Comcast Corp. (NASDAQ:CMCSA) səhmləri cümə günü KeyBanc Capital Markets -in səhmin reytinqini “Sector Weight”dən “Underweight”ə endirməsi və 18 dollarlıq qiymət proqnozu təyin etməsindən sonra düşüb. Buna səbəb genişzolaqlı internet sahəsində pisləşən rəqabət və bir neçə əsas biznesdəki təzyiqlər göstərilib. Analitik Brandon Nispel bildirib ki, Comcast -ın genişzolaqlı abunəçi tendensiyaları, istifadəçi başına orta gəlir və “Connectivity & Platforms” EBITDA -sı gözləniləndən zəif ola bilər. O, həmçinin şirkətin əyləncə parkları biznesinə daha böyük təzyiqin olacağını proqnozlaşdırır. Nispel qeyd edib ki, Comcast -da “hər bir əsas metrika”nın gözləniləndən daha pis olacağı gözlənilir. KeyBanc üçüncü rüb üçün genişzolaqlı internet abunəçilərinin xalis artım proqnozunu 125 000 abunəçi itkisindən 140 000 abunəçi itkisinə endirib. Firma indi Comcast -ın 2026-cı ildə 558 000 genişzolaqlı müştəri itirəcəyini gözləyir ki, bu da konsensus proqnozu olan 509 000 itkidən daha çoxdur. Analitik 2027-ci ildə itkilərin 665 000-ə qədər pisləşəcəyini gözləyir. Konsensus isə 482 000 itki proqnozlaşdırır. Nispel fiber optik provayderlərdən və sabit simsiz girişdən ( FWA ) artan rəqabətə diqqət çəkib. Bəzi rəqiblər ayda 30-40 dollara 1 giqabit genişzolaqlı internet təklif edirlər. KeyBanc -a görə, Comcast çətin bir seçim qarşısındadır. Şirkət bu təklifləri uyğunlaşdırmaqdan qaça və daha yüksək müştəri axını riski ilə üzləşə bilər. Alternativ olaraq, qiymətləri endirə və genişzolaqlı ARPU -ya təzyiq göstərə bilər. KeyBanc həmçinin Comcast -ın xərcləri azaltma səylərinə baxmayaraq, “Connectivity & Platforms” EBITDA -sının dördüncü rübdə də təzyiq altında qalacağını gözləyir. Daha ətraflı: Comcast -ın əyləncə parklarında da vəziyyət pisləşir. KeyBanc əyləncə parklarının əməliyyat pul axınının üçüncü rübdə 17%, dördüncü rübdə isə 12% azalacağını gözləyir. Firma Orlando -da zəif iştirakı və Osaka -ya Çinli ziyarətçilərin sayının azalmasını səbəb göstərib. O, əyləncə parklarının böyüməsinin 2027-ci ildə təxminən sabit qalacağını gözləyir ki, bu da konsensusun təxminən 9% böyümə proqnozundan fərqlidir. Avqust ayında Universal Studios -da iştirak bir il əvvəlkindən 3% azalıb. KeyBanc -ın sitat gətirdiyi məlumatlara görə, Epic Universe -də gündəlik orta iştirak iyul ayındakı təxminən 16 000-dən 13 000-ə düşüb. KeyBanc , Comcast -ın planlaşdırılan NBCUniversal -ın ayrılmasını yaxın gələcək üçün katalizator hesab etmir. Nispel bildirib ki, genişzolaqlı internet və əyləncə parklarındakı pisləşən əsas göstəricilər əməliyyatı kölgədə qoya və dəyərləndirmənin daha da azalmasına səbəb ola bilər. Analitik həmçinin bildirib ki, Comcast -ın gələcəkdə Charter Communications Inc. (NASDAQ:CHTR) ilə birləşməsi, arxa ofis əməliyyatları, marketinq və müştəri dəstəyində potensial qənaətlər səbəbindən strateji məna kəsb edə bilər. Lakin KeyBanc qeyd edib ki, Comcast belə bir sövdələşməni NBCUniversal -ın ayrılması üçün səbəb kimi təqdim etməyib. CMCSA Qiymət Hərəkəti: Cümə günü nəşr olunduğu vaxt Comcast səhmləri 2,15% azalaraq 21,65 dollar təşkil edib. Benzinga Pro məlumatlarına görə, səhm 52 həftəlik minimumu olan 21,28 dollara yaxındır.