(Bu, Ritholtz Wealth Management -dən Josh Brown və Sean Russo tərəfindən təqdim olunan Bazarın Ən Yaxşı Səhmləri siyahısıdır.) Josh — Bəli, Meta keçən həftə Bazarın Ən Yaxşı Səhmləri siyahısına daxil oldu. Xeyr, mən heç kimə onu indi almağı tövsiyə etmirəm. Lakin bu şirkət üçün böyük bir dəyişiklik baş verib və səhm bu yeni inkişafı tam qiymətləndirməmiş ola bilər. Wall Street -in satıcı tərəfi rallinin bitdiyinə əlbəttə inanmır. Gəlin geriyə baxaq… Keçən ilin əksər hissəsində investorlar Meta -nın AI xərclərini bir öhdəlik kimi qəbul edirdilər. “Niyə onlar ödədikləri bütün hesablama gücünü kirayə vermir və bu gün gəlir əldə etmirlər?” ümumi və əsassız olmayan bir sual idi. Şirkət məlumat mərkəzləri və çiplər üçün büdcəsini artırmağa davam edirdi və sual heç vaxt dəyişmirdi: Bütün bunlardan nə əldə edirik? İndi isə kifayət qədər yaxşı bir cavabımız var: adi insanlar üçün Muse şəxsi AI köməkçisi. Bu, Silicon Valley tarixində ən sürətlə mənimsənilən məhsullardan biridir. Aşağıdakı qrafik maliyyə sektoru analitiki Marc Rubinstein -dən gəlir: Meta Muse -u sentyabrın 8-də istifadəyə verdi və maraqlı olan da budur. AI ticarəti üç ildir ki, GPU ticarəti olub. Təlim modelləri qrafik emal gücünü istehlak edir, buna görə də pul ora gedirdi. Lakin Muse sadəcə suallara cavab vermir. O, işlər görür. O, təqviminizi yoxlayır, əməliyyatlarınızı oxuyur, e-poçt göndərir, sifariş edir. Bu addımların hər biri bir tapşırıqdır və bu işlərin çoxu CPU -larda, yəni AI söhbətində hər kəsin unutduğu çiplərdə işləyir. Agentlərə hər ikisi lazımdır. Bu da bizi hər ikisini istehsal edən azsaylı çip istehsalçılarından biri olan Advanced Micro Devices (AMD) -ə gətirir. Meta investorları xərclərinin buna dəyər olduğuna inandırmalı idi. AMD bu xərclərin alıcı tərəfindədir və səhm bütün il boyu bunu sizə deyirdi. Eyni AI quruculuğunda alıcı və satıcı hazırda siyahıdadır. Sean-ın siyahıdan adi bazar ertəsi səhər vurğuları var. Mən bəzi texniki şərhlər və risk idarəçiliyi ilə qayıdacağam. Sentyabrın 28-nə olan məlumata görə, Bazarın Ən Yaxşı Səhmləri siyahısında 154 ad var. Ən yaxşı sektor reytinqi: Ən yaxşı sənayelər: Nisbi gücə görə ən yaxşı 5 səhm: Sektor diqqət mərkəzində: Muse Ekosistemi Meta Platforms, Inc. (META) : Sean — Keçən həftə müxtəlif AI köməkçilərini sınaqdan keçirdim. Əvvəllər heç vaxt köməkçim olmayıb və indi düşünmürəm ki, heç vaxt olacaq. Keçən həftə kartımı bağladım və onu qarşıdan gələn köç üçün U-Haul sifariş etməyə və planlaşdırmağa, detalları e-poçt vasitəsilə sevgilimə göndərməyə və nə qədər xərclədiyim barədə məlumat vermək üçün aylarla davam edən xərcləmə vərdişlərimi araşdırmağa icazə verdim. İndi hər bazar günü axşam mənə həmin həftə nə qədər xərclədiyim barədə məlumat göndərir və hətta mənim üçün həkim görüşü təyin