Sandisk Corp. (NASDAQ:SNDK) Wall Street -də yeni buğa marağına səbəb olur, çünki Evercore ISI şirkəti “Outperform” reytinqi və 1200 dollarlıq qiymət hədəfi ilə təhlilə başlayır. Bu, firmanın qazanc gücü və çoxsaylı genişlənmə təhlilinə əsasən, son səviyyələrdən təxminən 28% artım deməkdir. SNDK səhmləri hərəkətdədir. Diaqramı və qiymət hərəkətini burada görə bilərsiniz. SNDK – Süni İntellekt Qalibi Firma iddia edir ki, Sandisk dövri yaddaş təchizatçısından struktur süni intellekt infrastrukturunun qalibinə sürətlə keçid edir. Bu, davamlı NAND tələbatı, daha sıx təchizat və müəssisə və bulud iş yüklərinə doğru əlverişli qarışıq dəyişikliyi ilə dəstəklənir. Evercore , süni intellekt təlimi, vektor verilənlər bazaları və müəssisə SSD qəbulu sürətləndikcə, həm qazanc artımı, həm də qiymətləndirmənin yenidən qiymətləndirilməsi üçün çoxillik bir yol görür. Struktur təchizat intizamı və kapital məhdudiyyətləri cari dövrü keçmiş yüksəlişlərdən daha sıx və daha sərfəli saxlayır. Tələbat tərəfində , Evercore vurğulayır ki, NAND hələ də çoxillik genişlənmənin erkən mərhələsindədir. Süni intellekt tərəfindən idarə olunan məlumat artımı və müəssisə SSD -lərinin yüksəlişi bit artımını və qiymət gücünü dəstəkləyir. Strateji müştəri müqavilələri minimum qiymətləri və əvvəlcədən ödənişləri təmin edir, bu da Sandisk -ə daha yaxşı görünürlük və tipik spot qiymət dəyişkənliyinə qarşı müdafiə verir. Sənaye təchizatının artımı, kapitalın artan NAND tutumu əvəzinə HBM və DRAM -a yönəldilməsi səbəbindən məhdudlaşır. Firma iddia edir ki, bu fon cari yüksəliş dövrünü daha davamlı etməlidir, ASP -lər əvvəlki dövrlərdən daha yaxşı qalır və təchizat nəhayət normallaşsa belə marjalar struktur olaraq daha yüksək olur. Evercore həmçinin güclü daxili qarışıq və xərc hekayəsi görür. Hesabatda qeyd olunur ki, Sandisk -in gəlirləri tələbatın daha az qiymətə həssas olduğu və marjaların müştəri cihazlarından struktur olaraq daha zəngin olduğu müəssisə və hiperskalalı müştərilərə doğru dəyişir. Kioxia birgə müəssisəsi açıq bir xərc üstünlüyü kimi göstərilir, bu da Sandisk -ə tam capex yükünü daşımadan istehsalı genişləndirməyə imkan verir. BiCS8 218 qatlı NAND -ın artımı sıxlıq, bant genişliyi və bit başına xərcdə addım-funksiya qazanclarını təmin edir. İntizamlı opex və dövr boyu sərbəst pul axını diqqəti ilə birlikdə, Evercore inanır ki, bu amillər əvvəlki dövrlərdən struktur olaraq daha yüksək olan “dövr boyu” qazancları dəstəkləyir və bu da gələcək EPS üzrə premium çoxluğu əsaslandırmağa kömək edir. SNDK – Qazanclar, Qiymətləndirmə Səhmə xas perspektivdən, Evercore fürsəti həm qazanc artımı, həm də qiymətləndirmə fərqi ətrafında formalaşdırır. Firma, davamlı ASP gücü, daha sürətli xərc azalmaları, 20% -dən çox bit göndərmə artımı, daha zəngin müəssisə qarışığı və balans hesabatının xalis pula keçməsi ilə geri almaların tətbiqi ilə 2027-ci maliyyə ilinə qədər 130 dollardan çox EPS -ə inandırıcı bir yol modelləşdirir. Lakin SNDK səhmləri gələcək illərin qazanclarının təxminən 8 qatı ilə ticarət olunur – tarixi ortalamalardan aşağı və təchizat-tələbatın yaxşılaşdırılmış quruluşunu və ya süni intellekt tərəfindən idarə olunan qarışıq dəyişikliyini tam əks etdirmir. Bu da Evercore -un fikrincə, 1200 dollarlıq hədəfinə doğru çoxlu genişlənmə üçün yer qoyur. Əsas yüksəliş rıçaqları davamlı qiymət gücü, məlumat mərkəzi dizayn qazanclarının icrası və bulud və OEM müştəriləri ilə əlavə strateji müqavilələrdir. Lakin firma, Asiya rəqiblərindən gələn təchizat reaksiyasını və süni intellekt xərclərində hər hansı bir yavaşlamanı marjalara təzyiq göstərə biləcək və qazanc dəyişkənliyini yenidən tətbiq edə biləcək əsas risklər kimi qeyd edir. SNDK Səhm Qiyməti: Benzinga Pro -dan alınan məlumatlara görə, Sandisk səhmləri çərşənbə axşamı nəşr olunduğu vaxt 2.76% azalaraq 926.24 dollar idi.