ABŞ Fond Bazarı Bu Gün: Wall Street , ABŞ səhmləri üçün güclü bir həftədən sonra bazar ertəsi günü zəif bir başlanğıc etdi. Dow Jones Sənaye Ortalaması 0,73% azalaraq 51 448,89-a, S&P 500 isə 0,94% azalaraq 7 670,67-yə düşdü. Nasdaq Composite 1,22% azalaraq 26 737,84 səviyyəsində idi. Bu hərəkət iki bazarın kəskin şəkildə əks istiqamətdə hərəkət etdiyi bir vaxta təsadüf etdi: neft və Xəzinədarlıq istiqrazları . WTI nefti 2,40% artaraq bir barel üçün 94,63 dollara, Brent nefti isə 2,65% artaraq 107,08 dollara yüksəldi. Eyni zamanda, 10 illik Xəzinədarlıq istiqrazının gəlirliliyi 11 baza bəndi artaraq 5,27%-ə çatdı. Bitcoin -in 85 000 dollara yaxın gecəlik yüksəlişlərdən 82 789,44 dollara düşməsi ilə kripto ilə əlaqəli səhmlər geri çəkildi və Coinbase (COIN) , Robinhood (HOOD) , MicroStrategy (MSTR) və Mara Holdings (MARA) kimi şirkətlərin səhmlərinə təzyiq göstərdi. Dow, S&P 500 və Nasdaq niyə bu gün düşdü: Artan Neft Qiymətləri və Xəzinədarlıq Gəlirlilikləri Texnologiya Səhmlərinin Geri Çəkilməsinə Səbəb Oldu. Bu geri çəkilmə, ABŞ səhmlərinin uğurlu bir həftə keçirməsindən sonra baş verdi. Dow da üç həftəlik eniş zolağını bitirmişdi. Bazar ertəsi günü investorlar üçün problem sadəcə səhmlərin həddən artıq yüksəlməsi deyildi. Daha böyük məsələ bu qazancları dəstəkləyən fərziyyələrdəki dəyişiklik idi. Neft qiymətləri kəskin şəkildə yüksəldi, Xəzinədarlıq istiqrazlarının gəlirliliyi artdı və Federal Ehtiyat Sisteminin başqa bir faiz artımı gözləntiləri yüksəldi. Bu, dəyərləndirmələri gələcək qazanc artımından çox asılı olan şirkətlər üçün daha çətin bir fon yaradır. Bu, investorların istiqraz bazarını fond bazarı qədər yaxından izləməsinə səbəb olur. Xəzinədarlıq istiqrazlarının gəlirliliyi niyə bu qədər kəskin artdı? 10 illik Xəzinədarlıq istiqrazının gəlirliliyi erkən ticarətdə 5,23%-dən yuxarı qalxdı və daha sonra 5,27%-də dayandı. Bu, 2007-ci ildən bəri ən yüksək səviyyəsidir. Bu hərəkət, Federal Ehtiyat Sisteminin oktyabrın sonundakı iclasında faiz dərəcələrini yenidən artıra biləcəyinə dair artan gözləntiləri əks etdirir. Materialda qeyd olunan CME FedWatch məlumatları treyderlərin başqa bir artıma 70% ehtimal verdiyini göstərdi ki, bu da bir həftə əvvəlki 56%-dən yuxarıdır. 10 illik Xəzinədarlıq istiqrazının gəlirliliyi ipoteka, korporativ borclanma və digər kreditlər üçün bir meyardır. Bu artdıqda, maliyyələşdirmə ümumiyyətlə daha bahalı olur. Şirkətlər borc buraxarkən daha yüksək xərclərlə üzləşir, ev təsərrüfatları isə ipoteka və digər borclanma formaları üzrə daha yüksək dərəcələrlə qarşılaşa bilər. Xəzinədarlıq əyrisi də geniş təzyiq göstərdi. İki illik gəlirlilik 4,951%-ə, beş illik gəlirlilik 5,099%-ə və 30 illik gəlirlilik 5,578%-ə çatdı. Neft qiymətləri niyə birdən investorlar üçün daha böyük problemə çevrilir? Neft bazar ertəsi gününün ən aydın bazar siqnallarından biri idi. WTI nefti bir barel üçün 94 dollardan yuxarı qalxdı, Brent nefti isə 107 dollardan yuxarı ticarət edildi. Birbaşa katalizator geosiyasi idi. Təqdim olunan materiala görə, Prezident Donald Trump İranın Hörmüz boğazını yeddi gün müddətinə yenidən açmaq təklifini rədd etdi. Boğaz qlobal enerji təchizatı üçün kritik bir yoldur. Onun ətrafındakı hər hansı bir pozuntu və ya qeyri-müəyyənlik xam neft qiymətlərinə tez təsir edə bilər, çünki treyderlər yalnız cari istehsalı deyil, həm də gələcək göndərişlər riskini nəzərə almalıdırlar. Fond investorları üçün yüksək neft qiymətləri ikinci bir təzyiq nöqtəsi yaradır. Daha bahalı enerji şirkətlər üçün