edib (baldır əzələsi daha yaxşı günlər görüb). Demək olar ki, bu AI şeyləri dəli olur. Mən AI quruculuğunun bitmədiyinə inanmaq üçün səbəblər tapmağa davam edirəm və qiymət bunu təsdiqləməyə davam edir. Meta -nın AI köməkçisi Muse sentyabrın 8-də istifadəyə verildi və şirkətin AI xərclərinin istifadəyə yararlı bir məhsula çevrildiyinin ən aydın sübutu oldu. Səhm avqust ayında 545 dollardan dibə vurduqdan sonra cəmi 27 ticarət günü ərzində 38% yüksəlib. Səhm bu gün təxminən 750 dollar səviyyəsində ticarət olunur ki, bu da keçdiyimiz dövrü Meta üçün tarixin ən yaxşılarından birinə çevirir. Üçüncü rüb üçün proqnozlaşdırılan gəlir 61 milyard-64 milyard dollar təşkil edir və Meta tam illik xərc proqnozunu 165 milyard-169 milyard dollara qaldırıb, eyni zamanda 2026-cı ilin əməliyyat gəlirinin 2025-ci ildən yuxarı olacağını gözləyir. Daha böyük rəqəm kapital xərcləridir. Meta 2026-cı il üçün kapital xərcləri proqnozunu 125 milyard-145 milyard dollardan 130 milyard-145 milyard dollara (maliyyə icarəsi ödənişləri daxil olmaqla) daraltdı və bu quruculuğun əhəmiyyətli bir hissəsi indi birbaşa AMD -yə axır. Meta AMD -nin xüsusi MI450 sürətləndiriciləri və növbəti nəsil “Venice” CPU -ları üçün 6 giqavata qədər hesablama gücünü əhatə edən bir müqavilə çərçivəsində əsas müştəri kimi qeydiyyatdan keçdi. AMD Meta -ya hər biri bir qəpikdən 160 milyon səhmə qədər zəmanət verir ki, bu da alış və səhm qiyməti mərhələlərində təsdiqlənir. Bu, bu iki şirkət yaxınlaşdıqca AMD -nin qiymətinə və əsas göstəricilərinə təsir göstərir ki, bunu da növbəti dəfə müzakirə edəcəyik. Josh — Meta keçən payızdan yaranan zərəri bərpa etmək üçün ilin böyük bir hissəsini sərf etdi. Səhm noyabr ayında bu qrafikdə ən yüksək həcmdə kəskin şəkildə aşağı düşdü və bundan sonra heç bir müddət 200 günlük ortalamanın üzərində qala bilmədi. Ardınca geniş, səliqəsiz bir diapazon gəldi. Yazdan bəri, mart, iyunun sonu və avqust aylarında 520-545 dollar arasında aşağı səviyyələr müşahidə olundu və hər ralli aprel ayında və yenidən iyulun sonunda 680 dollar səviyyəsində dayandı. Sonra Sean-ın yuxarıda təsvir etdiyi Muse -un istifadəyə verilməsi gəldi. Meta sentyabrın 8-də 200 günlük ortalamanın üzərində sıçrayış etdi və irəliləməyə davam etdi, bir böyük sessiyada 680 dollar səviyyəsini keçərək 770 dollar səviyyəsinə çatdı, noyabr ayındakı boşluqdan əvvəl ticarət etdiyi yerə qayıtdı. Bu boşluq indi dolub. Səhm 752 dollara qədər geri çəkilib. 