Sinclair -in son altı ayda 19.7% gəliri S&P 500 -ü 16.5% üstələyib və səhm qiyməti hər səhm üçün 15.56 dollar a yüksəlib. Bu, qismən onun möhkəm rüblük nəticələri ilə əlaqədar idi və bu yüksəliş investorları növbəti addımlarını düşünməyə vadar edə bilər. Sinclair -də alış imkanı varmı, yoxsa portfeliniz üçün risk təşkil edir? Analitik komandamızın fikrini görmək üçün tam tədqiqat hesabatımıza baxın, bu pulsuzdur. Niyə Sinclair -in Zəif Performans Göstərəcəyini Düşünürük? İnvestorların pul qazanmasından məmnunuq, lakin biz hələlik bu səhmdən uzaq dururuq. Budur, SBGI ilə ehtiyatlı olmaq üçün üç səbəb və əvəzində sahib olmaq istədiyimiz bir səhm. 1. Gəlirlər Aşağıya Doğru Enir Bir şirkətin uzunmüddətli satış performansı onun ümumi keyfiyyətinin bir siqnalıdır. Hətta pis bir biznes bir-iki rüb ərzində parıldaya bilər, lakin yüksək səviyyəli bir biznes illərlə böyüyür. Sinclair son beş ildə ardıcıl olaraq tələbat yaratmaqda çətinlik çəkib, çünki satışları illik 11.8% sürətlə azalıb. Bu, bizim standartlarımızdan aşağı idi və onun aşağı keyfiyyətli bir biznes olduğunu göstərir. Sinclair Rüblük Gəlirlər 2. Yeni İnvestisiyalar ROIC Azaldıqca Bəhrə Vermir ROIC, yəni investisiya edilmiş kapitalın gəlirliliyi, bir şirkətin topladığı pula (borc və səhm) nisbətdə nə qədər əməliyyat mənfəəti əldə etdiyini göstərən bir göstəricidir. Biz yüksək gəlirli bizneslərə investisiya etməyi sevirik, lakin bir şirkətin ROIC-dəki tendensiya bazarı tez-tez təəccübləndirən və səhm qiymətini hərəkətə gətirən şeydir. Son bir neçə ildə Sinclair -in ROIC-i təəssüf ki, əhəmiyyətli dərəcədə azalıb. Biz rəhbərliyin keçmişdə etdiklərini bəyənirik, lakin onun azalan gəlirləri bəlkə də daha az gəlirli böyümə imkanlarının bir əlamətidir. Sinclair Son 12 Aylıq İnvestisiya Edilmiş Kapitalın Gəlirliliyi 3. Yüksək Borc Səviyyələri Riski Artır Borc, şirkətin gəlirlərini artıra bilən bir vasitədir, lakin məsuliyyətsiz istifadə edildikdə risklər yaradır. Uzunmüddətli investorlar olaraq, biz bu alətdən həddindən artıq istifadə edən şirkətlərdən qaçmağı hədəfləyirik, çünki bu, müflisliyə səbəb ola bilər. Sinclair -in 4.59 milyard dollar borcu balansındakı 866 milyon dollar nağd pulu üstələyir. Bundan əlavə, onun 8x xalis borc-EBITDA nisbəti (son 12 ayda 483 milyon dollar EBITDA-ya əsasən) şirkətin həddindən artıq borclu olduğunu göstərir. Sinclair Xalis Borc Vəziyyəti Bu borc səviyyəsində əlavə borclanma getdikcə daha bahalı olur və mənfəətlilik azalarsa, kredit agentlikləri şirkətin reytinqini aşağı sala bilər. Bazar gözlənilmədən dəyişərsə, Sinclair də çətin vəziyyətə düşə bilər – yüksək keyfiyyətli şirkətlərə investorlar olaraq qaçmağa çalışdığımız bir vəziyyət. Ümid edirik ki, Sinclair balansını yaxşılaşdıra biləcək və mənfəətliliyini artırana və ya borcunu ödəyənə qədər ehtiyatlı qalacağıq. Yekun Qərar Müştərilərinin həyatını asanlaşdıran bütün şirkətləri alqışlayırıq, lakin Sinclair vəziyyətində kənardan alqışlayacağıq. Səhmləri son vaxtlar bazarı üstələsə də, səhm 22.7x irəli P/E (və ya hər səhm üçün 15.56 dollar ) ilə ticarət edir. Bu qiymətləndirmə bizə onun çoxlu yaxşı xəbərlərin qiymətə daxil olduğu bir bazar sevimli olduğunu göstərir – düşünürük ki, hazırda almaq üçün daha yaxşı səhmlər var. Gəlin sizi məşhur Taco Bell -ə sahib olan hər cür hava şəraitinə uyğun bir şirkətə yönəldək.