National Australia Bank son 5 ildə səhm qiymətində 80,1% artım göstərib ki, bu da təbii olaraq belə bir performansın onun kapitalından əldə etdiyi gəlirlərlə dəstəklənib-dəstəklənmədiyi və ya investorların başqa bir şey üçün pul ödəyib-ödəmədiyi sualını ortaya qoyur. Səhm hazırda təxminən 38,54 Avstraliya dolları (A$38.54) civarında olduğu üçün, əsas məsələ cari qiymətin biznesin səhm və yerləşdirdiyi kapital üzərində real olaraq nə qədər qazana biləcəyi ilə nə dərəcədə uyğunlaşmasıdır. 5 il ərzində 80,1% gəlir, NAB -ın kapitalından qazanma təcrübəsinin keçmişdəkindən daha yüksək səhm dəyərini əsaslandıra biləcəyi fikrinə real ağırlıq verir. Rəhbərliyin korporativ və institusional bankı nəzərdən keçirmək üçün McKinsey və KPMG -ni cəlb etmək qərarı, kapitalın biznes sahələri arasında necə bölüşdürülməsində dəyişiklikləri dəstəkləyə bilər və hər hansı bir daxili dəyər qiymətləndirməsini əsaslandıran gəlirlərin gələcək səviyyəsinə və sabitliyinə təsir göstərə bilər. Bəs National Australia Bank -a gəlirləri vasitəsilə baxsanız necə olar? National Australia Bank -ın 19,4x P/E nisbətinin qiymət haqqında nə dediyinə baxın. İndi əsas məsələ, NAB -ın kapitalından əldə etdiyi gəlirlərin, çoxillik yüksəlişdən sonra cari səhm qiymətini dəstəkləmək üçün kifayət qədər güclü və davamlı olub-olmamasıdır. Əgər National Australia Bank -a verdiyiniz eyni sualı daha geniş bir sahəyə tətbiq etmək istəyirsinizsə, onu 5 yüksək keyfiyyətli, dəyərindən aşağı qiymətləndirilmiş səhmlərlə müqayisə edin. National Australia Bank artıq gəlirlər üzrə ədalətli qiymətləndirilmiş görünür? "Artıq Gəlirlər" modeli National Australia Bank -ın səhmdar kapitalından, bu kapitalı maliyyələşdirmə xərcindən daha çox qazanıb-qazanmadığını araşdırır. Burada bank, səhm üzrə 1,70 Avstraliya dolları (A$1.70) kapital xərci və səhm üzrə 0,70 Avstraliya dolları (A$0.70) hesablanmış artıq gəlirə qarşı 11,17% orta kapital gəlirliliyi ilə işləyir. Səhm üzrə 19,78 Avstraliya dolları (A$19.78) balans dəyəri və səhm üzrə 21,54 Avstraliya dolları (A$21.54) sabit balans dəyəri təxmini ilə, çərçivə françayzinqin zamanla qazanma gücünü dəstəkləyən bir gəlir fərqi yaratmağa davam etdiyini fərz edir. Sabit EPS (səhm üzrə qazanc) səhm üzrə 2,41 Avstraliya dolları (A$2.41) olaraq təyin edilib, bu, analitiklərin kapital gəlirliliyi təxminlərinə əsaslanır və ayrı dividend modelinin təvazökar artım qabiliyyətinə malik hesab etdiyi dividend profilinə daxil olur. "Artıq Gəlirlər" işi, təxmin edilən daxili dəyərin cari 38,54 Avstraliya dolları (A$38.54) səhm qiyməti ilə geniş şəkildə uyğun olduğunu göstərir ki, bu da bazarın bu gəlir profilini artıq qiymətləndirdiyini göstərir. NAB korporativ və institusional bankı nəzərdən keçirmək üçün McKinsey və KPMG -ni cəlb etdiyi üçün, bu bölmədə kapital bölgüsündə və ya risk iştahında hər hansı bir dəyişiklik bu tarazlığı əsaslandıran gəlir fərqini dəyişə bilər. "Artıq Gəlirlər" təxminimizdən istifadə