Kredit artımına ən çox kommersiya daşınmaz əmlakı rəhbərlik etdi, çoxmənzilli balanslar rüb ərzində 13% artım göstərdi və əvvəllər təsdiqlənmiş xətlər üzrə tikinti çəkilişləri ilə müşayiət olundu. Biz həmçinin müştərilərimiz arasında artan M&A fəaliyyəti ilə möhkəm C&I fəaliyyəti gördük. Kredit portfelimizdə kredit keyfiyyəti əla olaraq qalır və biznesimizin əlamətidir. Bu, ilin əvvəlindən cəmi 8 baza bəndi xalis silinmələri və ümumi kreditlərin cəmi 8 baza bəndi qeyri-işlək kreditləri ilə sübut olunur. Son səkkiz rüb ərzində qeyri-işlək nisbətimiz orta hesabla cəmi 8 baza bəndi təşkil etmişdir ki, bu da həmyaşıd qrupumuz üçün 39 baza bəndi və sənaye üçün bütövlükdə 35 baza bəndi ilə müqayisədədir. Şəxsi sərvət komandamız ilin əvvəlindən 1 milyard dollar xalis yeni aktivlər cəlb etmişdir ki, bu da 2023-cü ilin tam illik səviyyələrindən 33% irəlidədir. Biz xüsusi xərc artımı hədəfləri əvəzinə əməliyyat rıçaqına diqqət yetiririk. Beləliklə, bir il əvvəlki üçüncü rüblə müqayisədə, əməliyyat əsasında 4.4% müsbət əməliyyat rıçaqı göstərdik. Ram gəlir və xərc sürücüləri haqqında daha ətraflı məlumat verəcəkdir. Balans artımı, bir çox həmyaşıdlarımızın zəif kredit artımı və yavaşlayan istifadə haqqında şərhlərindən fərqli olaraq, orta kredit balanslarında rüb ərzində illik 9.8% artımı əhatə edirdi. Əslində, indiyə qədər hesabat verən banklar üçün orta kredit balanslarında orta illik artım cəmi 3.4% olmuşdur. Əməliyyat əsasında, hər səhmə 2.25 dollar qazandıq. Faiz gəlirlərinin artımı əsasən davamlı kredit artımı və daha yüksək likvidlik səviyyələri ilə əlaqədar idi, bu da maliyyələşdirmə qarışığındakı dəyişikliklərlə qismən kompensasiya edildi. Çoxşaxəli maliyyə modelimizin gücü bu rübdə bir neçə sahədən, o cümlədən idarəetmə altında olan aktivlərin 0.5 trilyon dolları keçdiyi institusional biznesimizdən güclü komissiya gəlirlərinin artımı ilə aydın oldu. Ticarət və investisiya bankçılığı həcmləri əsasən bələdiyyə və ipoteka təminatlı qiymətli kağızlarda artaraq, komissiya gəlirlərində rüb ərzində 30% artıma səbəb oldu. Korporativ etibar sahəsində, balansdan kənar pul bazarı balanslarının artması rübdə daha güclü 12b-1 haqlarına töhfə verdi. Mariner Kemper: Təşəkkür edirəm, Kay. Hər kəsə sabahınız xeyir. Dünən günortadan sonra elan etdiyimiz üçüncü rüb nəticələrimizi müzakirə etmək üçün bizə qoşulduğunuz üçün təşəkkür edirik. Başqa bir möhkəm rüb keçirdik. Güclü komissiya biznes performansı və 1.4 milyard dollar rekord səviyyəli kredit istehsalı ilə idarə olunan demək olar ki, iki rəqəmli illik kredit artımı ilə. Xətt istifadəmiz son bir neçə rüb ərzində 37% -dən 39% -ə qədər sabit qalmışdır və kredit boru kəmərimiz dördüncü rübə doğru güclü olaraq qalır. Ümumilikdə, balansımızın hər iki tərəfinin gücündən, eləcə də bir çox komissiya gəliri biznesimizdəki möhkəm irəliləyişdən məmnunuq. Müxtəlif biznes sahələrimizdə davamlı impulsla idarə olunan 109.6 milyon dollar və ya hər səhmə 2.23 dollar GAAP gəlirləri bildirdik. Hekayə davam edir. C&I rüb üçün cəmi 3 baza bəndi xalis silinmələri və son dörd rübdən üçündə xalis bərpa ilə yaxşı performans göstərməyə davam edir. Kredit kartı adətən xalis silinmələrimizin ən böyük komponentidir və üçüncü