NVIDIA Səhmləri üçün Əsas Statistikalar: Cari Qiymət: 225,51 dollar ; Hədəf Qiymət (Orta): ~ 660 dollar ; Bazar Hədəfi: ~ 328 dollar ; Potensial Ümumi Gəlir: ~ 193% ; İllik Daxili Gəlir Norması (IRR): ~ 28% / il. Nə baş verdi? NVIDIA (NVDA) təxminən 150 milyon dollar gəliri olan bir şirkət üçün təxminən 13 milyard dollar ödəyir. Sentyabrın 2-də milyonlarla tərtibatçının açıq mənbəli süni intellekt modelləri ni tapdığı, sınaqdan keçirdiyi və tətbiq etdiyi mərkəz olan Hugging Face -i almaq üçün qəti müqavilə imzaladı. Sövdələşmə növbəti sessiyada ictimaiyyətə açıqlandıqda səhmlər təxminən 1,8% artaraq 228,45 dollar a yüksəldi və S&P 500 -ü bir baldan az üstələdi. Qiymət etiketi Hugging Face -in satışlarına qarşı absurd görünür. Lakin sövdələşmənin məqsədi ilə müqayisədə kiçik görünür. NVIDIA , süni intellekt bumunun işlədiyi çipləri satdığı üçün Yer kürəsinin ən dəyərli şirkətidir və onun ən böyük uzunmüddətli təhlükəsi, ən böyük müştərilərinin ( Meta , Alphabet , Amazon ) ondan qaçmaq üçün öz silikonlarını dizayn etməsidir. Tərtibatçıların öz alətlərini seçdiyi yeri almaq, NVIDIA -nın daha sürətli çip yaratmadan bu təhlükəyə cavab vermə üsuludur. NVIDIA niyə kiçik bir şirkət üçün böyük sərvət ödədi? Hugging Face bir paylama hekayəsidir. Platformadakı ictimai model anbarları 2026-cı ilin ilk yeddi ayında 2,43 milyon dan 2,96 milyon a qədər artdı və aparat istehsalçıları çiplərini nümayiş etdirmək və qəbulu artırmaq üçün açıq modellərdən getdikcə daha çox istifadə edirlər. Bu qatı sahiblənmək, NVIDIA -nı tərtibatçının nə quracağına qərar verdiyi anda yerləşdirir. Analitiklərin davamlı olaraq çəkdiyi paralel, Microsoft -un 2018-ci ildə GitHub -ı almasıdır. Microsoft tərtibatçıların toplandığı aparıcı yerə nəzarəti ələ aldı, sonra onu ödənişli bulud biznesini qidalandırmaq üçün istifadə etdi. NVIDIA eyni oyunu oynayır: kəşf və paylama qatına sahib olmaq, sonra yaratdığı tələbatı CUDA -ya və altındakı aparata yönəltmək. CFRA analitiki Angelo Zino bunu birbaşa ifadə edərək Yahoo Finance -ə bildirib ki, sövdələşmə "maliyyə göstəriciləri ilə daha az" və "bu süni intellekt ekosistemi ni qurmaqla daha çox" bağlıdır ki, bu da "nəticədə NVIDIA -nın satdığı məhsullar üçün daha çox qəbula" çevrilir. Rəhbərlik strategiyanın indi bütün şirkət olduğunu açıq şəkildə bildirib. İkinci maliyyə rübü zəngində CEO Jensen Huang NVIDIA -nı "hər model və iş yükü üçün dəyişdirilə bilən, süni intellekt in bütün həyat dövrü üçün davamlı olan bir platforma" kimi təsvir etdi. Hugging Face bu cümlənin satınalmaya çevrilmiş formasıdır. NVIDIA -nın öz sənədlərində qeyd etdiyi risk bunun əksidir: açıq modellər əsasən rəqib aparatlarında işləyərsə, onun məhsullarına tələbatı azalda bilər. Mərkəzi almaq, onun buna qarşı necə qorunduğudur. Sövdələşmənin həqiqətən cavab verdiyi təhlükə, NVIDIA -nın bu miqyasda heç vaxt qarşılaşmadığı rəqabətə görə indi əhəmiyyət kəsb edir. Sentyabrın 22-də TradeStation -dan David Russell xəbərdarlıq etdi ki, Meta və Alphabet daxil olmaqla müştərilər NVIDIA -dan asılılığı azaltmaq üçün öz çiplərini qururlar ki, bu da zamanla həm səhmə, həm də marjalara təzyiq göstərəcək. Bu, bir cümlədə ayı ssenarisidir: tələbatın əksəriyyətini idarə edən hipermiqyaslılar, həm də NVIDIA -nın ən motivasiyalı potensial əvəzediciləridir. Maliyyə göstəriciləri bazarın niyə panikaya düşmədiyini göstərir: Gəlir: 2027-ci maliyyə ilinin ikinci rübündə 96,2 milyard dollar , illik müqayisədə 106% artım; Məlumat Mərkəzi: 89,0 milyard dollar gəlir; Bildirilən ümumi marja: rüb üçün 75,0% (GAAP və qeyri-GAAP); Düzəliş edilmiş EPS: 2,22 dollar və hesabatdan sonrakı sessiyada səhmlər 8,74% artdı. Tələbat məhdudiyyət deyil. CFO Colette Kress investorlara bildirdi ki, növbəti maliyyə ili üçün təxminən 70% artım tədarük məhdudiyyətli bir