün tikinti sənayesi və resurs sənayesindəki aşağı satışları əsasən kompensasiya edəcəyini gözləyirik. Biz həmçinin 2025-ci ildə xidmət gəlirlərinin, o cümlədən hər üç əsas seqmentdə böyüməsinin gözlənilir. Hazırda maşın diler inventarının 2025-ci ili 2024-cü ilin sonu ilə oxşar səviyyələrdə başa vuracağını gözləyirik. Bütün ilin düzəliş edilmiş əməliyyat mənfəəti marjasının 2024-cü ildən aşağı olacağı, lakin müvafiq satış və gəlir səviyyəsinə əsasən hədəf diapazonunun yuxarı yarısında olacağı gözlənilir. Nəhayət, ME&T sərbəst pul axını nın 5 milyard dollardan 10 milyard dollara qədər olan hədəf diapazonumuzun yuxarı yarısında olacağını gözləyirik. İndi əsas son bazarlarımız üçün proqnozlarımızı müzakirə edəcəyəm, tikinti sənayesi ilə başlayaraq. Şimali Amerikada 2025-ci ildə istifadəçilərə satışların keçən illə müqayisədə mülayim şəkildə azalacağını gözləyirik. Şimali Amerikada tikinti xərcləri, əsasən böyük çoxillik layihələr və IIJA -dan maliyyələşdirmə ilə dəstəklənən hökumətlə əlaqəli infrastruktur investisiyaları sayəsində sağlam olaraq qalır. Baxmayaraq ki, qeyri-yaşayış və yaşayış tikinti xərclərinin 2024-cü il səviyyələrinə bənzər qalacağını gözləyirik, mövcud planlaşdırma fərziyyələrimiz yeni avadanlıqlara tələbatın azalmasını əks etdirir. Biz həmçinin 2024-cü illə müqayisədə diler icarə parkının yüklənməsinin azalacağını gözləyirik, baxmayaraq ki, diler gəlirlərinin artacağı gözlənilir. Ümumilikdə, Şimali Amerikada orta və uzunmüddətli perspektivlər haqqında müsbət fikirdəyik. Çindən kənarda Asiya Sakit Okean regionunda zəif iqtisadi şəraitin 2025-ci ilə qədər davam edəcəyini gözləyirik. Çinin 10 tondan yuxarı ekskavator sənayesi üçün nisbətən aşağı səviyyələrdə qalacağını gözləyirik. EAME -də Avropada zəif iqtisadi şəraitin davam edəcəyini və Afrika və Yaxın Şərqdə sağlam tikinti fəaliyyəti səviyyəsinin olacağını gözləyirik. Latın Amerikasında tikinti fəaliyyətinin mülayim şəkildə azalacağı gözlənilir. Biz həmçinin xidmət təşəbbüslərimizin davamlı faydasının 2025-ci ildə tikinti sənayesinə müsbət təsir göstərəcəyini gözləyirik. Resurs sənayesinə keçərək, 2025-ci ildə istifadəçilərə satışların keçən illə müqayisədə azalacağını gözləyirik, bu da qismən daha yüksək xidmət gəlirləri, o cümlədən güclü yenidənqurma fəaliyyəti ilə kompensasiya ediləcək. Müştərilər əsas əmtəələr investisiya həddindən yuxarı qalsa da, kapital intizamı nümayiş etdirməyə davam edirlər. Müştəri məhsulundan istifadə yüksək olaraq qalır. Parkın sayı