rübdə də belə oldu. Bəzi istehlakçı yönümlü kreditorların risk altında olan borcalanları müzakirə etdiyini və pərakəndə sektorundakı pərakəndə iştirakçılardan bu hissi dəstəkləyən bir neçə anekdot şərhi eşitmişik. Lakin UMB üçün istehlakçı kredit kartı orta ümumi kredit balanslarının cəmi 1% -ni təşkil edir və adətən kredit kartı alış həcminin təxminən 5% -dən 7% -nə qədərini təşkil edir. Rübdəki kredit kartı xalis silinmələrimizin əksəriyyəti, normalda qiymətləndirdiyimizdən fərqli bir kredit profili olan son portfel alışımızdan qaynaqlanır. Kontekst üçün, bu əldə edilmiş balanslar üçüncü rüb üçün orta hesabla 118 milyon dollar təşkil etmişdir. Digər tərəfdən, ilkin gözləntilərimizə nisbətən, bu əldə edilmiş balansların portfel gəlirləri də daha yaxşı performans göstərmişdir. Kredit kartı üzrə itkilər istisna olmaqla, bu rübdə xalis silinmə nisbətimiz cəmi 2 baza bəndi olardı. Rübdəki daha yüksək təminat xərcləri əsasən kredit artımının təsirini, eləcə də bəzi ümumi portfel tendensiyalarını əks etdirir. Əhatə nisbətimiz kreditlərin 1% -nə qədər artdı. Orta ümumi depozitlər, vasitəçi CD balanslarının qəsdən azaldılması daxil olmaqla, rüb ərzində illik əsasda 951 milyon dollar və ya 11.1% artdı. Müqayisə üçün, indiyə qədər üçüncü rüb nəticələrini bildirən banklar depozitlərdə orta illik artım cəmi 4.9% göstərmişdir. Kommersiya DDA balansları illik əsasda 11% artsa da, ümumi orta DDA balansları əsasən vergi ödənişləri və aktiv xidmətləri və korporativ etibar sahəsindəki digər fəaliyyətlər səbəbindən azaldı. Keçmişdə müzakirə etdiyimiz kimi, böyük institusional müştərilərimiz tərəfindən bu nağd pul paylamaları epizodik xarakter daşıya bilər və balanslarda, xüsusilə bələdiyyə və korporativ etibar müştəriləri arasında müəyyən mövsümilik var. Nəhayət, Heartland Financial -ın gözlənilən alınmasını təsdiqləmələrə tabe olaraq başa çatdırmaq yolundayıq və inteqrasiya planlaması üzrə yenilənmiş mərhələlər və irəliləyişlər təqdimatda göstərilmişdir. İnteqrasiya komandalarımız HTLF ilə yaxşı əməkdaşlıq edir və biz hələ də birinci rübdə gözlənilən hüquqi ilk günə hazırlıqlarımızı davam etdiririk. Bir daha, inanırıq ki, bu əməliyyat UMB -nin böyümə strategiyasını sürətləndirəcək, biznes modelimizi daha da şaxələndirəcək və riskini azaldacaq. Bu yüksək keyfiyyətli françayzanın əlavə edilməsi strateji, maliyyə və mədəni baxımdan əla uyğunluqdur. Və biz potensial müştərilərimizə və GIC -lərə xidmət etməyi, eləcə də yeni əməkdaşları UMB -yə qəbul etməyi səbirsizliklə gözləyirik. İndi sözü Rama verirəm. Ram Shankar: Təşəkkürlər Mariner. 247 milyon dollar xalis faiz gəliri, 2.3 milyon dollar və ya 1% -dən bir qədər az artım təşkil etdi ki, bu da davamlı kredit artımını və daha yüksək likvidlik səviyyələrini əks etdirir, maliyyələşdirmə qarışığının dəyişməsi ilə əlaqədar daha yüksək xərclərlə qismən kompensasiya edildi. Qarışıq dəyişikliyi həm orta faiz gətirən depozit balanslarında 1.6 milyard dollar artım, həm də DDA-larda 601 milyon dollar azalma ilə əlaqədar idi ki, bu da xalis faiz marjasına 5 baza bəndi təsir etdi. Qeyd etdiyimiz kimi, DDA balanslarımız institusional müştərilərimizin fəaliyyətindən asılı olaraq dəyişə bilər ki, bu da etibarçı olaraq