Amazon (AMZN) və Meta Platforms (META) süni intellekt (AI) ətrafında bizneslərini yenidən formalaşdıran ən böyük texnologiya şirkətlərindəndir. Amazon Amazon Web Services (AWS), xüsusi çiplər və agent alış-verişi vasitəsilə AI-dən gəlir əldə edir, Meta isə tətbiqlər ailəsində AI-ni tətbiq edərək istifadəçi cəlbini və reklam performansını artırır. Hər iki şirkət 2026-cı ildə AI infrastrukturuna böyük sərmayələr qoyur, bu da investorlar üçün bu investisiyaların gəlirliliyini əsas diqqət mərkəzinə çevirir. Son məhsul təqdimatları və yenilənmiş proqnozlar müqayisəni aktual edir. Gəlin daha dərindən araşdıraq və hansının hazırda daha yaxşı investisiya olduğunu müəyyən etmək üçün iki səhmin əsas göstəricilərini müqayisə edək. AMZN üçün arqumentlər: Amazon -un AI strategiyası xüsusi silikondan və infrastrukturdan modellərə və tətbiqlərə qədər bütün sahələri əhatə edir. AWS gəlirləri ikinci rübdə illik müqayisədə 37% artaraq, son 18 rübdə ən sürətli tempi göstərmiş və illik 169 milyard dollarlıq dövriyyəyə çatmışdır. AWS -in AI biznesi və Amazon -un çip biznesi hər biri illik 25 milyard dollardan çox gəlir əldə edərək üçrəqəmli faizlərlə böyümüşdür. Anthropic və OpenAI çoxillik, çoxgigavatlı Trainium öhdəlikləri götürmüş, Amazon Bedrock müştəriləri isə ikinci rübdə əvvəlki bütün rüblərdəkindən daha çox xərcləmişlər. AI həmçinin Amazon -un pərakəndə satış və reklam bizneslərini gücləndirir. Alexa for Shopping aktiv istifadəçilərinin sayı demək olar ki, iki dəfə artmış, reklam gəlirləri isə ikinci rübdə 26% artmışdır. Ads Agent bu il 11 yeni ölkəyə genişlənərək reklamçılar üçün xərcləri azaltmışdır. Son elanlar bu dinamikanı gücləndirir. 2026-cı ilin avqustunda AWS analitikanı daha sürətli və sərfəli etmək üçün DuckDB -nin arxasında duran DuckLabs şirkətini almağa razılaşdı. Sentyabrda Amazon Quick masaüstü tətbiqi ümumi istifadəyə verildi. Kiro milyonlarla tələbəyə bir il müddətinə pulsuz təklif edildi və AWS bütün üzv ölkələrdə NATO RESTRICTED iş yükləri üçün təsdiqlənmiş ilk bulud provayderi oldu. 2026-cı ilin üçüncü rübü üçün Amazon xalis satışların 197-202 milyard dollar olacağını gözləyir ki, bu da 9-12% artım deməkdir, Prime Day vaxtı nəzərə alınmazsa, artım demək olar ki, 400 baza bəndi daha yüksəkdir. Əməliyyat gəlirlərinin 22,5-26,5 milyard dollar aralığında olacağı proqnozlaşdırılır ki, bu da əvvəlki ilin eyni rübündəki 17,4 milyard dollardan çoxdur. Lakin AI xərcləri yüksək olaraq qalır, 2026-cı il üçün kapital xərclərinin 220 milyard dollara yaxın olacağı gözlənilir, son 12 aylıq sərbəst pul axını isə 7,6 milyard dollarlıq çıxışa çevrilmişdir. AMZN -in 2026-cı il üçün Zacks Consensus Estimate qazancı hər səhm üçün 13,01 dollar təşkil edir ki, bu da əvvəlki ilin eyni rübündə bildirilən rəqəmdən 81,45% artım deməkdir. Amazon.com, Inc. Qiymət və Konsensus Amazon.com, Inc. qiymət-konsensus-diaqramı | Amazon.com, Inc. Sitat META üçün arqumentlər: Meta -nın AI investisiyaları tətbiqlər ailəsindəki 3,6 milyard gündəlik istifadəçi tərəfindən dəstəklənən əsas reklam mühərrikini gücləndirir. Böyük dil modelləri indi məzmun sıralamasını və reklam tövsiyələrini təmin edir, AI ilə işləyən Advantage+ həlləri isə illik 75 milyard dollardan çox gəlir əldə etmişdir. Meta AI Muse Spark ətrafında yenidən qurulduqdan sonra köməkçi ilə gündəlik qarşılıqlı əlaqədə olan insanların sayı 60% artmış və 1 milyondan çox biznes həftəlik olaraq Meta Business Agents -dən istifadə edir. Meta həmçinin AI məhsul çeşidini genişləndirmişdir. 