Glencore son 5 ildə 103,7% güclü ümumi gəlir təqdim edib ki, bu da investor olaraq sizin üçün bu gün açıq bir sual yaradır. Cari səhm qiyməti hələ də biznesin yarada biləcəyi nağd pulla əsaslanıbmı, yoxsa hissiyyat bu pul axınlarını qabaqlayıb? 103,7% -lik 5 illik qazanc Glencore -un son səhm qiymətinin biznesin istehsal edəcəyi gözlənilən nağd pulu tam əks etdirib-etdirməməsi məsələsinə ciddi təsir göstərir. Glencore -un ticarət əməliyyatları və mədən aktivlərinin qarışığı mənfəətin nə qədər ardıcıl olaraq sərbəst pul axınına çevrilməsinə və qrupun bu performansı davam etdirmək üçün nə qədər kapitalı yenidən investisiya etməsinə birbaşa təsir göstərə bilər. Bəs Glencore -a qazancı vasitəsilə baxsanız necə olar? Glencore -un 16,1x P/E nisbətinin niyə fərqli bir qiymətləndirmə hekayəsi danışdığını görün. İndi məsələ ondadır ki, Glencore -un cari bazar dəyəri endirimli pul axını ( DCF ) prizmasından baxıldıqda proqnozlaşdırılan pul axınları ilə adekvat şəkildə dəstəklənirmi. Əgər siz Glencore ilə yanaşı, qiymətləndirməyə və nağd pul yaranmasına diqqət yetirərək daha geniş bir izləmə siyahısı istəyirsinizsə, 9 yüksək keyfiyyətli dəyərsiz səhm ətrafında qurulmuş fokuslanmış səhm skrininqi faydalı bir növbəti addım ola bilər. Glencore pul axını üzrə çoxmu irəliləyib? Buradakı endirimli pul axını ( DCF ) modeli Glencore -un zamanla səhmdarlara qaytara biləcəyi nağd pul ətrafında qurulub. Son on iki ay ərzində qrup təxminən 1,55 milyard ABŞ dolları sərbəst pul axını xərci bildirib, buna görə də model gələcək pul yaranmasının bu nöqtədən yaxşılaşacağı gözləntilərinə əsaslanır. Bu 2 Mərhələli Sərbəst Pul Axını Kapitala modelində istifadə olunan analitik proqnozlar Glencore -un yenidən çoxmilyard dollarlıq illik sərbəst pul axınlarına qayıdacağını, sonra isə aqressiv şəkildə artmaq əvəzinə sabitləşəcəyini güman edir. Bu fərziyyələrə əsasən, DCF nəticəsi təxmin edilən daxili dəyərin cari 5,61 funt sterlinq səhm qiymətindən əhəmiyyətli dərəcədə aşağı olduğunu göstərir ki, bu da bazarın modeldə hazırda mövcud olan pul axınlarına nisbətən səhm üçün daha çox ödədiyini göstərir. Endirimli Pul Axını ( DCF ) təxminimizdən istifadə edərək Glencore -un nə qədər dəyərli ola biləcəyini öyrənin. Glencore Hekayəsi: Bugünkü Qiyməti Nə Əsaslandırar? Glencore -un Simply Wall St Narratives -i DCF tapmacasının qaldığı yerdən başlayır və səhmin bazarda bu gün olduğundan əhəmiyyətli dərəcədə çox və ya az dəyərli olması üçün gələcək böyümə, marjalar və qazanc üçün hansı yolların reallaşmalı olduğunu izah edir. Bir nisbət və ya qiymətləndirmə modelindən tək bir nəticə vermək əvəzinə, onlar əsas fərziyyələr toplusunu xəritələyir ki, siz zamanla Glencore -un faktiki irəliləyişinin etibar etdiyiniz ssenari ilə uyğun gəlib-gəlmədiyini izləyə biləsiniz. Glencore hazırda iki çox fərqli qiymətləndirmə hekayəsinə ilham verir, bir qrup mis rıçaqına və xərc ixtisarlarına, digəri isə icraya və siyasi riskə diqqət yetirir. 'Bull' ssenarisi: 27% dəyərsiz: 'Təxminən 1 milyard dollar təkrarlanan illik xərc qənaəti, əsasən mis, kömür və sink-nikel aktivlərinə yönəlmiş, inflyasiyanı artıqlaması ilə kompensasiya edəcək...' Bu hekayənin Glencore -u niyə 27% dəyərsiz hesab etdiyini kəşf edin. 'Bear' ssenarisi: 15% dəyərli: 'Antapaccay genişləndirmələri, DRC böyüməsi və Şimali Amerika inkişafları kimi mis genişləndirmə layihələrinə güclü etibar, hər hansı icazə gecikmələri, tərəfdaş problemləri və ya icma müxalifəti Glencore -u planlaşdırılandan daha yüksək kapital bazası və daha az mis istehsalı ilə qoya bilər...' Bu hekayənin Glencore -u niyə 15% dəyərli hesab etdiyini araşdırın. Pul axını hekayəsi ilə yanaşı Glencore üçün daha bir yoxlama: Glencore -u idarə edən insanlar və onların mükafatlarının sizin maraqlarınızla necə uyğunlaşması hər hansı bir DCF nəticəsi qədər əhəmiyyətli ola bilər, buna görə də bu liderlik göstəricisinin necə göründüyünü görməyə dəyər. Glencore -u kimin idarə etdiyini və onlara necə ödəniş edildiyini görün. Simply Wall St tərəfindən hazırlanan bu məqalə ümumi xarakter daşıyır. Biz yalnız qərəzsiz metodologiya və tarixi məlumatlar, analitik proqnozlar əsasında şərh veririk və məqalələrimiz maliyyə məsləhəti olmaq niyyətində deyil. Bu, hər hansı bir səhmi almaq və ya satmaq üçün tövsiyə təşkil etmir və sizin məqsədlərinizi və ya maliyyə vəziyyətinizi nəzərə almır. Biz sizə fundamental məlumatlara əsaslanan uzunmüddətli fokuslanmış təhlil təqdim etməyi hədəfləyirik. Qeyd edək ki, təhlilimiz ən son qiymətə həssas şirkət elanlarını və ya keyfiyyətli materialları nəzərə almaya bilər. Simply Wall St -in adı çəkilən səhmlərdə heç bir mövqeyi yoxdur. Bu məqalədə müzakirə olunan şirkətlərə GLEN.L daxildir. Bu məqalə ilə bağlı rəyiniz varmı? Məzmunla bağlı narahatlığınız varmı? Bizimlə birbaşa əlaqə saxlayın. Alternativ olaraq, editorial-team@simplywallst.com ünvanına e-poçt göndərin.