50 günlük ortalama 616 dollarda, 200 günlük ortalama isə 626 dollardadır, 50 günlük ortalama yuxarıya doğru dönür və qışdan bəri ilk dəfə olaraq daha uzun ortalamanın üzərində kəsişməyə yaxınlaşır. RSI zirvədə 70-lərin yuxarı hissəsindən 71-ə düşüb. Bu zirvə bu qrafikdə bir ildən çox müddətdə ən güclü momentum göstəricisi idi. Keçən noyabrda və yenidən yazda RSI 20-lərdə idi. Momentum bir neçə həftə ərzində zəifləmiş vəziyyətdən liderliyə keçdi. Səhm boşluğun dolmasını həzm edərkən 60-a doğru soyuması tamamilə normal olardı. Burada heç nə pozulmayıb. Əgər siz artıq ticarət üçün Meta -da uzun mövqedəsinizsə, 685 dollar sizin stopunuzdur. Bu, aprel ayında və yenidən iyul ayında tavan idi və onun altına qayıtmaq səhmi köhnə diapazona qaytarır. Mahiyyət etibarilə, səhv etdiyinizi çox tez öyrənəcəksiniz. Yalnız bağlanış qiymətləri, gün ərzində dalğalanmalara düşməyin. Əgər hələ də ona sahib deyilsinizsə, mən RSI -nin sakitləşməsini gözləyərdim və sıçrayışa doğru geri çəkilməyi gözləyərdim. 685 dollara yaxın almaq, bu səviyyənin sizin üçün risk idarəçiliyini etməsinə imkan verir, burada götürəcəyinizdən daha sıx bir stopla. İnvestorlar 626 dollardakı 200 günlük ortalamaya bağlana bilərlər. Sentyabrın 8-dəki Muse boşluğu onun üzərində yerləşir, həmin boşluqdan sonra ödənilən ilk qiymət təxminən 640 dollar idi. Bu təsadüf deyil. 626 dollardan aşağı həftəlik bağlanış Muse boşluğunu doldurur və eyni hərəkətdə 200 günlük ortalamanı itirir və diapazon yenidən nəzarəti ələ alır. Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) : Sean — Meta -nın Muse -u istifadəyə verməsi AMD -ni ilk dəfə trilyon dollarlıq kluba daxil etməyə kömək etdi. AMD sentyabrın 21-də 615,52 dollarda bağlandı, gün ərzində təxminən 10% artdı, çünki geniş AI -çip rallisi ( Muse yenicə Apple -ın App Store cədvəllərində zirvəyə çatmışdı) səhmi 1 trilyon dollarlıq bazar dəyərini keçərək, Nvidia , Broadcom və Micron -dan sonra dördüncü ABŞ çip istehsalçısı oldu. Səhm bu gün təxminən 631 dollarda ticarət olunur, ilin əvvəlindən 194% artıb və bütün zamanların ən yüksək səviyyəsindən bir qədər aşağıdır. Bu hərəkətin arxasında duran çiplər xüsusi hazırlanmışdır. Meta AMD Instinct GPU -larını bir neçə məhsul nəslində, yeni MI450 sürətləndiricisi, altıncı nəsil “Venice” server CPU -ları və AMD -nin rəf miqyaslı platforması ilə birlikdə 6 giqavata qədər yerləşdirir. Bu avadanlıqdan istifadə edən tək Meta deyil. OpenAI -nin oxşar 6 giqavatlıq MI450 öhdəliyi var (öz 160 milyon səhmlik zəmanəti ilə), Anthropic AMD -dən 5 milyard dollarlıq strateji investisiya ilə yanaşı 2 giqavata qədər MI450 əsaslı rəflərə öhdəlik götürüb, Oracle 50 000 ədəd sifariş edir və Microsoft bu avadanlığı Azure -a inteqrasiya edir. Biznes qızışır. İkinci rübün gəliri illik müqayisədə 50% artaraq 11,5 milyard dollara çatdı, Məlumat Mərkəzi gəliri isə iki dəfədən çox (+107%) artaraq 6,7 milyard dollara yüksəldi – indi ümumi satışların 58%-ni təşkil edir, bir il əvvəlki 42%-dən yuxarıdır. Ümumi marja 56%-ə qədər genişləndi və AMD üçüncü rübün gəlirini təxminən 13 milyard dollar (illik müqayisədə 41% artım) oxşar