proqnozdur, baxmayaraq ki, o, dördüncü maliyyə rübündə artan yaddaş xərcləri səbəbindən ümumi marjada 70-ci illərin aşağı səviyyəsinə yaxın qısamüddətli bir eniş də qeyd etdi. Hugging Face -ə sahib olmaq bir hipermiqyaslının öz sürətləndiricisini istehsal etməsinə mane olmur. Lakin bu, həmin şirkətlərdəki tərtibatçıları standart olaraq NVIDIA üçün optimallaşdırılmış alətlərə yönəldir ki, bu da bir səddin daha yumşaq və daha yapışqan versiyasıdır. NVIDIA platformanın bütün çiplər və buludlar üçün açıq qalacağını bildirib. Prinsipcə açıq olmaq praktikada neytral olmaq deməkdirmi, analitiklərin izlədiyi budur. Model bu qiymətdə nə deyir? Öz sektoru ilə müqayisədə NVIDIA bahalı ad kimi seçilmir. TIKR -in rəqib məlumatlarına görə, növbəti on iki aylıq qiymət-qazanc nisbətinə görə, səhm 18,7 dəfə ticarət edir, Advanced Micro Devices üçün 55,6 dəfə və Broadcom üçün 20,5 dəfə ilə müqayisədə. O, üçündən ən yüksək böyümə profilinə və qrupun sürətli böyüyənləri arasında ən aşağı forvard multiplikatoruna malikdir. Piper Sandler -dən David O'Connor eyni fikri ifadə edərək, sentyabrın 10-da Overweight reytinqi və 300 dollar hədəfi ilə əhatə dairəsini başlatdı və NVIDIA -nı süni intellekt hesablamalarında tam lider adlandırdı. Bu nikbinlik yeni deyil: NVIDIA -nın rallisi Street -in öz hədəflərini üstələməyə davam etsə də, analitiklər qiymət hədəflərini səhmin qabağında saxlamaqda çətinlik çəkiblər. TIKR Qabaqcıl Model Analizi : Cari Qiymət: 225,51 dollar ; Hədəf Qiymət (Orta): ~ 660 dollar ; Potensial Ümumi Gəlir: ~ 193% ; İllik Daxili Gəlir Norması (IRR): ~ 28% / il. İki gəlir artım sürücüsü, davamlı hipermiqyaslı kapital xərcləri və NVIDIA -nın növbəti nəsil platforması olan Vera Rubin -in müəssisə, suveren və süni intellekt bulud müştərilərinə çatmasıdır ki, bu da təxminən 28% orta gəlir artımını dəstəkləyir. Marja sürücüsü, təxminən 53% xalis gəlir marjasını saxlayan məlumat mərkəzi əməliyyat rıçaqıdır. Əsas risk, Hugging Face sövdələşməsinin qarşısını almaq üçün nəzərdə tutulan riskdir: xüsusi silikonun gözləniləndən daha sürətli pay alması, bu da həm böyüməni, həm də multiplikatoru sıxışdıracaq. Süni intellekt tələbatı şaquli qalarsa və Vera Rubin cədvəl üzrə işə düşərsə, vəziyyət daha yaxşı olar, hipermiqyaslı xərclər normallaşarsa, daha da pisləşər. Nəticə: İki saat işləyir. Yaxınmüddətli olanı noyabr ayında üçüncü maliyyə rübü hesabatıdır: gəlir təxminən 108 milyard dollar səviyyəsində rəsmiyyətdir, buna görə də əhəmiyyətli rəqəm ümumi marjadır. Rəhbərlik dördüncü rübdə 70-ci illərin aşağı səviyyəsində bir eniş qeyd etdi, buna görə də üçüncü rüb hesabatının təxminən 74% səviyyəsində qalması investorlara yaddaş sıxıntısının nəzarət altında olduğunu göstərəcək. Daha yavaş saat, tənzimləyici icazə tələb edən və 2027-ci ilin birinci yarısına qədər bağlanması gözlənilməyən sövdələşmənin özüdür. O vaxta qədər bu, imzalanmış bir müqavilədir və onun arxasında duran strategiya, ən böyük müştəriləriniz öz avtomobillərini qurmağa çalışarkən yolun sahibi olmağın hələ də gəlir gətirdiyinə dair bir mərcdir. NVIDIA -ya investisiya etməlisinizmi? Həqiqətən bilməyin yeganə yolu rəqəmlərə özünüz baxmaqdır. TIKR sizə peşəkar analitiklərin məhz bu suala cavab vermək üçün istifadə etdiyi eyni institusional keyfiyyətli maliyyə məlumatlarına pulsuz giriş imkanı verir. NVIDIA -nı açın və siz illərlə tarixi maliyyə göstəricilərini, Wall Street analitiklərinin qarşıdakı rüblər üçün gəlir və qazanc gözləntilərini, qiymətləndirmə multiplikatorlarının zamanla necə dəyişdiyini və qiymət hədəflərinin yuxarı və ya aşağı trenddə olub olmadığını görəcəksiniz. Siz radarınızdakı hər bir səhm ilə birlikdə NVIDIA -nı izləmək üçün pulsuz bir izləmə siyahısı yarada bilərsiniz. Kredit kartı tələb olunmur. Özünüz qərar vermək üçün sizə lazım olan məlumatlar.