Blackstone -un səhm qiyməti son bir ildə kəskin şəkildə düşüb və indi sual yaranır ki, bu eniş şirkətin yatırılmış kapital üzərində əldə etdiyi gəlirlərlə nə dərəcədə uyğundur. İnvestorlar yeni məhsulları, daşınmaz əmlak problemlərini və özəl kredit xəbərlərini emal edərkən, əsas məsələ hazırkı qiymətləndirmənin Blackstone -un kapital bazasını nə dərəcədə effektiv şəkildə artırmağa davam edə biləcəyinə dair nəyə inanmağınızı tələb etməsidir. Səhm son bir ildə 29,7% azalıb ki, bu da şirkətin işə qoyduğu puldan əldə edə biləcəyi gəlir profili ilə bu hərəkətin uyğun gəlib-gəlmədiyini diqqət mərkəzinə gətirir. Blackstone Private Markets Fund ( BXPM ) adlı yeni məhsulun istifadəyə verilməsi, şirkətin idarə etdiyi hər dollardan nə qədər səmərəli qazanc əldə edə biləcəyi üçün vacib olan ödəniş əsaslı gəlir və kapital yerləşdirmə gözləntilərini dəstəkləyə bilər. Əgər qazanclara diqqət yetirməyə üstünlük verirsinizsə, bu məlumat sizin üçündür. Blackstone -un 26,9x P/E nisbətinin qiymət haqqında nə dediyinə baxın. İnvestorlar üçün mübahisə, Blackstone -un cari səhm qiymətinin zamanla kapitalından əldə edə biləcəyi gəlirlərlə əsaslandırılıb-əsaslandırılmamasıdır. Əgər kapitalın nə qədər səmərəli istifadə edildiyi ətrafında qurulmuş daha çox ideya istəyirsinizsə, 32 yüksək keyfiyyətli dəyərsiz səhmin fokuslanmış ekranı araşdırmanız üçün sadə bir növbəti addımdır. Blackstone artıq gəlirlər üzrə ədalətli qiymətləndirilmiş görünür? Artıq Gəlirlər modeli Blackstone -un öz kapital bazasını öz maliyyələşdirmə xərcindən yuxarı qazanclara nə qədər məhsuldar çevirdiyini araşdırır. Bu baxımdan, qrup investorların tələb etdiyi maneə dərəcəsini rahatlıqla keçən gəlirlər əldə etməyə davam edib-edə bilməyəcəyi əsasında qiymətləndirilir. Blackstone səhm başına 11,27 dollar kitab dəyəri və səhm başına 12,00 dollar sabit kitab dəyəri, səhm başına 5,38 dollar sabit EPS ilə modelləşdirilmişdir. 44,82% orta kapital gəlirliliyi və səhm başına 0,97 dollar kapital dəyəri ilə, səhm başına 4,41 dollar nəzərdə tutulan artıq gəlir, şirkətin zamanla kapitalından öz kapital dəyərindən əhəmiyyətli dərəcədə daha çox qazanc əldə edəcəyini göstərir. Bu iqtisadiyyat, artıq gəlir proqnozlarının təxmin edilən daxili dəyəri cari səhm qiyməti olan 118,42 dollar ilə geniş şəkildə uyğunlaşdırmasını izah etməyə kömək edir. ABŞ -da çoxmənzilli daşınmaz əmlakdakı təzyiq və Blackstone -un 90 milyon dollarlıq Dallas mənzil krediti üzrə son defoltu, bazarın modelləşdirilmiş artıq gəlirlərə daha böyük bir premium qiymət qoymamasını izah etməyə kömək edir. Artıq Gəlirlər təxminimizdən istifadə edərək Blackstone -un nə qədər dəyərli ola biləcəyini öyrənin. Blackstone Hekayəsi: Bugünkü Qiyməti Nə Əsaslandırır? Hekayələr Blackstone -un qiymətləndirmə tapmacasının qaldığı yerdən başlayır, çünki onlar səhmin bugünkü qiymətindən əhəmiyyətli dərəcədə daha çox və ya daha az dəyərli olması üçün hansı böyümə, marja və qazanc yollarının baş verməli olduğunu izah edir. Onlar Simply Wall St -in İcma səhifəsində yerləşir. Tək bir nisbət və ya model sizə bir dəqiq rəqəm verdiyi halda, bu ssenarilər həmin rəqəmin əsaslandığı gələcəyi açır ki, zamanla bu təməl daşlarının Blackstone üçün hələ də sağlam görünüb-görünmədiyini izləyə biləsiniz. Blackstone haqqında ən yaxşı icma hekayələrindən biri: 17% dəyərsizləşdirilmiş “ Blackstone 2025-ci ilin birinci rübündə 62 milyard dollar vəsait cəlb edərək son üç ilin ən yüksək səviyyəsinə çatıb ki, bu da idarə olunan aktivləri artırır…” Bu hekayənin Blackstone -u niyə 17% dəyərsizləşdirilmiş hesab etdiyini kəşf edin. Blackstone üçün səhm qiyməti qərarınızın yalnız bir hissəsidir. Blackstone -un sizin üçün nə qədər dəyərli olduğuna qərar verməzdən əvvəl, şirkəti kimin idarə etdiyini və onların maaş paketlərinin sizin maraqlarınızla nə dərəcədə uyğun gəldiyini soruşmaq faydalıdır. Blackstone -u kimin idarə etdiyini və onlara necə maaş verildiyini görün. Simply Wall St tərəfindən yazılmış bu məqalə ümumi xarakter daşıyır. Biz yalnız qərəzsiz metodologiya və tarixi məlumatlar, analitik proqnozları əsasında şərh veririk və məqalələrimiz maliyyə məsləhəti kimi nəzərdə tutulmayıb. Bu, hər hansı bir səhmi almaq və ya satmaq üçün tövsiyə təşkil etmir və sizin məqsədlərinizi və ya maliyyə vəziyyətinizi nəzərə almır. Biz sizə fundamental məlumatlara əsaslanan uzunmüddətli fokuslu təhlil təqdim etməyi hədəfləyirik. Qeyd edək ki, təhlilimiz ən son qiymətə həssas şirkət elanlarını və ya keyfiyyətli materialları nəzərə almaya bilər. Simply Wall St -in qeyd olunan səhmlərdə heç bir mövqeyi yoxdur. Bu məqalədə müzakirə olunan şirkətlərə BX daxildir. Bu məqalə haqqında rəyiniz var? Məzmunla bağlı narahatlığınız var? Bizimlə birbaşa əlaqə saxlayın. Alternativ olaraq, editorial-team@simplywallst.com ünvanına e-poçt göndərin.