NVIDIA Corporation (NASDAQ: NVDA ) və Broadcom Inc. (NASDAQ: AVGO ) hər ikisi süni intellekt (Sİ) bumundan faydalanıb. Lakin onların rəqabət üstünlükləri çox fərqli yerlərdən gəlir. NVIDIA öz GPU -ları və proqram təminatı ətrafında bir ekosistem qurub, Broadcom isə dünyanın ən böyük texnologiya şirkətlərindən bəziləri üçün fərdi Sİ sürətləndiriciləri və şəbəkə texnologiyalarının əsas təchizatçısı olur. Qaçırmayın: NVIDIA ( NVDA ), Palantir Technologies ( PLTR ) və Sİ-nin Axilles Dabanı: Steve Eisman -ın Konsentrasiya Xəbərdarlığı Açıqlandı. Bu, investorlar üçün maraqlı bir sual yaradır: Sİ hesablamaları inkişaf etdikcə hansı şirkətin rəqabət üstünlüyünü aşmaq daha çətin olacaq? Hər iki şirkət inanılmaz gəlir artımı müşahidə edib və analitiklər bu tendensiyanın davam edəcəyini gözləyirlər. Wall Street konsensusuna görə, NVIDIA -nın bir səhmə düşən gəliri ( EPS ) keçən ilki 4,77 dollar dan bu il 9,27 dollar a, gələn il isə 15,74 dollar a yüksələcək. Broadcom -un EPS -nin isə eyni dövrdə 6,82 dollar dan 11,67 dollar a, sonra isə 19,25 dollar a qədər artacağı gözlənilir. Lakin investorlar oxşar artım trayektoriyası üçün fərqli qiymətlər ödəyirlər. NVIDIA gələcək gəlirlərinin təxminən 24,9 misli ilə ticarət edir, Broadcom isə 19,4 misli ilə. NVIDIA üçün yüksək qiymətləndirmə, bazarın onun daha güclü və davamlı rəqabət üstünlüyünə malik olduğuna inandığını göstərir. NVIDIA üçün “Bull Case” (yüksəliş ssenarisi): NVIDIA -nın ən böyük rəqabət üstünlüyü onun çiplərin özündən daha geniş əhatəli olmasıdır. Onun CUDA proqram təminatı ekosistemi Sİ inkişafına dərindən inteqrasiya olunub, şirkət isə getdikcə GPU -lar, şəbəkə, proqram təminatı və sistemlərdən ibarət tam bir yığım satır. NVIDIA -nın hazırkı məlumat mərkəzi platformaları müstəqil çiplər deyil, inteqrasiya olunmuş sistemlər kimi dizayn edilib. Bu, onun müştəriləri üçün əhəmiyyətli keçid xərcləri yaradır. Başqa bir sürətləndirici seçən müştəri mütləq yalnız NVIDIA avadanlığını əvəz etmir; o, həmçinin NVIDIA -nın ekosistemi ətrafında qurulmuş proqram təminatını, inkişaf alətlərini və iş axınlarını uyğunlaşdırmalı ola bilər. Bu, müştərilər öz Sİ infrastrukturunu genişləndirdikcə NVIDIA -ya böyük üstünlük verir. Əsas sual, NVIDIA Corporation (NASDAQ: NVDA ) müştərilər alternativlər axtararkən bu üstünlüyü qoruyub saxlaya biləcəkmi. Əgər NVIDIA öz çiplərini təkmilləşdirməyə davam edərsə və proqram təminatı sahəsində öndə qalarsa, rəqiblərin daha ucuz və ya daha ixtisaslaşmış alternativlərlə belə müştəriləri ələ keçirməsi çətin olaraq qala bilər. Broadcom üçün “Bull Case” (yüksəliş ssenarisi): Broadcom -un rəqabət üstünlüyü fərqli bir mənbədən gəlir: fərdiləşdirmə və müştəri əlaqələri. Broadcom hər kəsə bir ümumi təyinatlı Sİ sürətləndiricisi satmağa çalışmaq əvəzinə, böyük texnologiya şirkətlərinə öz iş yükləri üçün xüsusi olaraq hazırlanmış çiplər inkişaf etdirməyə kömək edir.