Son altı ay Clear Channel Outdoor -un səhmdarları üçün böyük gəlir gətirib. Şirkətin səhm qiyməti 75.4% artaraq 2.39 dollar a çatıb. Bu, qismən onun möhkəm rüblük nəticələri sayəsində baş verib və bu yüksəliş investorları növbəti addımlarını düşünməyə vadar edə bilər. İndi Clear Channel Outdoor almaq vaxtıdır, yoxsa onu portfelinizə daxil etməkdə ehtiyatlı olmalısınız? Tam səhm hekayəsini ekspert analitiklərimizdən pulsuz əldə edin. Niyə Clear Channel Outdoor maraqlı deyil? Biz investorların qiymət artımından faydalanmasından məmnunuq, lakin hələlik Clear Channel Outdoor -u rədd edirik. Budur, CCO -dan daha yaxşı imkanların olduğu üç səbəb və əvəzində sahib olmaq istədiyimiz bir səhm. 1. Gəlirlərin Aşağı Düşməsi Bir şirkətin uzunmüddətli satış performansını nəzərdən keçirmək onun keyfiyyəti haqqında məlumat verir. İstənilən biznes qısa müddətli uğur qazana bilər, lakin ən yaxşı performans göstərənlər illərlə davamlı böyümədən zövq alırlar. Son beş ildə Clear Channel Outdoor -un tələbatı zəif olub və gəlirləri ildə 2.9% azalıb. Bu, yaxşı nəticə deyil və onun daha aşağı keyfiyyətli bir biznes olduğunu göstərir. Clear Channel Outdoor Rüblük Gəlir 2. Pul Vəsaitlərinin Yanması Narahatlıqları Artırır Sərbəst pul axını şirkətin maliyyə hesabatlarında və gəlir açıqlamalarında əsas göstərici deyil, lakin biz bunun əhəmiyyətli olduğunu düşünürük, çünki o, bütün əməliyyat və kapital xərclərini nəzərə alır və manipulyasiya etməyi çətinləşdirir. Pul kraldır. Clear Channel Outdoor bu rübdə müsbət sərbəst pul axını göstərsə də, ümumi vəziyyət o qədər də təmiz olmayıb. Clear Channel Outdoor -un tələbkar yenidən investisiyaları son beş ildə onun resurslarını tükəndirib, onu çətin vəziyyətə salıb və investorlara kapital qaytarmaq qabiliyyətini məhdudlaşdırıb. Onun sərbəst pul axını marjası orta hesabla mənfi 5.5% təşkil edib, yəni hər 100 dollar gəlir üçün 5.54 dollar pul yandırıb. Clear Channel Outdoor Son 12 Aylıq Sərbəst Pul Axını Marjası 3. Yüksək Borc Səviyyələri Riski Artırır Borc şirkətin gəlirlərini artıra bilən bir vasitədir, lakin məsuliyyətsiz istifadə edildikdə risklər yaradır. Uzunmüddətli investorlar olaraq, biz bu alətdən həddindən artıq istifadə edən şirkətlərdən qaçmağı hədəfləyirik, çünki bu, müflisliyə səbəb ola bilər. Clear Channel Outdoor -un 6.47 milyard dollar borcu onun balansındakı 190 milyon dollar nağd pulu üstələyir. Bundan əlavə, onun 12× xalis borc-EBITDA nisbəti (son 12 ayda 504.8 milyon dollar EBITDA-ya əsasən) şirkətin həddindən artıq borclu olduğunu göstərir. Clear Channel Outdoor Xalis Borc Vəziyyəti Bu borc səviyyəsində əlavə borc almaq getdikcə daha baha başa gəlir və gəlirlilik azalarsa, kredit agentlikləri şirkətin reytinqini aşağı sala bilər. Bazar gözlənilmədən dəyişərsə, Clear Channel Outdoor da çətin vəziyyətə düşə bilər – bu, yüksək keyfiyyətli şirkətlərə investorlar olaraq qaçmağa çalışdığımız bir vəziyyətdir.