Richardson Electronics -in son altı ayda 15.6% gəliri S&P 500 -ü 12.5% üstələyib və səhm qiyməti 13.53 dollar a çatıb. Bu, qismən möhkəm rüblük nəticələri sayəsində baş verib və bu yüksəliş investorları növbəti addımlarını düşünməyə vadar edə bilər. İndi Richardson Electronics almaq vaxtıdır, yoxsa onu portfelinizə daxil etməkdə ehtiyatlı olmalısınız? Tam tədqiqat hesabatımızda analitiklərimizin nə dediyini görün, bu pulsuzdur. Niyə Richardson Electronics -in zəif performans göstərəcəyini düşünürük? İnvestorların pul qazanmasından məmnunuq, lakin hələlik Richardson Electronics -i rədd edirik. Budur, RELL -dən daha yaxşı imkanların olmasının üç səbəbi və əvəzinə sahib olmaq istədiyimiz bir səhm. 1. Uzunmüddətli Gəlir Artımı Məyus Edir Bir şirkətin uzunmüddətli satış performansı onun ümumi keyfiyyətinin bir siqnalıdır. İstənilən biznes qısa müddətli uğur qazana bilər, lakin yüksək səviyyəli bir biznes illərlə böyüyür. Son beş ildə Richardson Electronics satışlarını cəmi 5.5% mürəkkəb illik artım tempi ilə artırıb. Bu, sənaye sektoru üçün müəyyən etdiyimiz meyarı ödəyə bilmədi. Richardson Electronics Rüblük Gəlir 2. Pul Axınının Yanması Narahatlıqları Artırır Sərbəst pul axını şirkətin maliyyə hesabatlarında və gəlir açıqlamalarında əsas göstərici deyil, lakin biz bunun əhəmiyyətli olduğunu düşünürük, çünki o, bütün əməliyyat və kapital xərclərini nəzərə alır və manipulyasiya etməyi çətinləşdirir. Pul kraldır. Richardson Electronics -in tələbkar yenidən investisiyaları son beş ildə resurslarını tükəndirərək onu çətin vəziyyətə salıb və investorlara kapital qaytarmaq qabiliyyətini məhdudlaşdırıb. Onun sərbəst pul axını marjası orta hesabla mənfi 1.4% təşkil edib, yəni hər 100 dollar gəlir üçün 1.37 dollar pul yandırıb. Richardson Electronics Son 12 Aylıq Sərbəst Pul Axını Marjası 3. Yeni İnvestisiyalar ROIC Azaldıqca Bəhrə Vermir Biz yüksək gəlirli bizneslərə sərmayə qoymağı sevirik, lakin şirkətin ROIC -dəki tendensiya gələcək biznes keyfiyyətinin erkən göstəricisi ola bilər. Biz yüksək gəlirli bizneslərə sərmayə qoymağı sevirik, lakin şirkətin ROIC -dəki tendensiya tez-tez bazarı təəccübləndirir və səhm qiymətini hərəkətə gətirir. Təəssüf ki, Richardson Electronics -in ROIC -i son bir neçə ildə əhəmiyyətli dərəcədə azalıb. Onsuz da aşağı olan gəlirləri ilə birlikdə bu azalmalar, onun gəlirli böyümə imkanlarının az olduğunu göstərir. Richardson Electronics Son 12 Aylıq Sərmayə Üzərində Gəlir Yekun Qərar Biz müştərilərinə kömək edən şirkətlərin dəyərini görürük, lakin Richardson Electronics vəziyyətində biz kənardayıq. Son aylarda səhmləri bazarı üstələyən bu səhm, 37.7x irəli P/E (və ya səhm başına 13.53 dollar ) ilə ticarət olunur. Bu qiymətləndirmə bizə onun bazarda sevilən bir şirkət olduğunu və bir çox yaxşı xəbərin qiymətə daxil edildiyini göstərir - biz başqa yerlərdə daha yaxşı imkanların olduğunu düşünürük. Gəlin sizi bazardakı ən möhkəm son nöqtə təhlükəsizlik platformasına yönəldək.