Amazon Səhmləri üçün Əsas Statistikalar Cari Qiymət: 249,67 dollar Hədəf Qiymət (Orta): ~600 dollar Bazar Hədəfi (12 Aylıq Orta): ~330 dollar Potensial Ümumi Gəlir: ~141% İllik Daxili Gəlir Norması (IRR): ~23% / il Nə Baş Verdi? Sentyabrın 24-də Amazon (AMZN) satıcılara eBay (EBAY), Shopify (SHOP), TikTok və Walmart (WMT) bizneslərini idarə etməyə imkan verən Seller Central alətlərini təqdim etməyə başladı və Multichannel Fulfillment tacirlərinə öz saytlarında əlavə xərc olmadan Prime çatdırılma təklif etməyə imkan verdi. Üç gün əvvəl isə Meta Platforms (META) tərəfindən yaradılmış Muse adlı süni intellekt agentinin mağazasında icazəsiz alış-veriş etməsini blokladı. Sentyabrın 23-də səhmlər 2,2% azaldı, Alphabet (GOOG) isə 3,8% düşdü. Reuters bu enişi artan Xəzinədarlıq istiqrazlarının gəlirləri və neft qiymətləri ilə əlaqələndirdi, daha sonra sentyabrın 25-də 249,67 dollar səviyyəsində bağlandı. Amazon -un investor əlaqələri materialları hər iki addımın nəyi qoruya biləcəyini göstərir: onun reklam biznesini və logistika həcmini. Amazon Rəqiblərinin Satıcıları üçün Arxa Ofisi İdarə Etmək İstəyir. Müstəqil satıcılar Amazon mağazasında satışların 60%-dən çoxunu təşkil edir və onların 95%-dən çoxu artıq bir neçə kanalda satış edir. Alətlər pulsuzdur, sentyabrın 24-dən etibarən ABŞ satıcılarına tədricən çatır və Amazon -un satıcı məlumatlarının onun pərakəndə biznes qərarlarına təsir etməyəcəyi barədə bəyanatı ilə birlikdə gəlir. Fulfillment by Amazon -a qeydiyyatdan keçmiş satıcılar altı ay ərzində yerinə yetirmə haqlarında 15%-dən 25%-ə qədər qənaət edə bilərlər, buna görə də yaxınmüddətli məqsəd haqq gəlirindən daha çox həcmə bənzəyir. Amazon artıq digər kanalların sifarişlərini göndərirdi və yeni alətlər satıcıların bütün bizneslərini öz proqram təminatı daxilində idarə etmələrini təmin etmək üçün nəzərdə tutulub. İyulun 30-da keçirilən gəlir konfransında CEO Andy Jassy Procter & Gamble , 3M , Lands' End və American Eagle Outfitters şirkətlərini Amazon Supply Chain Services -in müştəriləri kimi qeyd etdi. Pərakəndə marjalar nazikdir: Şimali Amerika 2026-cı ilin ikinci rübündə 9,1 milyard dollar qazandı, bu da 7,9% əməliyyat marjası deməkdir, lakin CFO Brian Olsavsky bunun təxminən 600 milyon dollar tarif geri qaytarılmasını əhatə etdiyini, bu da 116,2 milyard dollarlıq seqment gəlirinin təxminən yarım faiz bəndinə bərabər olduğunu bildirdi. Eyni binalar vasitəsilə daha çox sifariş, üstəgəl Olsavsky -nin 2026-cı ildə iki dəfədən çox artacağını gözlədiyi robot qol parkı bunu yüksəltmək üçün ən aydın rıçaqlardır. 48% Konversiya Üstünlüyü Muse-un Niyə Kənarda Qaldığını İzah Etməyə Kömək Edir. Amazon Adweek -ə bildirdi ki, Muse -un girişindən əvvəlcədən heç vaxt məlumatlandırılmayıb və heç vaxt icazə verməyib. Sentyabrın 23-də satıcıların Amazon məlumatlarını Anthropic -in Claude -una daxil edən bir plagin buraxdı, buna görə də onun xətti süni intellektin özü deyil, icazədir. Reklam gəlirləri 2026-cı ilin ikinci rübündə 19,8 milyard dollara çatdı, bu da 26% artım deməkdir və Jassy iyulun 30-da keçirilən konfransda dedi