2026-cı ilin sentyabrında o, fərdi AI agenti olan Muse -u təqdim etdi, daha çox AI xüsusiyyətləri ilə Meta One abunə xidmətini elan etdi və petabit tutumlu transokeanik sualtı kabel olan Petal -ı açıqladı. Connect tədbirində Meta VR Glasses və ilk audio eynəkləri olan Ray-Ban Meta Audio -nu nümayiş etdirdi. Rəhbərlik 2026-cı ilin üçüncü rübü üçün gəlirlərin 61-64 milyard dollar olacağını gözləyir və hələ də 2026-cı il əməliyyat gəlirlərinin 2025-ci il səviyyəsindən yüksək olacağını proqnozlaşdırır. Lakin xərc yükü artır. Meta 2026-cı il üçün ümumi xərclərin 165-169 milyard dollar olacağını gözləyir ki, buna 2,4 milyard dollarlıq hüquqi xərclər də daxildir, kapital xərcləri isə 130-145 milyard dollar təşkil edəcək. Qalan rüblər üçün vergi dərəcəsi proqnozu 15-17%-ə qaldırılmışdır. Rəhbərlik Amerika Birləşmiş Ştatları -nda gənclərlə bağlı məhkəmə proseslərinin əhəmiyyətli itkilərə səbəb ola biləcəyini qeyd etdi, baxmayaraq ki, Meta -nın 2026-cı ilin avqustunda ikipartiyalı baş prokurorlarla yeniyetmələrə dəstək vermək barədə razılaşması bu nəzarəti həll etmək səylərini göstərir. Model API-si, biznes agentləri və potensial hesablama satışlarını əhatə edən inkişaf etməkdə olan müəssisə imkanı ümidvericidir, lakin Meta -nın hələ də qurmaqda olduğu imkanlar tələb edir, rəhbərlik isə hələ 2027-ci il üçün kapital xərcləri proqnozu verməmişdir. Üçüncü rübün 2026-cı il üçün Zacks Consensus Estimate qazancı hər səhm üçün 6,39 dollar təşkil edir ki, bu da son 30 gündə 3,3% azalma deməkdir və əvvəlki ilin eyni rübündə bildirilən rəqəmdən 11,86% azalma göstərir. Meta Platforms, Inc. Qiymət və Konsensus Meta Platforms, Inc. qiymət-konsensus-diaqramı | Meta Platforms, Inc. Sitat Qiymətləndirmə və Qiymət Performansı Müqayisəsi Həm AMZN , həm də META yüksək qiymətləndirmələrlə ticarət edir. AMZN 12 aylıq irəli qiymət/qazanc (P/E) nisbəti 22,28X ilə ticarət edir, META isə 20,17X əmsalına malikdir. AMZN -in yüksək qiyməti bulud, xüsusi çiplər, reklam və pərakəndə satış üzrə şaxələndirilmiş AI gəlir axınları ilə əsaslandırılmış görünür, META -nın yüksək xərcləri və hüquqi problemləri isə səhm üçün daha yaxşı giriş nöqtəsini gözləməyi tələb edir. AMZN vs. META : P/E F12M Nisbəti Şəkil Mənbəyi: Zacks Investment Research Qiymət performansına gəldikdə, AMZN səhmləri ilin əvvəlindən 8% gəlir gətirmiş, META səhmləri isə 12,7% gəlir gətirmişdir. Nisbi aşağı performansa baxmayaraq, investorlar AMZN -i izləməlidirlər, çünki sürətlənən AWS artımı və artan AI və çip dövriyyəsi daha güclü uzunmüddətli yüksəliş potensialını göstərir. AMZN ilin əvvəlindən META -dan aşağı performans göstərir Şəkil Mənbəyi: Zacks Investment Research Nəticə Həm Amazon , həm də Meta AI-dən faydalanmaq üçün infrastruktura böyük sərmayələr qoyur, lakin Amazon açıq üstünlüyə malikdir. AWS , Bedrock və Trainium -u əhatə edən tam yığımlı AI portfeli həm AI, həm də çip bizneslərini illik 25 milyard dollardan çox gəlir dövriyyəsinə çatdırmış, AI həmçinin pərakəndə satış və reklamı da yüksəltmişdir. Meta -nın AI-yə əsaslanan reklam qazancları diqqətəlayiqdir, lakin artan xərclər, hüquqi qeyri-müəyyənliklər və hələ də inkişaf etməkdə olan müəssisə biznesi onun yaxınmüddətli investisiya cəlbediciliyini azaldır. AMZN -in daha güclü böyümə görünürlüyü və əsaslandırılmış yüksək qiyməti nəzərə alınaraq, investorlar daha yaxşı yüksəliş potensialı üçün səhmi izləməli, META -nı isə saxlamalı və daha yaxşı giriş nöqtəsini gözləməlidirlər. AMZN və META hər ikisi Zacks Rank #3 (Hold) reytinqinə malikdir. Bugünkü Zacks #1 Rank (Strong Buy) səhmlərinin tam siyahısını burada görə bilərsiniz. Bu məqalə əvvəlcə Zacks Investment Research (zacks.com) saytında dərc edilmişdir. Zacks Investment Research