Qarşılıqlı fond risk nisbətləri investorlara keçmiş gəlirlərdən əlavə bir sxemi qiymətləndirməyə kömək edir. Əsas ölçülərə alfa , beta , R-kvadrat , Sharpe , Treynor , informasiya, Sortino və yarı-standart kənarlaşma daxildir ki, bunlar dəyişkənlik, ardıcıllıq və riskə uyğunlaşdırılmış performans haqqında məlumat verir. Qarşılıqlı fond investorları səhm sxemi seçərkən tez-tez keçmiş performansa diqqət yetirirlər. Lakin onlar fondu daha effektiv qiymətləndirmək üçün risk nisbətləri də daxil olmaqla digər parametrləri də nəzərə almalıdırlar. İnvestorlar hansı əsas risk nisbətlərini nəzərə almalıdırlar? Risk analizi qarşılıqlı fondla əlaqəli riskləri qiymətləndirməyə kömək edir. Qarşılıqlı fondlar şaxələndirmə yolu ilə qeyri-sistematik riski azaltsalar da, sistematik risk aşağı beta portfeli saxlamaqla müəyyən dərəcədə idarə oluna bilər. Həmçinin oxuyun | NFO Insight: Motilal Oswal Nifty REITs & Realty Index Fund abunə üçün açılır. Daşınmaz əmlaka investisiya etmək üçün indi doğru zamandırmı? İnvestisiya etmək üçün ən yaxşı qarşılıqlı fondlar. İnvestisiya etmək üçün ən yaxşı qarşılıqlı fondları axtarırsınız? Budur tövsiyələrimiz. Ətraflı bax » Əsas məsələ bu risk ölçülərinin investorlara qarşılıqlı fondları qiymətləndirməyə necə kömək edə biləcəyini anlamaqdır. Fondun risk profilini qiymətləndirmək üçün istifadə olunan bəzi statistik nisbətlər bunlardır. Alfa: Alfa həm də Jenson kimi tanınır. Jenson əsasən qarşılıqlı fondun faktiki gəliri ilə beta ilə ölçülən risk səviyyəsi nəzərə alınmaqla gözlənilən performansı arasındakı fərqdir. Bu nisbət investisiya menecerinin performansını təhlil etmək üçün istifadə olunur. Müsbət alfa fondun öz meyar göstəricisindən daha yaxşı performans göstərdiyini göstərir. Canlı Tədbirlər 1,0 müsbət alfa fondun öz meyar indeksini 1% üstələdiyini bildirir. Digər tərəfdən, 1,0 mənfi alfa fondun öz meyar göstəricisinə nisbətən 1% aşağı performans göstərdiyini bildirir. Bu nisbət həm də portfel menecerinin və ya fond menecerinin öz meyar indeksindən əlavə olaraq əlavə etdiyi dəyər kimi şərh olunur. Alfa = RP – [ RF + βP (RM – RF)] Burada: RP = Gözlənilən ümumi portfel gəliri, RF = Risksiz gəlir, ΒP = Portfelin betası, RM = Gözlənilən bazar gəliri. Jensenin alfası iki növə bölünə bilər - xalis seçicilikdən qaynaqlanan gəlir və düzgün olmayan şaxələndirmədən qaynaqlanan gəlir. Xalis seçicilikdən qaynaqlanan gəlir fond menecerinin səhm seçimlərini göstərərkən, düzgün olmayan şaxələndirmədən qaynaqlanan gəlir səhmlər və sektorlar üzrə konsentrasiyalı bahislər nəticəsində yaranan artıq gəlirləri göstərir. Sadə sözlə, portfelin düzgün olmayan şaxələndirilməsi nəticəsində yaranan gəlirlər. Beta: Beta qarşılıqlı fondun dəyişkənliyini və ya sistematik riskini ölçmək üçün istifadə olunan bir vasitədir. Beta fondun bazarla korrelyasiyasıdır. İdeal olaraq, bazarın betası 1,00-dir. 1-dən az beta fondun bazardan daha az dəyişkən olduğunu göstərir. Eynilə, 1-dən böyük beta fondun bazardan və ya meyar göstəricisindən daha dəyişkən olduğunu bildirir. R-kvadrat: Müəyyən bir betanın əhəmiyyətini müəyyən etmək üçün istifadə olunan müəyyənləşdirmə əmsalı, həmçinin R2 adlanır. Daha yüksək R2 daha etibarlı betanı göstərir. Əgər R-kvadrat aşağıdırsa, beta fondun performansı üçün daha az əhəmiyyətlidir. Sharpe: Sharpe nisbəti investora portfelin gəlirlərinin ağıllı investisiya qərarlarındanmı, yoxsa artıq riskin nəticəsi olub-olmadığını bildirir. Bir portfel və ya fond öz həmyaşıdlarından daha yüksək gəlir əldə edə bilsə də, bu yüksək gəlirlər çox əlavə risklə gəlmirsə, yalnız yaxşı bir investisiyadır. Portfelin Sharpe nisbəti nə qədər böyük olarsa, onun riskə