SpaceX ( SPCX ) üçün növbəti addımlara diqqət yetirmək yaxşıdır, hətta bu gün böyük bir qələbə qazanmasına baxmayaraq. SpaceX bu gün Starship -i ilk dəfə Yer orbitinə çıxardı. Bu prosesdə o, bortdakı bütün 26 Starlink V3 peykini yerləşdirdi – bu, şirkət üçün əsasən 26 gəlir mənbəyidir. Lakin bu gün günorta Evercore ISI SpaceX buğası Kutgun Maral dan gələn bir qeyd diqqətimizi çəkdi. O bildirdi ki, SpaceX üçün növbəti katalizator onun GPU -lara olan tələbatı ilə bağlı ola bilər. Və bu, investorların gözündən qaçıra biləcəyi bir katalizatordur. Maral SpaceX üçün 230 dollarlıq qiymət hədəfini və Outperform reytinqini təkrarladı. SpaceX səhmləri hazırda 147 dollardan ticarət olunur ki, bu da son bir ayda təxminən 5% artım deməkdir. " SPCX bizim əsas seçimlərimizdən biri olaraq qalır və düşünürük ki, investorlar bu hekayəyə diqqət yetirməlidirlər, çünki Elon Musk -ın X -də Colossus 1 və 2 -də mövcud və gözlənilən GPU -ları ətraflı şəkildə izah edən paylaşımı, Street -in şirkətin 2026-cı ilin ikinci yarısı üçün hesablama gücünü və buna görə də 2027-ci il gəlir və EBITDA -sını aşağı qiymətləndirdiyini göstərir," Maral dedi. " Musk -ın paylaşımında qeyd olunur ki, SPCX Colossus 1 və 2 -də 780 min GPU -ya malikdir və ilin sonuna qədər ən azı iki – "şanslı olsalar" üç – 220 min GB300 tranşını gözləyir. Biz hesab edirik ki, bu, iki tranşla təxminən 2,3 GW , hər üçü reallaşarsa isə təxminən 2,7 GW gücə çatacaq ki, bu da konsensusun 2,1 GW -dan xeyli yuxarıdır. Yaxın müddətdə bu, 2026-cı ilin ikinci yarısı üçün capex (kapital xərcləri) təxminlərinin daha yüksək olmasını tələb edir. Lakin bu, 2027-ci il gəlir və EBITDA -sının Street təxminlərindən əhəmiyyətli dərəcədə irəlidə olmasını təmin edir, hətta şirkətin 2027-ci ilin sonuna qədər 5-10 GW -lıq yuxarı hədd ambisiyalarına ( Street 5,9 GW təxmin edir) kredit verilmədən, mövcud hesablama müqavilələrinin saxlanıldığı/uzadıldığı və qiymətlərin sağlam qaldığı fərz edilərsə. Bəzi investorların niyə tərəddüd etdiyinə toxunan Maral əlavə etdi: "Biz başa düşürük ki, hekayə mürəkkəbdir və bir çox investor Starship (təkrar istifadə imkanının sübutu və sürətli artım), yerüstü hesablama (qurma sürəti, daxili vs. xarici bölgü, qiymətlərin davamlılığı) və orbital hesablama/ Starlink mobilinin mümkünlüyü ilə daha rahat olana qədər kənarda qalır. Lakin biz yerüstü hesablama sahəsindəki icranın layiq olduğu qiyməti almadığını və Colossus -un artımının nəzərdən qaçırıldığını düşünürük." Brian Sozzi Yahoo Finance -in İcraçı Redaktoru, Sozzi Unleashed səhər şousunun və Power Players with Brian Sozzi podkastının aparıcısı, həmçinin Yahoo Finance -in redaksiya rəhbərliyi komandasının üzvüdür. Sozzi -ni X -də @BrianSozzi , Instagram -da və LinkedIn -də izləyin. Hekayələr haqqında məsləhətlər? brian.sozzi@yahoofinance.com ünvanına e-poçt göndərin. Ən son birja xəbərləri və səhm qiymətlərini hərəkətə gətirən hadisələrin dərin təhlili üçün buraya klikləyin.