Əslində, PFIX uzunmüddətli ABŞ Xəzinədarlıq istiqrazları üzrə uzunmüddətli, dərin-pulda put opsiyasına sahib olmaq kimi fəaliyyət göstərir. Mən sıfır kuponlu ABŞ Xəzinədarlıq pilləli portfelimi hedcinq etmək üçün müntəzəm olaraq TLT put opsiyalarından istifadə edirəm. Lakin, abunəçilər üçün daha yeni yaratdığım, əməliyyatlarımı izləyə biləcəkləri "Hedged Bond" canlı model portfelimdə yalnız ETF -lərdən istifadə edirəm. ETF -lərdən daha yaxşı nə ola bilər? Bəzi əsas qiymətli kağızların aşağı investisiya məbləğindən və məhdudiyyətsiz potensial gəlirindən faydalanan ETF -lər! Bu halda, uzunmüddətli istiqraz. Uzunmüddətli gəlirlər artdıqca, PFIX -in faiz həssaslığı sürətlənir. Qəfil gəlir artımları zamanı bu ETF , əks fondları xeyli üstələyən partlayıcı qazanclar əldə edə bilər. Təbii ki, bu dalğalanma hər iki istiqamətdə işləyir. Beləliklə, baxdığımız zaman çərçivəsindən asılı olaraq, PFIX -in Ultrashort Lehman 20 Year Treasury -2X ETF (TBT) və Ultrapro Short 20 Year Treasury -3X ETF (TTT) -dən (1 illik gəlirlər) nə daha yaxşı, nə də daha pis olmadığını görə bilərik. Və uzun müddətli faiz dərəcələrinin düşməsi dövründə, put opsiyası kimi, zərbə ala bilər. Beləliklə, əlbəttə ki, bir mübadilə var. Bu, niyə bu dövrdə, alqoritmik idarə olunan və indeks-dəli fond bazarı, daha yüksək, lakin qeyri-müəyyən faiz dərəcələri və hər an dəyişən neft qiyməti vəziyyəti ilə birlikdə, ən azı bir yeni investisiya "qaydasının" olduğuna bu qədər israr etdiyimi vurğulayır. Götürdüyünüz riski necə hedcinq etməyi öyrənin. ETF -lər burada bir oyunçu ola bilər. Lakin, bu, ETF -lər haqqında deyil və hər kəsə uyğun bir qərar deyil. Məqsədim "bunu et" və ya "onu et" demək deyil. Məqsədim "öyrənmək istədiyinizi öyrənin, onu yaxşı öyrənin və şəxsi məqsədləriniz üçün doğru alətlər dəstinə sahib olun" deməkdir. Mən? Mən bu işdə 40 ildir ki, 33 ilini birbaşa və ya dolayısı ilə başqalarının görə, öyrənə və ürəkləri istəyən qədər kopyalaya biləcəyi investisiya qərarları verərək keçirmişəm. İndi də daxil olmaqla. Beləliklə, bu rolda, bir çox həlləri nəzərdən keçirmək üçün tam çevikliyə sahib olmaq istəyirəm. Yuxarıdakı cədvəldə gördüyünüz beş ETF -in hər biri mənim "arsenalımın" bir hissəsidir. Hər hansı bir zamanda hansıların istifadə edilməsi, qrafiklərin mənə nə dediyindən və bu mövqelərin mövcud portfelimin qalan hissəsini necə tamamladığından asılıdır. Bu, nümayiş üçün deyil. Bu bazarlarda, düşünürəm ki, hamımız "ciddi" oynayırıq. Xatırlatma lazımdır? 2022-ci ildə həm səhmlər, həm də istiqrazlar birlikdə kəskin şəkildə düşdü. Bu, iShares Core 60/40 Balanced Allocation ETF (AOR) -in, 60/40 portfel ETF -inin ümumi gəlirini təxminən 40 dollara endirdi. 2018-ci ilə 38 dollardan başlamışdı. Bu, təxminən beş il ərzində 5% ümumi qazancdır (illik deyil). Mənim 62 yaşım var. Mən Baby Boomers -in son partiyasıyam. Mənim fikrimcə, indi beş il ərzində "0" getmək sadəcə qəbuledilməzdir. "Uzunmüddətli investor" olmaq əla səslənir. Amma mənim üçün bunu etməyin ən yaxşı yolu, kəskin itki dövrlərini və ya sıfıra yaxın ümumi gəlirləri kompensasiya etmək üçün çox vaxt sərf etdiyiniz üçün buna məcbur olmamaqdır. Rob Isbitts yarı-təqaüdə çıxmış CIO , keçmiş etibarlı investisiya məsləhətçisi və Barchart köşə yazarıdır. Onun digər işlərinə ETFYourself.com (həftəlik "Fresh Charts" ticarət yazısı ilə) və investorlara öz portfellərini daha yaxşı idarə etməyə kömək edən ROAR.PiTrade.com -da baxa bilərsiniz.