edərək National Australia Bank -ın nə qədər dəyərli ola biləcəyini öyrənin. National Australia Bank Hekayəsi: Bugünkü Qiyməti Nə Əsaslandırar? Simply Wall St Narratives , National Australia Bank -ın qiymətləndirmə tapmacasının qaldığı yerdən davam edərək, səhm qiymətinin bu gün ticarət etdiyi yerdən əhəmiyyətli dərəcədə yuxarı və ya aşağı olması üçün hansı böyümə, marja və qazanc fərziyyələrinin qüvvədə qalmalı olduğunu izah edir. Hər bir hekayə National Australia Bank -ın ədalətli dəyərini zamanla yenidən nəzərdən keçirilə bilən bir biznes tezisi kimi qəbul edir və onlar bu cür davamlı istinad nöqtəsi istəyən investorlar üçün Simply Wall St -in İcma səhifəsində yerləşir. National Australia Bank haqqında icma fikirləri, rəqəmsal və süni intellekt (AI) təkanında əlavə yüksəliş görənlər ilə cari qiymətin artıq bu hekayənin əksəriyyətini əks etdirdiyini düşünənlər arasında bölünür. Buğa ssenarisi: 20% dəyərindən aşağı qiymətləndirilmiş: " NAB -ın biznes modelinin əməliyyatların sadələşdirilməsi, köhnə və ya aşağı gəlirli aktivlərin satılması, rəqəmsal və süni intellekt (AI) əsaslı məhsuldarlıq alətlərinin tətbiqi vasitəsilə əhəmiyyətli, davamlı sadələşdirilməsi, bazar gözləntilərindən xeyli artıq əməliyyat rıçaqına işarə edir..." Bu hekayənin National Australia Bank -ı niyə 20% dəyərindən aşağı qiymətləndirdiyini kəşf edin. Ayı ssenarisi: təxminən ədalətli qiymətləndirilmiş: "Yüksək və artan xərc strukturu, o cümlədən davamlı texnologiya investisiyaları, satıcı inflyasiyası və daha yüksək tənzimləyici və ya uyğunluq xərcləri, NAB -ın xərc-gəlir nisbətindəki yaxşılaşmanı məhdudlaşdırma riski daşıyır..." Bu hekayənin National Australia Bank -ı niyə təxminən ədalətli qiymətləndirdiyini araşdırın. National Australia Bank -ın qiymətləndirməsi hələ də bir böyük məsələni həll etməmiş qoyur. National Australia Bank üçün əsl sınaq, françayzinqi kimin idarə etdiyi və onların maaşlarının səhmdarlar üçün uzunmüddətli nəticələrlə necə uyğunlaşmasıdır. National Australia Bank -ı kimin idarə etdiyini və onlara necə ödəniş edildiyini görün. Bu məqalə Simply Wall St tərəfindən ümumi xarakter daşıyır. Biz yalnız qərəzsiz metodologiya və tarixi məlumatlar, analitik proqnozları əsasında şərh təqdim edirik və məqalələrimiz maliyyə məsləhəti olmaq niyyətində deyil. Bu, hər hansı bir səhmi almaq və ya satmaq üçün tövsiyə təşkil etmir və sizin məqsədlərinizi və ya maliyyə vəziyyətinizi nəzərə almır. Biz sizə fundamental məlumatlara əsaslanan uzunmüddətli fokuslu təhlil təqdim etməyi hədəfləyirik. Qeyd edək ki, təhlilimiz ən son qiymətə həssas şirkət elanlarını və ya keyfiyyət materiallarını nəzərə almaya bilər. Simply Wall St -in adı çəkilən səhmlərdə heç bir mövqeyi yoxdur. Bu məqalədə müzakirə olunan şirkətlərə NAB.AX daxildir. Bu məqalə haqqında rəyiniz var? Məzmunla bağlı narahatlığınız var? Bizimlə birbaşa əlaqə saxlayın. Alternativ olaraq, editorial-team@simplywallst.com ünvanına e-poçt göndərin.