ki, “Sponsorlu bir təklifə klik edən alıcılar satışa 48% daha tez çevrilir və klik etməyənlərdən orta hesabla 21% daha çox xərcləyirlər.” Bu təkliflər Amazon -un öz köməkçilərində, o cümlədən konfransdan əvvəlki 12 ayda 350 milyondan çox müştərinin istifadə etdiyi Alexa for Shopping -də görünür. Muse vasitəsilə yönləndirilən bir alış-veriş, ehtimal ki, onları atlayacaqdı. Bu, Amazon -un bildirdiyi səbəb deyil, bir nəticədir. Meta əks yolu seçdi, Muse -un Shopify -ın Shop Pay vasitəsilə alış-veriş etməsinə icazə verdi və onun səhmləri 2026-cı ildə sentyabrın 23-nə qədər 13% artmışdı. Əgər agentlər insanların alış-veriş etməsinin standart yolu olarsa, Amazon -un qapalı qapısı ona trafikə başa gələ bilər. TIKR Qabaqcıl Model Analizi Cari Qiymət: 249,67 dollar Hədəf Qiymət (Orta): ~600 dollar Potensial Ümumi Gəlir: ~141% İllik Daxili Gəlir Norması (IRR): ~23% / il TIKR modelinin orta ssenarisi 2030-cu il dekabrın 31-nə qədər səhm başına təxminən 600 dollar proqnozlaşdırır ki, bu da sentyabrın 25-dəki bağlanışdan təxminən 141% , yəni ildə təxminən 23% yuxarıdır. 2030-cu il üçün konsensus, yalnız 10 analitikin gəlir üzrə proqnozlarına əsasən, təxminən 1,38 trilyon dollar satış və təxminən 16% normallaşdırılmış xalis marja göstərir ki, bu da AWS və reklama əsaslanır. NTMP/E 2025-ci ilin sonunda təxminən 31 dəfədən təxminən 27 dəfəyə düşdü, hətta 2027-ci il üçün konsensus gəlir proqnozu təxminən 7% artsa da. Əsas risk Muse blokunun arxasında duran riskdir: alıcıları Amazon səhifələrindən çəkən agentlər onun reklam biznesinə zərbə vuracaq. Bu, xərclərin pul yaranmasından irəli getdiyi bir vaxtda baş verəcək, 2026-cı ilin ikinci rübündə 53,1 milyard dollar kapital xərcləri 45,4 milyard dollar əməliyyat pul axınını üstələyir. Daha sürətli logistika qəbulu və sabit reklam artımı orta ssenarini dəstəkləyəcək, agentlər yayıldıqca kəskin reklam yavaşlaması isə onun fərziyyələrini çox yüksək göstərəcək. Nəticə. Prime Big Deal Days oktyabrın 6 və 7-də keçirilir, lakin oktyabrın sonunda gözlənilən üçüncü rüb hesabatı yeni satıcı alətlərini əks etdirmək üçün çox erkən gəlir. Daha aydın oxunuş reklamdır: Prime Day-in ikinci rübə keçməsinə baxmayaraq, ikinci rübün 26% -ə yaxın artımı Amazon -un qoruduğu biznesin hələ də böyüdüyünü göstərəcək. Təxminən 202 milyard dollar konsensusdan, yəni rəhbərliyin yuxarı həddindən aşağı gəlir, bazarı qaçıracaq. Amazon -a İnvestisiya Etməlisinizmi? Bunu həqiqətən bilməyin yeganə yolu rəqəmlərə özünüz baxmaqdır. TIKR sizə peşəkar analitiklərin məhz bu suala cavab vermək üçün istifadə etdiyi eyni institusional keyfiyyətli maliyyə məlumatlarına pulsuz giriş imkanı verir. Amazon -u açın və illərlə tarixi maliyyə məlumatlarını, Wall Street analitiklərinin qarşıdakı rüblər üçün gəlir və qazanc gözləntilərini, qiymətləndirmə əmsallarının zamanla necə dəyişdiyini və qiymət hədəflərinin artdığını və ya azaldığını görəcəksiniz. Radarda olan hər bir səhm ilə yanaşı Amazon -u izləmək üçün pulsuz bir izləmə siyahısı yarada bilərsiniz. Kredit kartı tələb olunmur. Sadəcə özünüz qərar vermək üçün lazım olan məlumatlar.