vergi və istiqraz ödənişlərini və ya aktiv xidmətləri biznesində bazara yerləşdirilən vəsaitləri əhatə edə bilər. Bundan əlavə, Marinerin qeyd etdiyi kimi, korporativ etibar və ixtisaslaşmış etibar müştərilərimizin fəaliyyəti qeyri-bərabər və epizodik xarakter daşıya bilər. Nəticədə, DDA balanslarımız son rüblərdə gördüyümüz 9.5 milyard dollar ilə 10 milyard dollar aralığının aşağı həddində idi və mövsümilik baxımından ilin ən aşağı nöqtəsini təmsil edir. Orta faiz gətirən öhdəliklər 4% artdı, faiz gətirən depozitlərdəki artımlar borc vəsaitlərində 280 milyon dollar azalma ilə qismən kompensasiya edildi. Təqdimatın 34-cü slaydında qeyd edildiyi kimi, rübün sonunda borc səviyyələrini daha da azaltdıq, 2025-ci ilin yanvar ayında müqavilə müddəti bitməzdən əvvəl BTFP -də 800 milyon dollar ödədik. BTFP balansları üçüncü rübdə xalis faiz gəlirinə 1.1 milyon dollar töhfə versə də, xalis faiz marjasına demək olar ki, 4 baza bəndi azaldıcı təsir göstərdi. Bundan əlavə, həm FHLB avansları , həm də vasitəçi CD-lərdəki 250 milyon dollar oktyabrın əvvəlində müddəti bitdi ki, bu da gələcəkdə marjaya fayda verəcəkdir. Üçüncü rüb üçün xalis faiz marjası ardıcıl olaraq 5 baza bəndi azalaraq 2.46% -ə düşdü ki, bu da əsasən orta DDA balanslarının azalması ilə əlaqədar idi. Gəlir cədvəllərimizdən göründüyü kimi, xalis faiz spredi əvvəlki rüblə müqayisədə dəyişməz qaldı, çünki sərbəst vəsaitlərin faydası 5 baza bəndi azaldı və marjaya təsir etdi. Dördüncü rübə baxarkən, xalis faiz marjasının üçüncü rübdən bir neçə baza bəndi yaxşılaşacağını gözləyirik ki, bu da əvvəllər qeyd etdiyim topdansatış maliyyələşdirmə müddətləri, eləcə də sentyabrın ortalarındakı faiz endirimindən indeks depozitlərində yenidən qiymətləndirmə hərəkətlərinin gecikməsi ilə əlaqədardır. Bu, SOFR və PRIME -ə bağlı kreditlərdə gecikmiş kreditlərin yenidən qiymətləndirilməsi, eləcə də noyabr və dekabr aylarında gözlənilən faiz endirimləri ərəfəsində bir aylıq SOFR dərəcəsinin davamlı daralmasının təsirləri ilə qismən kompensasiya edilə bilər. Bildiyiniz kimi, bir aylıq SOFR dərəcəsi keçən həftəyə qədər noyabrın 7-də gözlənilən 25 baza bəndi endirimi ərəfəsində 20 baza bəndi azaldı. Mən həmişəki xəbərdarlığımı əlavə edəcəyəm ki, marjamızın trayektoriyası faiz endirimlərinin vaxtından və sürətindən, əsasən institusional bizneslərimizdəki fəaliyyət səviyyələrindən, öhdəliklərimizin qarışığına təsir edə biləcək amillərdən və kreditlər və depozitlər üçün ümumi qiymət mühitindən asılı olacaq. Əlavə xatırlatma olaraq, ümumi depozitlərimizin təxminən 35% -i qısa müddətli faiz dərəcələrinə sərt şəkildə indekslənmişdir. Fed fond dərəcəsi dəyişdikcə, bu depozitlər dərhal aşağı qiymətləndirilir. Depozitlərimizin əlavə 18% -i yumşaq şəkildə indekslənmişdir, cari bazar dərəcələri ilə razılaşdırılmış balanslardır. Bu yumşaq indeks depozitlərində, Fed endirimlərindən sonra dərəcələri kifayət qədər tez aşağı salacağıq. Ümumilikdə, depozit betalarımızın aşağı düşməsi zamanı həmyaşıd banklardan daha kəskin olacağını gözləməyə davam edirik, sıxılma dövründəki təcrübəmizə bənzər şəkildə. Sentyabrda baş verən 50 baza bəndi faiz endirimi üçün indeks depozitlərimizdə 90% -ə yaxın beta əldə edə bildiyimizi