nəqliyyat və əməliyyat xərclərini artıra bilər. Bu, inflyasiyanın tez düşməsini də çətinləşdirə bilər. Bu, Federal Ehtiyat Sisteminin artıq inflyasiyaya diqqət yetirdiyi zaman xüsusilə vacib olur. Süni intellekt və yarımkeçirici səhmlər təzyiq altında. Texnologiya səhmləri, xüsusilə yaddaş və yarımkeçirici şirkətlər bazar ertəsi gününün zəif sahələri arasında idi. Roundhill Memory ETF 2,5% azaldı, iShares Semiconductor ETF də düşdü. Arm Holdings və Sandisk Nasdaq-ın nəzərə çarpan enişləri arasında idi. Səbəb qismən riyazidir. Daha yüksək Xəzinədarlıq istiqrazlarının gəlirliliyi yüksək böyümə səhmlərini daha az cəlbedici edə bilər, çünki investorlar illər sonra gözlənilən mənfəətlərə daha aşağı cari dəyər verirlər. Bu o demək deyil ki, investorlar birdən süni intellekti tərk ediblər. Əksinə, bazar ertəsi günü süni intellekt ticarətinin faiz dərəcələrinə nə qədər tez həssas ola biləcəyini göstərdi. Süni intellekt ilə əlaqəli şirkətlər çiplərə, məlumat mərkəzlərinə və hesablama infrastrukturuna böyük investisiyalar tələb edir. Buna görə də, süni intellektə tələbat güclü qalsa belə, daha yüksək maliyyələşdirmə xərcləri əhəmiyyətli ola bilər. Magnificent Seven də əsasən azaldı. Meta səhmləri cümə günü oxşar bir enişdən sonra təxminən 3,5% azaldı. Süni intellekt ticarətinin çoxu düşərkən Nvidia niyə yüksəlir? Nvidia bir istisna idi. Şirkət süni intellekt agentləri üçün sərhədlər müəyyən etmək, onların hərəkətlərini izləmək və müəyyən edilmiş hədlərdən kənara çıxdıqda onları dayandırmaq üçün nəzərdə tutulmuş yeni Open Agent Safety Platform -u elan etdikdən sonra səhmləri təxminən 3% artdı. Təqdim olunan materiala görə, bu elan süni intellekt agentlərinin sınaq mühitlərindən qaçaraq xarici veb-saytlara daxil olması ilə bağlı bir neçə son hadisədən sonra gəldi. Nvidia həmçinin idarə heyətinin səhm geri alışı üçün əlavə 150 milyard dollar səlahiyyət verdiyini, ümumi səlahiyyətin 235 milyard dollara çatdığını elan etdi. Bu, investorlara Nvidia -ya diqqət yetirmək üçün iki ayrı səbəb verir. Biri onun süni intellekt infrastrukturu bazarındakı mövqeyidir. Digəri isə şirkətin səhm geri alışı vasitəsilə kapitalı geri qaytarmaq istəyidir. Nvidia səhmləri bazar ertəsi günkü hərəkətdən əvvəl il ərzində artıq təxminən 25% artmışdı. Meta müəssisə süni intellektinə genişlənərkən MongoDB səhmləri niyə kəskin düşdü? MongoDB fərdi səhmlərin nə qədər tez hərəkət edə biləcəyinə dair çox fərqli bir nümunə təqdim etdi. CEO və Prezident Chirantan “CJ” Desai Meta -da yüksək vəzifə tutmaq üçün istefa verdikdən sonra səhmləri bazar öncəsi ticarətdə təxminən 20% azaldı. Meta , Desai-nin baş müəssisə platforma direktoru olacağını və birbaşa Mark Zuckerberg -ə hesabat verəcəyini bildirdi. Zuckerberg həmçinin müəssisələrə süni intellektdən istifadə etməyə kömək etmək məqsədi daşıyan yeni Meta Enterprise Platform -u elan etdi. MongoDB keçmiş CEO Dev Ittycheria -nı müvəqqəti baş icraçı direktor təyin etdi. Kəskin eniş göstərir ki, bazar ertəsi günkü texnologiya zəifliyi yalnız faiz dərəcələri ilə əlaqəli deyildi. Şirkətə xas xəbərlər daha geniş bazardan daha böyük hərəkətlər yaratmağa qadirdir. Həftənin iqtisadi təqvimi bazar ertəsi günkü bazar təzyiqinin azalıb-azalmayacağını və ya dərinləşəcəyini müəyyən edə bilər. İnvestorlar çərşənbə günü ən son Şəxsi İstehlak Xərcləri (PCE) inflyasiya məlumatlarını gözləyirlər. PCE indeksi xüsusilə vacibdir, çünki bu, Federal Ehtiyat Sisteminin üstünlük verdiyi inflyasiya ölçüsüdür. Sentyabr ayı iş hesabatı cümə günü açıqlanacaq.