BlackRock süni intellektin inkişafı sürətləndikcə investorlara proqram təminatı əvəzinə fiziki infrastruktura diqqət yetirməyi tövsiyə edir. Şirkət dəyərin hesablama gücü, məlumat mərkəzləri və elektrik enerjisinə doğru dəyişdiyini qeyd edir. Bu tezis, yarımkeçirici, məlumat mərkəzi infrastrukturu və enerji sektorlarındakı, məsələn, Micron Technology Inc. (NASDAQ:MU), Vertiv Holdings Co. (NYSE:VRT) və Constellation Energy Corp. (NASDAQ:CEG) kimi şirkətləri diqqət mərkəzinə gətirir. BlackRock həftəlik bazar şərhində xəbərdarlıq edir ki, süni intellektin proqram təminatı tərəfi qiymət təzyiqləri ilə üzləşə bilər. Şirkət bildirir ki, daha ucuz modellər “süni intellektin qəbulunu sürətləndirə, eyni zamanda model bazarını kommersiyalaşdıra bilər”. Nəticədə, BlackRock bu dinamikanın “dəyəri daha çox süni intellekt istifadəsi üçün lazım olan fiziki infrastruktura – hesablama gücü, məlumat mərkəzləri və elektrik enerjisinə doğru dəyişdirə biləcəyini” proqnozlaşdırır. Şirkət bu dəyişikliyi “fiziki süni intellekt” adlandırır. BlackRock qeyd edir ki, bu keçid “güc elektronikası və batareyalar üçün tələbatı artırarkən, mühərriklər və aktuatorlar kimi komponentlərə olan tələbatı genişləndirə bilər”. Geniş bazar təsirindən fərqli olaraq, BlackRock seçici bir yanaşma tövsiyə edir. Şirkət hazırda “ABŞ və inkişaf etməkdə olan bazarların səhmlərində artıq çəkiyə” malikdir və xüsusi olaraq “süni intellektin dar boğaz imkanlarına: enerji, çiplər və məlumat mərkəzlərinə diqqət yetirməyi” tövsiyə edir. Bu sahədəki avadanlıq təchizatçıları artıq marja genişlənməsi görürlər. BlackRock vurğulayır ki, “Çin elektron cihaz istehsalçılarının mənfəəti 2026-cı ilin ilk yeddi ayında qlobal süni intellekt tələbatı ilə dəstəklənərək illik müqayisədə 110% artıb”. Bu məlumat BlackRock -un “böyümənin daha güclü marjalara və gəlirlərə çevrildiyi sahələrə – xüsusilə süni intellekt avadanlıqlarına və seçilmiş qabaqcıl istehsala” üstünlük verən strategiyasını gücləndirir. BlackRock bu avadanlıq tələbatını daha geniş “qıtlıq investisiya mövzusu” ilə əlaqələndirir. Şirkət qeyd edir ki, qlobal süni intellektin inkişafı “sürətlənir və dar boğazları daha da sıxlaşdırır”. Şirkət fiziki süni intellekt komponentlərində Çinin “istehsal və təchizat zənciri üstünlüyünü” qəbul etsə də, güclü daxili rəqabət səbəbindən Çin səhmləri ilə bağlı neytral mövqedə qalır. Bundan əlavə, BlackRock xəbərdarlıq edir ki, “ixrac nəzarəti və Çin texnologiyasından asılılığı azaltmaq səyləri bazar girişini məhdudlaşdıra bilər”. Micron Technology – Yaddaş Qıtlığı: Süni intellekt təlimdən davamlı nəticə çıxarmağa keçdikcə, sistem yaddaşı, xüsusilə süni intellekt sürətləndiriciləri üçün tələb olunan Yüksək Bant Genişliyi Yaddaşı (HBM) kritik bir məhdudiyyətə çevrilmişdir. HBM tutumunun 2026-cı ilə qədər böyük ölçüdə satılması və istehsalın genişləndirilməsinin çoxillik müddətlər tələb etməsi ilə Micron kimi yaddaş təchizatçıları struktur tələb-təklif balanssızlığının mərkəzində yerləşir. Vertiv Holding – Termal Məhdudiyyət: Süni intellekt məlumat mərkəzlərinin həddindən artıq hesablama sıxlığı emal sürətini azaldan lokal istilik yaradır ki, bu da termal idarəetməni çip təchizatı qədər vacib edir. Vertiv , hiperskal süni intellekt obyektlərini təhlükəsiz şəkildə işlətmək üçün tələb olunan əsas maye soyutma sistemləri və enerji idarəetmə infrastrukturu təmin edərək bu dəqiq dar boğaza yönəlir. Constellation Energy – Baza Yükü Enerji Kəsiri: Süni intellekt məlumat mərkəzləri böyük miqdarda elektrik enerjisi istehlak edir və fasiləli bərpa olunan mənbələrin təmin etməkdə çətinlik çəkdiyi 24/7 etibarlılıq tələb edir. Yeni enerji şəbəkəsi ötürmə xətlərinin çəkilməsi on ilə qədər çəkə bildiyi üçün Constellation kimi mövcud nüvə operatorları əhəmiyyətli qiymət gücünə malikdir, bu da hiperskal şirkətləri etibarlı baza yükü enerjisini təmin etmək üçün onilliklər boyu davam edən Enerji Alış Müqavilələri (PPA) imzalamağa sövq edir. İmtina: Bu məzmun qismən süni intellekt alətlərinin köməyi ilə hazırlanmış və Benzinga redaktorları tərəfindən nəzərdən keçirilərək dərc edilmişdir.