təxmin edirik. Faiz gətirən depozitlərin dəyəri rübdən-rübə yeni institusional depozit artımı səbəbindən artsa da, sentyabrda faiz gətirən depozitlərin dəyəri avqust ayına nisbətən 8 baza bəndi azaldı ki, bu da kredit gəlirlərində 10 baza bəndi azalma ilə müqayisədədir. Təqdimatımızın 33-cü səhifəsindəki faiz dərəcəsi simulyasiya nəticələrimiz birinci ildə faiz dərəcəsi endirimlərindən faydalandığımızı, ikinci ildə isə daha təvazökar fayda əldə etdiyimizi göstərir. Proqnozlarımız indi 30 sentyabr tarixinə statik balans hesabatına və faiz dərəcələri və əvvəlcədən ödənişlər üçün cari bazar fərziyyələrinə əsaslanaraq bir qədər öhdəlik həssaslığını göstərir. Xatırlatma olaraq, bu təhlil yeni artım və ya HTLF alınmasından əldə edilən faiz gəlirlərini əhatə etmir. Bu ilkin mərhələdə, pro forma faiz dərəcəsi mövqeyimizin nisbətən neytral qalacağını təxmin edirik. 33-cü səhifənin sağ tərəfində, həm SOFR , həm də PRIME indeksli kreditlər üçün dərəcə tənzimləmələrinin vaxtı daxil olmaqla, kreditlərin yenidən qiymətləndirilməsi haqqında daha ətraflı məlumat əlavə etdik. FOMC hərəkətindən əvvəl SOFR dərəcələrindəki hərəkətlərin vaxtı sentyabrın ortalarındakı vaxtı nəzərə alaraq üçüncü rübdə əhəmiyyətsiz təsir göstərdi. FOMC rübün əvvəlində görüşüb hərəkət etdikcə, SOFR-un da gözlənilən hərəkətlərdən əvvəl hərəkət etməsi ehtimal olunur ki, bu da kreditlər və indeks depozitləri yenidən qiymətləndirildiyi zaman bəzi vaxt fərqlərinə səbəb olur. Həmçinin 33-cü slaydda mövcud hedcinqlərimiz haqqında ətraflı məlumat əlavə etdik. Hal-hazırda, üç döşəmə müqaviləsi və səkkiz döşəmə spredi daxil olmaqla, 2.5 milyard dollar nominal dəyərində ödənişli, üzən pul axını hedcinqlərimiz var. Qiymətli kağızlar portfelimizdəki detallar və fəaliyyət təqdimatımızın 30-cu və 31-ci slaydlarında göstərilmişdir. Birləşdirilmiş AFS və HTM portfelləri rüb ərzində orta hesabla 12.3 milyard dollar təşkil etmişdir ki, bu da əvvəlki rüb səviyyələrinə nisbətən nisbətən sabitdir. Qiymətli kağız səviyyələri həm dövlət vəsaitləri, həm də etibar biznesləri üçün girov ehtiyaclarımızdan asılı olaraq dəyişir. Portfelimizdəki orta alış gəliri üçüncü rüb üçün 4.64% , qiymətli kağızların gəliri isə 3.18% idi. Növbəti 12 ay ərzində orta gəliri 2.62% olan 1.5 milyard dollar qiymətli kağızın müddəti bitəcəyini gözləyirik, sentyabrda yeni investisiyaların qiymətləri orta hesabla 4.2% təşkil etmişdir və xəzinə əyrisinin orta hissəsində baş verənlərdən asılı olaraq dəyişə bilər. Kapital səviyyələri artmağa davam edir, ümumi səhm Tier 1 nisbətimiz 8 baza bəndi artaraq 11.22% -ə çatdı. Dünən elan edildiyi kimi, Direktorlar Şurası rüblük dividend dərəcəsində 2.6% artım elan etdi ki, bu da 2025-ci ilin yanvar ayında ödəniləcək hər səhmə 0.40 dollar təşkil edir. Hər səhmə maddi balans dəyərlərində davamlı artım gördük ki, bu da 30 iyundan 6.28 dollar artaraq 66.86 dollar a çatdı. Hər səhmə maddi balans dəyəri son bir ildə 28% -dən çox artmışdır. Xatırlatma olaraq, kapital səviyyələrimiz aprel ayında elan etdiyimiz 230 milyon dollar lıq forvard səhm təklifi müqaviləsini əhatə etmir. Gəlir hesabatına qayıdaraq, faizsiz gəlir 158.7 milyon dollar təşkil etdi ki, bu da rüb ərzində 9.5% artım deməkdir. Yan