marja ilə proqnozlaşdırdı. Rəhbərlik indi Məlumat Mərkəzi gəlirinin 2027-ci ildə yenidən iki dəfədən çox artacağını, server CPU gəlirinin 70%-dən çox artacağını və EPS -in “20 dollardan əhəmiyyətli dərəcədə yuxarı” olacağını gözləyir. Josh — AMD aprel ayında 200 dollar yaxınlığında sıx bir bazadan çıxdı və mayın əvvəlində yuxarı sıçrayış etdi, 360-390 dollar arasında bir boşluq buraxdı. Bu boşluq heç vaxt dolmadı. Səhm iyunun sonuna qədər 570 dollara çatdı, sonra yayı 420-570 dollar arasında bir diapazonda keçirdi. Sean-ın yuxarıda təsvir etdiyi sentyabrın 21-i sessiyası onu bu diapazondan yeni yüksəkliklərə çıxardı. İndi 631 dollardadır, 50 günlük ortalama 505 dollarda, 200 günlük ortalama isə 365 dollardadır. Bir çox insan bu yeni boşluğun doldurulmalı olduğunu güman edəcək. Ola bilər. May boşluğu bunun zəruri olmadığını deyir. RSI 73-dür. Bu, həddindən artıq alınıb. Aprelin sonunda 89-a çatdı, sonra iyulun sonunda 30-ların aşağı səviyyəsinə qədər sıfırlandı, səhm isə qazanclarının əksəriyyətini saxladı. Bu sıfırlanma bu sıçrayışa yer verdi. RSI 73-də olarkən, səhm özünü qabaqlayıb. Əgər ticarət üçün uzun mövqedəsinizsə, 575 dollar sizin stopunuzdur. Bu, sentyabr boşluğundan sonra ödənilən ilk qiymətdir, yay yüksəkliklərinin üzərində yerləşir. Bağlanışda qərar verin. Əgər hələ daxil olmamısınızsa, biz 600-610 dollar sahəsinə geri çəkilməyi gözləyirik. Səhm boşluqdan bəri hər gün 600 dollar ətrafında qalıb və biz bunun real dəstəyə çevrilib-çevrilmədiyini görmək istəyirik. İnvestorlar ona daha çox yer verə bilərlər, yüksələn 50 günlük ortalama 505 dollarda, cari qiymətdən təxminən 20% aşağıda onların xətti kimi. Əgər 20% risk çoxdursa, onda bu sizin üçün doğru quruluş deyil. Başqa bir fürsət gözləyin. AÇIQLAMALAR: Biz hazırda Porterhouse konsentrasiyalı momentum strategiyamızda müştərilər üçün Advanced Micro Devices (AMD) səhmlərini saxlayırıq. Tam imtina və əlavə detallar üçün buraya daxil olun. CNBC Pro -nun töhfəçiləri tərəfindən ifadə olunan bütün fikirlər yalnız onların fikirləridir və CNBC -nin, yaxud onun ana şirkətinin və ya filiallarının fikirlərini əks etdirmir və əvvəllər onlar tərəfindən televiziya, radio, internet və ya başqa bir vasitə ilə yayılmış ola bilər. BU MƏZMUN YALNIZ MƏLUMAT MƏQSƏDLƏRİ ÜÇÜN TƏQDİM OLUNUR VƏ MALİYYƏ, İNVESTİSİYA, VERGİ VƏ YA HÜQUQİ MƏSLƏHƏT VƏ YA HƏR HANSISA QİYMƏTLİ KAĞIZ VƏ YA DİGƏR MALİYYƏ AKTİVİNİ ALMAQ ÜÇÜN TÖVSİYƏ TƏŞKİL ETMİR. MƏZMUN ÜMUMİ XARAKTER DAŞIYIR VƏ HƏR HANSISA FƏRDİN UNİKAL ŞƏXSİ ŞƏRAİTİNİ ƏKS ETTİRMİR. YUXARIDAKI MƏZMUN SİZİN XÜSUSİ ŞƏRAİTİNİZ ÜÇÜN UYĞUN OLMAYA BİLƏR. HƏR HANSISA MALİYYƏ QƏRARI VERMƏZDƏN ƏVVƏL, ÖZ MALİYYƏ VƏ YA İNVESTİSİYA MƏSLƏHƏTÇİNİZDƏN MƏSLƏHƏT ALMAĞI CİDDİ ŞƏKİLDƏ NƏZƏRDƏN KEÇİRMƏLİSİNİZ. Tam imtina üçün buraya daxil olun.