Meta Platforms, Inc. (NASDAQ: META ) son bir neçə həftədə sürətlə bahalaşaraq iyulun sonundan bəri təxminən 40% artıb. Təkcə sentyabrın 8-də Muse AI köməkçisinin istifadəyə verilməsindən sonra Meta 20%-dən çox yüksəlib. Bu ralli şirkətin dəyərini 2 trilyon dollar həddinə yaxınlaşdıraraq vacib bir sual ortaya qoyur: Süni intellektlə güclənən rallidən sonra Meta-nın səhmləri hələ də ucuzdurmu? Gələcək qazancların 21,8x səviyyəsində olması ilə Meta ilkin baxışdan nisbətən ucuz görünə bilər. Bazar konsensusuna görə, Meta-nın gəlirləri bu il 26%-dən çox, 2027-ci ildə isə daha 20% artaraq 306 milyard dollara çatacaq. Bu arada, GAAP EPS-in 2025-ci ildə 23,5 dollardan 2026-cı ildə 31,2 dollara yüksəlməsi gözlənilir. Lakin, bu rəqəmlər Meta-nın süni intellektə etdiyi qeyri-adi xərcləri nəzərə almır. Şirkət 2026-cı ildə 130 milyard dollardan 145 milyard dollara qədər kapital xərcləri gözləyir, ikinci rübdə isə əməliyyat marjası bir il əvvəlki 43%-dən 31%-ə düşüb. Qaçırmayın: Jim Cramer dedi ki, Meta Platforms, Inc. (NASDAQ: META ) böyük məhkəmə qələbəsi çətin bir vəziyyət idi. Meta-nın süni intellekt xərcləri onsuz da güclü reklam biznesinə müsbət təsir göstərir. İkinci rübdə reklam təəssüratları illik müqayisədə 14% artmış, reklam başına orta qiymət isə 12% yüksəlmişdir. Bunlar yetkinləşən bir biznes üçün əla rəqəmlərdir. Meta reklam qiymətlərinin artmasını qismən reklam hədəfləmə və ölçmə alətlərindəki təkmilləşdirmələrlə əlaqələndirib. Lakin, Meta-nın investisiyasını əsaslandırmaq üçün mütləq böyük yeni bir süni intellekt gəlir axınına ehtiyacı yoxdur. Bununla belə, süni intellekt artıq mövcud biznesinin iqtisadiyyatını yaxşılaşdırmağa kömək edir. CEO Mark Zuckerberg bildirib ki, şirkətin süni intellekt investisiyaları istifadəçilər üçün təcrübəni yaxşılaşdırır. Bu, həmçinin reklamçılar üçün daha yaxşı performans təmin edir. Meta-nın istehlakçı süni intellektində ən böyük üstünlüyü mövcud platformalarının miqyasıdır. Zuckerberg deyib ki, hər gün 3,6 milyard insan ən azı bir Meta sosial media tətbiqindən istifadə edir ki, bu da şirkətə yeni süni intellekt məhsullarını yaymaq və onlardan gəlir əldə etmək üçün böyük bir auditoriya verir. Süni intellektlə işləyən tövsiyələrin Meta-nın platformalarını daha əlaqəli və cəlbedici etməsi gözlənilir ki, bu da öz növbəsində istifadəçilərin Meta tətbiqlərində keçirdiyi vaxtı artıra bilər. Daha əvvəl qeyd edildiyi kimi, sosial media nəhənginin Muse adlı başqa bir potensial böyümə mühərriki də var. Reuters-in Apptopia məlumatlarına istinadən verdiyi məlumata görə, süni intellekt köməkçisi ilk 12 gündə artıq 2,8 milyon yüklənmə qeydə alıb. Jefferies hesab edir ki, optimist qəbul ssenarisində Muse 2027-ci ilə qədər illik 10,8 milyard dollar gəlir gətirə bilər. Beləliklə, qısa müddətdə marjalar aşağı qalsa belə, əlavə Muse gəlirləri bunu bir qədər kompensasiya edə bilər.