S&P Global Ratings , Western Digital Corporation (NASDAQ:WDC) üçün proqnozunu sabitdən müsbətə dəyişdirərək, 'BBB-' emitent kredit reytinqini təsdiqlədi. Bu qərar, sürətlənən pul axını yaranmasına və davamlı aşağı borc səviyyəsinə əsaslanır. Dəyişiklik, süni intellekt infrastrukturuna artan tələbatın sürətli gəlir artımını təmin etməsi fonunda məlumat saxlama istehsalçısının kredit profilində potensial yüksəlişə işarə edir. Reytinq agentliyi, Western Digital -ın gəlirlərinin 2027-ci maliyyə ilində təxminən 44% artacağını proqnozlaşdırır ki, bu da hiperskal bulud təminatçılarından təlim və nəticə saxlama həllərinə olan güclü tələbatla əlaqədardır. UltraSMR kimi qabaqcıl texnologiyaların genişlənməsi, eləcə də növbəti nəsil istiliklə dəstəklənən maqnit yazma kvalifikasiyalarında irəliləyişlər, bu maliyyə ilində EBITDA marjalarını 1 000 baza bəndi artıracaq. Bu fonunda, daha yüksək qiymət gücü və əməliyyat rıçaqı güclü likvidliyə çevrilməlidir, sərbəst pul axını yaranmasının 2027-ci maliyyə ilində təxminən 5 milyard ABŞ dollarına çatacağı proqnozlaşdırılır. S&P , şirkətin xalis nağd və ya xalis nağd vəziyyətinə yaxın mövqe saxlayacağını gözləyir ki, bu da istehsal keçidlərini dəstəkləmək üçün kapital xərcləri artsa belə, güclü balans hesabatı yastığı təmin edir. Western Digital bulud nəhənglərinin dövri kapital xərcləmə modellərinə məruz qalsa da, sənayedə sifarişlə istehsal modellərinə doğru struktur dəyişiklikləri gəlir görünürlüyünü əhəmiyyətli dərəcədə artırmışdır. Bundan əlavə, ənənəvi sərt disklər müasir məlumat mərkəzlərində bərk vəziyyətli alternativlər üzərində həlledici bit başına xərc üstünlüyünü qoruyaraq əsas bazar payını qoruyur. S&P , istehsalçının 5 milyard ABŞ dolları ilə 6 milyard ABŞ dolları arasında sərbəst pul axını saxlaması, eyni zamanda daimi ümumi marja genişlənməsi və texnoloji liderlik nümayiş etdirməsi halında reytinqi yüksəldə biləcəyini bildirdi. Əksinə, süni intellekt infrastrukturuna xərcləmələrdə qəfil azalma sənayedə həddindən artıq təklif yaratarsa və ya pul axını yaranması gözləntilərini aşındırarsa, proqnoz sabitə qayıda bilər.