uyğunlaşdırılmış performansı bir o qədər yaxşı olar. Mənfi Sharpe nisbəti risksiz bir aktivin təhlil edilən qiymətli kağızdan daha yaxşı performans göstərəcəyini göstərir. Beləliklə, Sharpe nisbəti nə qədər yüksək olarsa, fond bir o qədər yaxşıdır. Sharpe Nisbəti = (RP – RF) / σP Burada: RP = Gözlənilən Portfel Gəliri, RF = Risksiz Faiz dərəcəsi, σP = Portfelin Standart kənarlaşması. Sharpe nisbətinin bir variantı Sortino nisbəti dir ki, bu da standart kənarlaşmaya yuxarı qiymət hərəkətlərinin təsirlərini aradan qaldıraraq yalnız aşağı qiymət dəyişkənliyinə qarşı gəliri ölçür. Həmçinin oxuyun | Top 9 səhm qarşılıqlı fondu 1 ildə SIP investisiyalarından 30%-dən çox gəlir gətirir. Sizdə bunlardan varmı? Treynor: Bu, sistematik riskə əsaslanan riskə uyğunlaşdırılmış gəlir ölçüsüdür. O, Sharpe nisbətinə bənzər hesab olunur, fərq ondadır ki, Treynor nisbəti dəyişkənliyin ölçüsü kimi betadan istifadə edir. (Portfelin Orta Gəliri = Risksiz Faiz dərəcəsinin Orta Gəliri) / Portfelin Betası. İnformasiya Nisbəti: İnformasiya nisbəti portfel menecerinin meyar göstəricisinə nisbətən artıq gəlir əldə etmək qabiliyyətini ölçür, lakin həm də menecerin ardıcıllığını müəyyən etməyə çalışır. Bu nisbət menecerin meyar göstəricisini üstələyib-üstələmədiyini müəyyən edəcək. Nisbət nə qədər yüksək olarsa, menecer bir o qədər ardıcıl olar və ardıcıllıq ideal bir xüsusiyyətdir. İnformasiya Nisbəti = (RP – RF) / SP-I Burada: RP = Portfelin Gəliri, RF = İndeksin Gəliri, SP-I = İzləmə Səhvi. Sortino Nisbəti: Bu nisbət investisiyanın və ya portfelin riskə uyğunlaşdırılmış gəlirini ölçür. Bu, aşağı kənarlaşmalar adlanan mənfi aktiv gəlirlərinin standart kənarlaşmasını nəzərə alan Sharpe nisbətinin bir modifikasiyasıdır. Sortino nisbəti nə qədər yüksək olarsa, fond menecerinin götürdüyü risk vahidinə düşən gəlir bir o qədər yüksək olar. Sortino Nisbəti = (RP – RF) / σD Burada: RP = Portfelin Gəliri, RF = Risksiz gəlir, σD = Mənfi gəlirlərin standart kənarlaşması. Yarı – Standart Kənarlaşma: NAV-da ümumi dəyişkənliyi ölçən Standart kənarlaşmadan fərqli olaraq, bu nisbət yalnız aşağı dəyişkənliyi ölçür. Beləliklə, o, istənilən portfeldə ideal və arzuolunan yuxarı dəyişkənliyi nəzərə almır. Yarı standart kənarlaşmanın dəyəri nə qədər aşağı olarsa, fondun aşağı potensialı bir o qədər az olar. (İmtina: Ekspertlər tərəfindən verilən tövsiyələr, təkliflər, baxışlar və fikirlər onların özlərinə aiddir. Bunlar The Economic Times -ın fikirlərini əks etdirmir) Hər hansı bir qarşılıqlı fond sualınız varsa, ET Mutual Funds -a Facebook/Twitter-də mesaj göndərin. Biz onları ekspertlər panelimiz tərəfindən cavablandıracağıq. Yaşınız, risk profiliniz və Twitter hesabınızla birlikdə suallarınızı ETMFqueries@timesinternet.in ünvanına göndərin (Bütün Qarşılıqlı Fond Xəbərlərini, Son Xəbərləri, Büdcə 2024 Tədbirlərini və Ən Son Xəbər Yeniləmələrini The Economic Times-da izləyin.) The Economic Times Prime-a abunə olun və ET ePaper-i onlayn oxuyun. ...daha az (Bütün Qarşılıqlı Fond Xəbərlərini, Son Xəbərləri, Büdcə 2024 Tədbirlərini və Ən Son Xəbər Yeniləmələrini The Economic Times-da izləyin.) The Economic Times Prime-a abunə olun və ET ePaper-i onlayn oxuyun. ...daha az Təkrar emal zavodları tikmək yaxşıdır. Onlar kifayət qədər qırıntı əldə edəcəklərmi? Biqaz bu ay etanol anını tapdı. İndi miqyas tapa bilərmi? Qızıl qiymətləri: Üçtərəfli çəkişmənin girovu. Heç kimin pulu deyil? Hindistan ailələrinin unutduqları sərvət. UPI ödəniş mübahisəsini unudun. Hindistanın bu gün necə ödəmə etdiyini bilirikmi? ABŞ Federal Ehtiyat Sistemi və Süni İntellekt daha bahalı bir dünya yaratdımı? Və Hindistan üçün növbə uzandımı? 1 2 3